本次会议请面向方证证券的专业投资机构客户或收邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或观点不构成投资建议根据监管规定会议不得交流敏感内幕信息未经方证证券事先书面许可任何机构或个人严禁录音、制作纪要、转发、转载、传播、复制、编辑、修改等涉嫌违反上述情形的我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持 谢谢 各位投资者大家下午好我是方正电信的郭彦辰那今天的周周谈呢再来给大家强化一下我们对于这个风电的推荐的这样的一个逻辑因为风电到这个时间点呢我们觉得一定是要去重点关注和这个重点跟踪的为什么呢因为首先第一点就是一季度无论是从 招标还是重标数据来看可以说都是相对比较惨淡的除了大基地的路峰相对多一点其实海峰呢相对比较惨淡但从二季度开始呢首先海峰这里呢从量的维度呢发生一个非常明显的向上的一个边际变化包括像这个 呃广东风方面我们可以看到杨家对三山岛呃青州项目航区的勘探工作包括航道问题的解决然后青州六项目呢进入施工窗口七番十二呢启动风机的这样的一个采购招标而青州五七和番十一二呢都是有望逐步开工的江苏方面呢龙源的三峡项目的启动环境 影响报告编制军事问题呢也基本上进入尾声所以二季度的江苏呢也有望进入一个这样的一个开工的一个阶段这 ...

业绩总结 - 核心层销售额在2023年达到1.56亿，2024年一季度为6000万，呈现增长趋势[4] - 胶膜产品毛利率不高，公司将以转亏为盈为目标，胶膜业务预计会有增长但幅度较小[9] - 毛利率持续提升，目标是保持在25%到30%之间，精力率保持在10%到15%之间[12] 新产品和技术研发 - 公司与3M合作开发的核心层产品价格下降不明显，主要原因是新产品提升了显示产品的能效[6] - 公司与全球企业合作推广新产品，预计将成为全球唯一合作伙伴[7] - 研发收入并未收缩，公司持续投入研发，研发人员和项目数量并未下降[11] - 新产品研发周期一般为一年到一年半，产品研发投入已有一年多，预计未来产品毛利率会有较大提升[13] - 公司与大客户合作研究背板相关产品，预计新产品毛利率将比现有产品高[16] 市场扩张和并购 - 公司投资西娅和罗美兰主要是为了了解显示行业的最新产品和材料[19] - OLED和LCD是显示行业的并行产品，公司投资罗美兰希望了解OLED产品应用和模具方面的深度应用[20]

关键要点总结 行业或公司 - 纪要涉及的行业为**检测行业**，具体应用场景为**evito**（可能为特定领域或技术名称）[1] - 公司名称为**方针机械**，会议主题聚焦于**机械前沿**及检测行业应用[1] 核心观点与论据 - 会议内容围绕**检测行业在evito的应用**展开，但未提供具体技术或市场数据[1] - 行业分析侧重**基本面**，但未披露详细财务指标或增长数据[1] 其他重要内容 - 会议形式为**电话会议**，开场包含标准免责声明流程[1] - 未提及具体公司财报数据、行业动态或宏观市场关联信息[1] （注：由于原文信息有限，部分分析无法展开）

业绩总结 - 公司2024年一季度净利润为3578万元，同比增长42.66%[3] - 公司一季度完成销售额为4.09亿元[3] - 公司在一季度完成了5000万的销售额，较去年同期增长29.5%[25] - 一季度收入确认不到预期，互联限速项目确认金额不足一半，可能对净利润影响超过1000万[55][56][59] 用户数据 - 公司计划在2024年将接线盒销售量从8000万套增加到1.1-1.2亿套[22] - 公司预计全年互联限速业务目标为3亿[38] - 公司的芯片机械盒产品在天河项目中占比达到70%[34] 未来展望 - 公司计划向汽车零部件领域拓展，预计未来发展方向可能涉及数十亿规模[52][53] - 公司新产能已经基本布局好，预计未来订单业务体量增长50%到60%[76] - 公司预计在二季度、三季度以及四季度或全年会交出比较好的业绩答卷[77] 新产品和新技术研发 - 公司与比亚迪合作，成为其供应商，销售稳定[51] 市场扩张和并购 - 公司稳定主业接线盒业务，同时加强与龙头企业合作，保持市场地位[23] 负面信息 - 公司对去年年报中计提的无锡尚德减持进行了解释，目前正在积极应对欠款情况[13][17] - 一季度收入确认不到预期，互联限速项目确认金额不足一半，可能对净利润影响超过1000万[55][56][59] - 公司对应收账款管控严格，除无锡上德外其他客户款项按合同约定到款，坏账损失仅为5000万，其中无锡上德占4500万[70][71] - 公司对客户管理及结构变化持谨慎态度，目前未看到其他客户出现类似问题[72] - 公司对产能扩张持谨慎态度，目前行业不景气，产能规划仍在进行[74]

证券的专业投资机构客户或收邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或观点不构成投资建议根据监管规定会一步地交流敏感内幕信息未经方证证券事先书面许可任何机构或个人严禁录音、制作纪要、转发、转载、传播、复制、编辑、修改等涉嫌违反上述情形的我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持 谢谢 各位投资者大家好欢迎参加我们的总量周周谈我是方诚宏观卢哲宏观方面这次向大家交流一下的是我们一季度经济数据的一个情况我们看到目前民意GDP增速回升的压力还是比较大的 那么上周公布的一季度经济数据来看实际经济增速是5.3这个是超过了市场的一致预期的虽然说经济增长是超预期的但是我们分别去看各项指标的时候会发现整体经济的这个冷热不均分歧比较大主要体现在三个方面第一个 就是我们的实际增长超预期但是呢民意经济增速和评价指数是偏低的 我们的实际增速5.3但是对应的民意经济增速只有4.2这个低了1.1个点一方面呢是我们的评价指数还是负的另一方面呢民意增速比实际增速要低一个多点也代表着我们微观的感受可能并没有宏观数据那么好我们的政府收入这个企业利润还有居民的收入都是跟民意增速挂钩的 所以各个经济的主体部门所感受到的一个增长情况并没有宏观数据这 ...

本次会议是面向方证证券的专业投资机构客户或收邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或观点不构成投资建议根据监管规定会议不得交流敏感内幕信息未经方证证券事先书面许可任何机构或个人严禁录音、制作纪要、转发、转载、传播、复制、编辑、修改等涉嫌违反上述情形的我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持 谢谢 各位在线投资者大家晚上好我是方正电信顾问陈在线的还有我们组的黄浩是这样的就是光伏目前正处在这个我们说关键的这样的一个技术变革期因为今年从量的预期来看应该全年是没有问题的特别是国内的这样的一个光伏的一个装机那从目前的一个情况来看其实降本的一些措施包括像是少银化 这个乌斯金刚线以及包括像是颗粒硅等等的这样一些降粉措施呢实际上都在目前正在发挥的这样的一个作用那今天呢针对这个白银价格上行通道的情况下这个少银化的这个报告呢我们最近也是外发了这样的一个报告那今天呢我们晚上就对这个事情呢做一个探讨我们认为呢少银化是贯穿今年全年的这个光伏的最重要的一个技术路线变革之一 甚至可以说是没有质疑所以在这样的一个情况下我们认为这个少银化的一个投资机会是非常值得重视的那下面就由我们组的这个黄浩来给大家具体汇报一下报告的内容有请黄浩各 ...

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行业与公司 - 行业：工程机械行业，重点关注挖掘机市场[1][2] - 公司：涉及三一、徐工、柳工、林工、新源重工、卡特彼勒、山东电机、福田雷沃、中联重科等主要工程机械厂商[16][17] 核心观点与论据 需求来源与结构变化 - 4月中上旬新订单占比： - 农业领域20.2%（同比+5.7pp，环比-0.6pp）[3][4] - 采矿业19.7%（环比+2.6pp，同比-0.2pp）[3][4] - 市政工程16%（同比-3.6pp，环比-2.8pp）[3][4] - 水利12.2%（同比-0.4pp，环比-1.1pp）[3][4] - 公路11.7%（同比+2.1pp，环比-1.1pp）[4][5] - 新能源5.9%（同比+2.8pp，环比+1.6pp）[4][5] - 需求变化导致产品结构变化： - 小挖（≤18.5吨）占比从2020年Q1的64.78%提升至2024年Q1的75.2%（+10.42pp）[12] - 中挖（18.5-28.5吨）占比从23.44%降至14.2%（-9.2pp）[12] - 大挖（＞28.5吨）占比从11.78%降至4.57%（-1.2pp）[12] 市场表现与预测 - 4月销量预期： - 内销：预计9000台左右（同比小幅下降或持平）[27][45] - 外销：预计同比+10%左右[45] - 开工率： - 高开工率（＞70%）占比从2月底的2%提升至4月中上旬的9%[19] - 低开工率占比从2月底的60%降至34.6%（仍高于去年同期的20.8%）[19][20] - 经销商预期： - 40%预计4月销量同比持平或增长（3月为30%）[22] - 60%预计同比下行，其中10-15%预计降幅达40-50%[22] 竞争格局 - 市场份额（2024年Q1）： - 三一25.3%、徐工20.4%、柳工13.8%、林工9%、新源重工5.4%、卡特彼勒5%[16][17] - 小挖市场竞争： - 头部厂商在小挖市场份额与全口径份额基本一致[16] - 三一、徐工、柳工保持稳定领先[16][17] 库存与政策影响 - 库存： - 4月中旬库存同比+5%，但单体经销商库存下降15-18%[29][30] - 库存消化：3月底至4月中旬消化约6%[30] - 以旧换新政策： - 国二设备存量不足2%（约2万台）[34] - 政策可能推动二手机流通和新能源设备更新[36][37] 海外市场 - 出口： - 主力市场（俄罗斯、美国等）增速放缓或小幅下降[40] - 新兴市场（加纳、几内亚等）增速达100-300%[40] - 全年出口预计增长10%，突破500亿美元[40][41] 其他重要内容 - 季节性特点： - 铁路/公路：3-4月旺季，夏季淡季，年底赶工[8] - 水利：雨季前集中施工[9] - 农业：春耕前高开工[10] - 农村市场需求驱动： - 国家补贴（每亩最高约2000元）[44] - 劳动力替代[44]

业绩总结 - 公司在2023年实现了79.31亿的收入，同比增长0.58%[6] - 2024年一季度，公司营收达到23.92亿元，同比增长36.06%[6] 新产品和新技术研发 - 公司在HPC领域实现了AIPC产品的批量化作业，同时开展AI手机产品认证[9] - 公司在AI市场迎来前所未有的增量，AI手机高清图像、游戏、机器视角等领域开始迅速发展[9] 市场扩张和并购 - 公司产品结构持续升级，与国际顶尖客户深度合作，加强与国内外头部电动车深度合作，全面提升公司在行业的整体竞争能力[8] - 公司收购MFS，提升软板供应商地位，助力全球客户服务[34] 负面信息 - 公司在二三年Q4季度毛利率大幅下降的原因是收购MFS后进行资产评估导致资产增值，进而影响了摊销和利润[56][57][58] - Q4毛利率下滑主要受到行业竞争和景气度偏弱的影响，尤其是消费、电脑、手机等领域的压力较大[59]

电力设备行业 - 本周电力设备板块整体表现不佳，沪指、深成指、创业板和电力设备指数均出现下跌[52] - 本周电池涨幅最大，光伏设备跌幅最大，电网设备和风电设备也出现下跌[53] - 本周电力设备板块股票涨幅前五分别为博威合金、卧龙电驱、蓝海华腾、福蓉科技、奕东电子，跌幅前五分别为同享科技、伟创电气、锦浪科技、禾迈股份、固德威[54] 新能源车市场 - 3月国内新能源车零售33.5万辆，同比增长56%，渗透率48.0%[3] - 3月1-17日，国内新能源车零售33.5万辆，较去年同期增长56%[16] - 3月销量预测为75.0万辆，渗透率或达45.5%[16] 太阳能电池出口 - 1-2月全国太阳能电池出口金额217.01亿元，环比增长30.08%[5] - 24年1-2月全国太阳能电池出口金额环比增长30.08%，供需结构持续改善[21] 海上风电项目 - 上海市发改委发布2024年度海上风电项目竞争配置工作方案，总装机容量5.8GW[6] - 上海海上风电5.8GW开启竞配，总装机容量5.8GW[28] 新能源技术 - 英伟达通过Project GR00T项目正式进军人形机器人领域[10] - 华为云与乐聚机器人合作探索人形机器人应用场景[10] 能源工作指导 - 国家能源局发布2024年能源工作指导意见，要促进新型储能并网调度[9] - 2024年能源工作指导意见发布，重点推动氢能发展[11]