可转债情况 - 本次可转债规模约6.95亿，用于购买土地并建设新生产基地，包含土地及地上建筑物建设、设备购买等，剩余1.9亿资金通过自有资金、银行借款或其他再融资方式筹集 [1] 纸袋行业竞争格局 - 国内纸袋包装行业市场容量大，中低端市场分散、需求差异化明显，以价格战竞争为主，公司服务中高端纸袋客户，以世界500强企业及上市公司为主 [1][2] - 公司连续五年进入“中国印刷包装企业100强”，在细分行业工业用粉体纸包装有大规模全流程生产、低报废率等先发优势 [2] 控股子公司及业务 - 艾录新能源是公司在新能源光伏储能领域的布局，致力于高性能光伏CPC背板的生产及研发创新，CPC背板是光伏电池组件一环，保护电池片25年不受破坏，影响光伏组件整体质量及寿命 [2] 切入新能源产业契机 - 公司在工业用纸及塑料包装领域深耕多年，掌握膜类产品核心技术、生产工艺及研发能力，全生产流程有先发优势，各工艺节点流程、生产方式、产品测试环节相通 [2] - 公司产品创新中心及研发部前期对新能源领域相关膜类及包装、包装设备有深入调研及研发测试，有一定技术储备 [2] - 公司引入该领域专业技术团队，为产品大规模生产及迭代更新提供技术支持 [2] 海外业务情况及规划 - 目前出口业务产品主要是工业用纸包装，海外收入占比逐年递增，海外纸袋业务占整个纸袋业务约20% [2] - 未来加大对东南亚、欧美等地区客户拓展力度，通过现有客户扩宽合作范围、设立国外办事处、参加国际展会等传递产品品质和品牌价值，与欧美客户合作受赞赏和认同 [2][3] 纸袋产品运输 - 纸袋产品运输不受限制，没有运输半径 [3] 毛利率情况 - 2022年工业用纸包装业务，海外纸袋业务13%出口退税让利给客户，原材料纸张价格上涨且价格传导机制有时滞，导致纸袋业务毛利率承压 [3] - 2022年复合塑料包装业务，消费低迷产能未充分释放，分摊设备折旧及人工成本提升，奶酪棒片材业务产品工艺优化和战略性调价，导致业务承压 [3] - 未来消费复苏和产能进一步释放，对公司毛利率水平改善有积极作用 [3]