投资者关系活动基本信息 - 活动类别为投资者电话交流会议 [1] - 参与投资者共98位，来自光大证券、汇添富、中欧基金等多家机构 [1][3] - 活动时间为2020年5月12日15:00 - 16:30，无活动地点 [3] - 上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书欧楚勤，财务中心总监邹小科，证券事务主管张源 [3] 一季度业绩情况 - 介绍公司2020年第一季度主要经营数据，详情参见公司2020年第一季度报告 [3][4] 业务竞争力与前景 食品、环保、化学分析检测领域 - 从业机构多，价格竞争激烈，公司从差异化角度打造竞争力 [4] - 2013年开始布局食品和环保检测领域，偏重政府委托采购业务，2019年这两个业务板块收入规模分别突破1.25亿和1.48亿 [4] - 较早进入化学分析领域，聚焦汽车、轨道交通等有协同效应的行业领域 [4] 汽车检测业务 - 2019年汽车检测业务收入占公司总收入近四分之一，近年增速低于公司整体但保持两位数增长 [4] - 主要需求来源：整车厂新车型研发占比约70%，受市场低迷和疫情影响较小；车厂规模销售带来的供应链质量管控占比约30%，大型整车厂管控趋于严格 [5] - 公司对汽车检测业务前景持谨慎乐观态度 [5] 实验室与客户情况 实验室盈利 - 2019年湖南、无锡等子公司收入超1亿，北京、武汉等子公司收入接近1亿，这些为较早布局建设 [5] - 处于亏损状态的子公司有5 - 6家，因近2 - 3年开始布局建设且食品和环保业务占比较高 [5] 客户情况 - 客户较为分散，稳定合作客户数量大 [5] - 公司定义年业务收入100万以上为大客户，近年大客户数量逐年上升，分布在特殊行业和汽车行业较集中，体量100万至几千万不等 [5] 业务恢复与发展目标 业务恢复情况 - 一季度受疫情影响订单延迟，目前基本恢复正常 [6] - 行业维度：特殊行业业务订单恢复较快且预计后期加快；汽车、通信、轨道交通、电力等行业业务表现正常 [6] - 地区维度：各地区子公司复工复产时间不一致，武汉子公司3月底复工，计量校准业务与去年基本持平，部分业务省内订单增长、省外恢复慢；北京子公司部分业务受疫情管控影响产能未充分发挥，恢复情况待观察 [6] 新能源汽车和自动驾驶业务 - 新能源汽车检测需求大，公司投入大；自动驾驶检测需求小，公司投入小 [6] - 这两块业务收入在汽车检测业务中占比不大，后续发展有待培育 [6] 公司计划与策略 外延并购 - 有外延并购计划，积极寻找与现有业务协同性高或互补的标的，作为国有企业会较多考量并购风险 [6] 股权激励 - 未来结合自身经营和资本市场情况，在合适时机考虑启动股权激励计划，目前无明确时间和实施计划 [7] 小客户业务拓展 - 近年实施“大客户服务策略”，今年受疫情等因素影响对其他行业客户针对性拓展，其他业务板块对中小客户加强市场拓展 [7] - 检测价格与市场竞争和客户结构相关，公司策略和技术能力使价格水平较好保持，拓展中小客户不意味着价格一定下降 [7] 资本性支出 - 2020年技术改造计划为3.28亿元，受疫情影响投入节奏放缓，后续会按计划加快实施并把握市场机会 [8] 食品检测业务企业客户开拓 - 去年加大开拓力度组建团队，受疫情影响企业客户提升比例效果不明显，目前收入80 - 90%来源于政府采购业务 [8] - 现有企业客户包括食品生产加工企业和流程环节企业，预计下半年随疫情缓和有较大改观 [8] 公司运营相关 人均产值与自动化测试 - 近年人均产值增长较快，随着自动化程度提高，未来仍有较大提升空间 [8] - 化学分析、食品检测、环保检测板块仪器自动化程度较高，人工需求在前期采样和样品前处理环节，公司建立采样团队提升效率 [8] - 计量校准、环境可靠性业务板块自主开发自动化测试软件提升水平；电磁兼容检测板块需技术工程师分析处理数据，对高水平人才需求高 [8][9] 应收账款管理 - 应收账款主要为一年以内，整体回款情况良好，坏账风险较小 [9] - 规模较大因业务特点、客户结构和业务收入增长，客户多为特殊行业和政府采购客户，结算周期长 [9] - 今年加强管控，成立催收小组追收超期账款，修订业绩考核制度考核回款业绩，预计应收账款增长状况会改观 [9]