公司基本信息 - 证券代码为 002649，证券简称为博彦科技 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间是 2016.6.21，地点在公司会议室，接待人员为董事会秘书韩超和证券事务代表张志飞，参与单位有东吴证券、上投摩根等 [2] 云业务发展情况 - 公司从事 IT 服务多年，美国在岸业务和团队发展迅速，云服务业务由美国西雅图 1Strategy 的 70% 团队和中国杭州团队共同推动 [2] - 公司收购云咨询公司股权，该公司约 20 人，完成从咨询到运维全产品线能力建设 [2] - 云迁移业务未来潜力大，美国公有云服务领先国内，未来 2 - 3 年国内云服务市场将逐步成熟 [2][3] - 云服务模式不同于外包模式，不依靠人数线性增长，客户来源包括公有云厂商介绍、新拓展客户和老客户转换 [3] 云服务业务内容 - 主要包括云咨询、云迁移、云实施、云运维/运营等业务 [3] 公有云提供商不做实施原因 - 核心竞争力在于公有云架构和技术开发，做实施和运维会分散核心业务发展资源 [3] - 美国法律架构不支持厂商做全流程服务，避免垄断，国内公有云也将循此趋势，云迁移等业务未来会快速放量 [3] 收入与利润情况 - 后续运维收入每年约为前期收入的 10% - 20%，当期确认咨询和迁移实施收入，运维一般由迁移厂商负责 [3] - 美国市场云迁移毛利率约 40% - 60%，净利约 20% - 40% [3] 云服务与 ERP 实施差异 - ERP 实施成本多在顾问，依赖传统咨询和人力，云迁移有自动化产品，可多人服务多厂商 [3] - 云迁移分镜像迁移和定制化迁移，前者自动化程度高、周期短，后者人工服务多但也大量使用自动化工具 [3]