行业展望与销量预测 - 2023年重卡行业销量预计85-90万辆 [2] - 未来3-5年重卡行业销量中枢预计120-130万辆 [2] - 公司曲轴连杆收入占比80%以上，与重卡行业正相关 [2] 财务表现与成本管理 - 2023年上半年营收达40亿规模，毛利率25%-26%，净利率10%以上 [3] - 通过原材料降价、管理降本，每年成本端有5%下降空间 [3] - 动力成本（电费）呈下降趋势，太阳能用电降低成本 [3] - 销售费用全年在6,000万到7,000万之间 [6] 产品与市场 - 曲轴连杆国内市占率60%，全球第二大供应商 [5] - 重卡产品毛利率高于轻卡和连杆产品 [5] - 出口业务增长较快，价格比国外竞争对手有优势 [7] - 产品定价基本稳定，单品种价格变化不大 [3] 新业务发展 - 空气悬架业务上半年收入1.2亿，主要来自商用车市场 [4] - 与万都合作开发商用车电动转向系统，预计9-10月成立合资公司 [5] - 电动转向系统面向未来无人驾驶和智能驾驶需求 [7] - 乘用车空悬业务主要在后市场，整车厂有少量供货 [4] 资本支出与分红 - 2023年资本支出4个亿，高于往年 [3] - 投资方向包括空悬生产线、装配线自动化改造 [3] - 近两年分红比例超过20%，未分配利润接近30亿 [5] - 未来计划继续提升分红比例 [5] 竞争优势 - 国际主要竞争对手是蒂森克虏伯，装备水平相当 [7] - 国内人工成本和服务响应速度优于国外企业 [7] - 价格比国外企业有优势，客户争取能力强 [7]