投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括中信证券、北京时田丰投资、九泰基金、招商证券等 [2] - 时间为2015年09月07日，地点在公司证券投资部 [2] - 上市公司接待人员为证券事务代表李繁联、证券事务主管梁芳 [2] 管道产品相关 应用范围 - 燃气管材用于天然气管网建设，给水管材用于给水管网，排水管道用于排水排污管网建设 [3] 产品占比 - 燃气管道占比约80%，给水管材占20%，且给水管材销售占比逐年提升 [3] 提升给水管材占比原因 - 给水管材领域比燃气更大，新管网建设和老管网改造都会用到 [3] 2015年预计销量 - 管道产品2015年预计销量是10.5万吨 [3] 生产标准 - 燃气管道需特种设备生产许可证，给水管材需卫生许可证，排水管要求较低 [3] 淡旺季情况 - 管道产品一季度是淡季，因天气和春节因素部分地区施工暂停 [4] BOPA薄膜相关 特性及适用范围 - 具有良好氧气阻隔性、耐高温、耐蒸煮、耐穿刺和耐撕裂等特性，主要用于食品包装，也用于医疗、化妆品和机械、电子等工业包装领域 [4] 淡旺季情况 - 下半年是销售旺季，因节假日和旅游旺季 [4] 隔膜产品相关 下游客户区别 - 干法隔膜适用于大电池，主要用于动力电池；湿法隔膜适用于小电池，用于3C类等电子产品 [4] 采购情况 - 电池厂不会只采购一家的隔膜 [5] 扩产计划 - 根据市场情况判断，目前国内隔膜市场较好，处于国产替代进口阶段，完全国产化后竞争更激烈 [5] 2015年产量目标 - 2015年预计产销3800万平米，包含四季度投产的干法隔膜线产能 [5] 价格情况 - 目前约5元/平米，产品毛利率较高，具备降价空间 [5] 量产时间 - 湿法隔膜预计明年下半年量产，目前无成品，2016年投产 [5][6] 技术与工艺 - 先掌握技术，重点是工艺摸索和掌握，才能生产合格、一致性好的产品 [6] 设备与技术研发 - 湿法设备为进口高端设备，湿法隔膜技术为公司2009年自主研发 [6] 供给比例 - 干法隔膜约60%以上供给主流电池厂家，应用于动力的比例会逐步提升 [6] 售价情况 - 干法隔膜用于动力电池和电子产品的售价不一样 [6] 目标 - 湿法隔膜目标是进入高端领域和主流供应链体系 [7] 生产风险 - 湿法隔膜生产可能存在良品率低等风险 [7] 资金情况 - 新上6000万平米湿法隔膜项目3亿多资金为自有资金 [7] 成本与成品率 - 湿法隔膜成本更高，成品率比干法隔膜高，湿法能到70%，干法约50% [7] 检测情况 - 湿法产品需检测，经小试、中试、大试合格后厂家才采购，公司导入期优于其他公司 [8] 陶瓷涂布技术 - 国内掌握较成熟，隔膜生产厂家和部分电池厂家可自行采购湿法隔膜进行涂布 [8] 工艺突破依靠 - 依托BOPA薄膜生产中积累的塑料薄膜拉伸工艺经验，同步方法技术国内领先 [8] 合作厂家 - 公司与国内大的电池厂家基本都有合作，一直在开辟新客户，但产能有限 [8] 其他相关 产业计划 - 目前无进入隔膜上下游产业的计划 [9] 原料库存 - 保证一个月生产的原料库存 [9] 应收账款 - 主要是管道产品应收账款多，受行业结算方式和产能扩大影响，质量没问题，年底是回款高峰期 [9] 股权激励 - 公司暂时未实施股权激励，建立了薪酬管理制度和重要岗位激励办法，完善了绩效考核体系 [9] 并购重组 - 会继续考虑并购重组，若并购隔膜厂家会考虑其优势，未来并购方向不局限于现有产品 [9][10]