公司概况 - 主营钮扣、拉链等服饰及箱包辅料产品，服务于服饰等领域品牌客户，属日用消费品分支行业，2004年在深交所中小板上市 [3] - 钮扣业务综合品类齐全、全球产销规模领先，拉链业务以中高档为主，是国内条装拉链规模最大企业 [3] - 历史可追溯到1976年，控股股东伟星集团涉足钮扣业务 [3] 发展历程 - 2004年上市后，借助募集资金提升综合竞争实力，行业美誉度上升 [3] - 2010年后，劳动用工成本上升，纺织服装行业向东南亚迁徙，行业竞争加剧 [3] - 过去五六年积极转型升级，布局全球化、智能制造战略，提升生产制造水平，2021年业绩靓丽 [3] - 2022年受疫情、通胀影响，终端消费景气度下行，公司订单增速下滑 [3] 未来展望 - 预计2023年上半年服装品牌客户持续去库存，公司短期接单压力较大 [3] 互动问答 项目进度 - 非公发项目初步规划在2022年度报告披露后提交申报材料，顺利的话今年下半年拿批文 [3] - 越南项目前期受疫情影响建设延后，按战略规划、市场及客户需求，不调整建设进度 [3] - 越南工业园2022年7月动工，分两期建设，一期预计2024年初建成投产 [4] 竞争优势 - 与YKK相比，YKK优势在品牌积淀和知名度，公司是“产品 + 服务”理念，在辅料产品品类多样性等方面有竞争优势 [4] 业务状况 - 织带是重点培育品类，业务按计划推进，刚起步基数小，增速较快 [4] - 新拓展品类在服饰和箱包领域应用广泛，市场容量大 [4] - 已拓展箱包类客户，包括箱包拉链业务，刚起步基数小，增速较快 [4] 毛利率趋势 - 产品采取成本加成定价原则，毛利率受原材料等多种因素影响，遵循合作共赢原则，合理毛利率水平可持续 [4] 文化传承 - 注重以人为本管理理念，形成特色企业文化，海外员工理解公司文化有困难，公司会尽力解决 [4] 团队考核 - 考核体系全方位、多维度，注重企业长期可持续发展，销售团队考核分定量和定性两方面 [4] 海外建厂 - 原因包括国内劳动力成本上升、拓展国际市场、满足海外市场本土化采购趋势 [5] 产能利用率 - 纺织服装行业有季节性差异，常规情况下行业整体产能利用率不高 [5] 海外产能 - 短期占比小的原因是服饰辅料行业对劳动用工成本敏感度低、对产业链配套和技术人员工艺积累要求高、产品运输半径大，未来预计持续增加 [5] 产品价格 - YKK拉链平均价格比公司产品高，具体产品需具体分析 [5]