公司基本信息 - 证券代码 002003，证券简称伟星股份 [1] - 2022 年度业绩说明会于 2023 年 3 月 28 日举行，投资者通过“全景•路演天下”参与，上市公司接待人员有蔡礼永、谢瑾琨、沈利勇、吴冬兰 [2] 业务与市场 客户与市场定位 - 主营钮扣、拉链等服饰及箱包辅料产品，服务下游中高端品牌服饰企业，看好电商客户业态前景并积极布局 [2] - 持续推进国际化战略，重点拓展海外优质中高端品牌服饰企业，客户结构与国内无实质差异 [3] 海外市场 - 越南、孟加拉是全球纺织服装加工产能重点迁移区域，越南、孟加拉国是仅次于中国的世界第二大、第三大成衣出口国 [2] - 孟加拉园区销售出口当地服装加工厂，少部分订单到巴基斯坦和印度；越南园区面向迪卡侬等成衣加工厂，未来越南发展规模将超孟加拉，海外收入占比将逐步提升 [4] - 2022 年孟加拉工业园营收不到 3 亿，盈利良好，营收占公司总营收比例仍较小，未来会合理部署产能服务当地及周边市场 [5] 新品类 - 织带是培育新品，希望培育成未来八大支柱产品之一，国内织带行业分散，以中小企业为主，未形成明显龙头 [2] - 新拓展品类在服饰和箱包领域应用广泛，市场容量大，织带等新品类基数较小 [9] 市场份额 - 按纺织服装行业数据推算，钮扣产品占国内中高档钮扣 20% 左右，拉链产品市场份额较小 [9] 财务状况 营收与利润 - 2022 年前五大客户营收占比 7.06% [3] - 2022 年国内业务收入 25.15 亿元，占比 69.31%，同比增长 2.76%，毛利率 37.89%；国际业务收入 11.14 亿元，占比 30.69%，同比增长 22.56%，毛利率 41.55% [11] 资产与负债 - 2022 年末存货账面价值 5.63 亿元，包括原材料 1.48 亿元、在产品 2.34 亿元、库存商品 1.77 亿元和委托加工物资 0.05 亿元 [7] - 2022 年末短期借款同比增加 3.21 亿元、长期借款同比增加 1.95 亿元，因销售规模扩大，日常经营资金需求增加 [8] - 其他流动资产期末数较期初增加 3557.02 万元，系预缴或未抵扣税金增加 [7] - 其他应付款期末数较期初增加 4547.42 万元，因 2022 年 12 月取得出让地块使用权，应付土地款增加 8021 万元 [9] - 固定资产期末数较期初增加 36.50%，系头门港厂区等工程完工结转固定资产 [12] - 2022 年末长期股权投资较期初增加 2194.82 万元，因对伟星光学确认投资收益 992.77 万元以及对融汇环境科技追加投资 1210 万元 [13] 收益与成本 - 2022 年加权平均净资产收益率 17.69%，扣除非经常性损益后 17.12%；2021 年分别为 17.40%、17.05%；2020 年分别为 16.23%、10.36% [5] - 2022 年资产减值损失 1425.36 万元，其中存货跌价损失 63.39 万元，固定资产减值损失 1361.98 万元 [6] - 2022 年获得政府补助 3579.82 万元，计入当期损益 2681.58 万元，占利润总额 4.62%，经营业绩不依赖政府补助 [13] - 2022 年主营产品钮扣和拉链平均销售价格略有提升 [10] - 2022 年研发投入 15138.07 万元，占营业收入比重 4.17%；2021 年研发投入 13860.31 万元，占比 4.13% [10] 比率指标 - 2022 年流动比率 1.28、速动比率 0.91；2021 年分别为 1.51、1.04 [11] - 2022 年度产能利用率 63.30% [7] 企业发展 战略规划 - 有 5 - 10 年中长期战略规划和每年短期规划，希望 5 - 10 年成为“全球化、创新型的时尚辅料王国” [3][4] - 2023 年重点工作包括深化产品研发、推进智能制造、加速全球布局、推进人才梯队建设、提高风险防范与规范运营水平 [9] 生产基地 - 目前运营的海外生产基地为孟加拉工业园，占总产能 14.95%，越南工业园 2022 年 7 月开工，处于建设期，一期预计 2024 年初建成投产 [7][11] 上市与定增 - 伟星光学处于上市前辅导期 [3] - 定增项目申报材料积极准备中，计划 4 月下旬向主管部门提交申请 [10] 风险与应对 面临风险 - 国际贸易环境不确定性增加，影响全球化战略推进 [14] - 经济景气度下行，终端市场需求低迷，影响行业整体需求 [14] - 生产要素成本持续上升，企业运营负担加重 [14] - 应收账款可能出现坏账，影响资金使用效率和经营业绩 [14] 应对措施 - 积极开拓新市场，谋求新发展 [6][14][15] - 提升研发能力、智能制造水平和内控管理能力，增强核心竞争力和抗风险能力 [6][14][15] 其他信息 智能制造 - 智能制造提升生产效率，强化产品品质稳定性，实现流程可视化，打造订单协同和设计协同平台 [6] 客户选择 - 客户选择辅料产品根据供应商设计样品或联合开发，选择供应商综合考虑品质、交期、服务、价格等因素，品牌客户更注重品质等综合需求 [7] 税收优惠 - 2022 年公司及子公司部分符合高新技术企业认定，按 15% 税率计缴企业所得税，部分享受城镇土地使用税减免优惠 [13] 股东情况 - 截至 2022 年 12 月 31 日，股东总数 17865 户 [3] 员工情况 - 截至 2022 年 12 月 31 日，在职员工 8507 人，技术人员 824 人，占 9.69% [10] 专利情况 - 截至 2022 年 12 月 31 日，拥有授权专利 1139 项（海外 18 项），其中发明专利 207 项 [10] 分红情况 - 2022 年度利润分配预案需经股东大会审议通过后实施 [10][11] 订单情况 - 受经济和市场因素影响，短期接单压力大，2023 年将加速全球化布局提升国际市场份额 [3][11]