公司基本信息 - 证券代码 000612，证券简称焦作万方 [1] - 2021 年 1 月 19 日上午 9:00 - 9:30 举行投资者关系电话会议 [2][3] - 参与单位及人员众多，包括华安证券、景林资产等多家机构 [2][3] - 上市公司接待人员为公司副总经理兼董事会秘书王科芳 [3] 2020 年业绩情况 - 2021 年 1 月 15 日发布 2020 年业绩预告，预计净利润 5.4 亿元至 6 亿元，为近十年较好一年 [3] - 外部因素：2020 年 5 月国内经济恢复，铝产品需求旺盛，铝价长时间增长，原材料成本降幅大，氧化铝和预焙阳极较 2019 年下降多 [3] - 内部因素：2017 年变更第一大股东后进行内部整合、团队调整和人员优化；2020 年初筹划非公开发行股票事项，向第一大股东发行 2.16 亿股 [3] 公司现状及规划 - 即将进入库存累计状态，原因一是春节假期下游工厂放假开工率受影响，公司调整产品形态；二是周边客户受冬天环保限产影响，导致库存累积 [4] - 四季度氧化铝价格变化不大，2020 年 11 月起动力煤价快速上升，对公司成本造成压力，但 2021 年整体成本相对可控 [4] - 2021 年首要任务是完成非公开发行股票事项，后续有机会考虑扩充产业链上下游 [4] 提问与回复 电解铝行业利润相关 - 问题：对未来 2 - 3 年电解铝行业高利润看法及全年吨铝利润维持水平 [5] - 回复：内部对未来 2 - 3 年铝价乐观，因国内电解铝产能有上限且指标执行或更严格，铝用途增多需求稳步上升；成本方面，氧化铝价格波动可能性不大，阳极价格稳定，煤价虽上升但国家稳定煤价，整体成本可控 [5][6] 电价波动相关 - 问题：煤价影响下电价波动是普遍现象还是煤发电特有，水电丰富地区是否不同 [6] - 回复：煤价上升对煤电影响大，水电因不确定影响电费因素不便判断 [6] 定增影响相关 - 问题：定增对公司运营等方面的影响 [6] - 回复：定增募集资金 7.58 亿，发行股数 2.16 亿，由第一大股东认购；完成后增加 7.58 亿现金，补给现金流，降低资产负债率和财务成本；第一大股东持股比例上升到 29.99%，公司有控股股东和实际控制人，利于稳定发展 [6] 战略布局相关 - 问题：是否考虑在铝土矿或铝加工环节延伸 [7] - 回复：暂不考虑铝土矿延伸；有初级合金产品铝加工，因前期资本投入大、技术储备要求高，会谨慎对待 [7]