分组1：公司业务毛利率相关 - 第三季度整体毛利率下滑受结构性影响，培养基业务Q3毛利率较Q2有所提升，CDMO收入相对较低影响整体毛利率 [2] - 预计明年培养基业务毛利率会有一定提高，规模放大有机会提升公司毛利率 [7] 分组2：公司CDMO业务相关 - CDMO业务全部投产之后预计固定费用为2000万/年 [2] - 不会出售CDMO业务，该业务与培养基业务相辅相成，具战略意义，虽目前行业产能过剩，但长期需求大 [2][4] 分组3：公司管线及收入相关 - 按目前节奏，明年部分客户项目可能从临床三期推进到商业化，具体看客户进度 [4] - 2022年IVD业务收入约两千万，今年基本出清 [4] - 公司从未对外给出明年收入指引，会按股权激励目标努力 [8] 分组4：公司海外业务相关 - 远期目标海外业务占公司整体业务比重达30%-40% [7] - 一家海外重要客户从购买商品化培养基产品调整为OEM业务，合作延伸到CDMO，未来OEM业务将长期稳定合作；另一家客户处于商业化变更中，完成后将带来业务增量 [7] - 公司大力推动海外动物疫苗领域业务，但放量需时间 [7] 分组5：公司培养基业务增长点相关 - 截止9月30日，162个已确定中试工艺的药品研发管线使用公司细胞培养基产品，其中临床III期19个，商业化3个，项目推进将增加销售收入 [8] - 推进动物疫苗领域OEM业务、海外业务及新产品（如转染试剂）研发将带来业务增量 [7][8] 分组6：公司其他业务布局相关 - 加大动物疫苗领域布局，该领域存在技术代际更替机会，但放量需时间 [8] - 今年设立创新中心（COE），围绕细胞培养进行相关产品研发，将带来业务增量 [8]