收购背景与情况 - 公司光缆用高分子材料业务受下游行业影响连年亏损，制定“内生 + 外延”战略，于 2022 年 8 月筹划收购苏州桔云 51%股权，2022 年 11 月正式启动，今年二季度完成收购并入合并报表 [1][2] - 根据协议，2025、2026 年苏州桔云满足一定业绩条件下，原股东享有向公司出售剩余 49%股权的选择权 [4] 苏州桔云团队情况 - 核心团队专注半导体设备研发，有多年经验，对多领域有深刻研究并申请专利，技术源于自主研发 [2] - 现有员工 40 多人，暂无明确后续扩张规划，根据业务发展安排 [2] 业绩与收入情况 - 2023 年前三季度，线缆用高分子材料业务营收 7800 余万元，苏州桔云营收 1400 余万元，全年业绩关注后续年报 [2] - 苏州桔云主要产品为后道先进封装的清洗与烘箱设备，2023 年产品具体情况及收入结构占比关注后续年报 [2] - 主要客户有长电科技、江苏芯德、浙江禾芯等，2023 年运营、毛利率、净利率及分产品毛利率情况关注后续年报 [3][4] 产品优势与市场情况 - 国内普通烘箱公司多，全自动烘箱少，上市公司布局少，苏州桔云全自动烘箱占地小、腔体独立配方运作、颗粒和含氧量控制优越，有技术优势 [2][3] - 苏州桔云能提供半导体后道先进封装设备定制化服务，产品丰富，有价格、技术服务、客户服务优势 [3] 未来规划与展望 - 苏州桔云围绕清洗、烘箱设备深耕，扩大市场份额，保障优势前提下向前道领域拓展 [3] - 长期看，结合先进封装占比提升和国产替代机遇，对主要产品持续研发升级，满足客户定制需求 [4] - 目前公司无进一步收购规划 [4] - 不排除苏州桔云存在年度业绩不达预期风险，关注 2023 年年度报告 [4]