公司经营情况 - 2023年上半年公司实现营业收入17.35亿元，同比增长0.64%；归母净利润8306万元，同比下降9.72% [1] - 成品轴承销售收入38497万元，同比增长11.96%；轴承套圈销售收入56043万元，同比下降13.76%；风电滚子销售收入5821万元，同比增长26.54% [1] - 汽车零配件销售收入17174万元，同比下降18.31%，其中安全气囊气体发生器部件销售收入6896万元，同比增长49.82% [2] - 热管理系统销售收入50838万元，同比增加9.67% [2] 净利润下降原因 - 宏观上受客观原因及下游需求不足影响，国内轴承行业经营普遍承压 [2] - 公司自身方面，轴承套圈出口下滑，最大两个客户需求减少约14%；风电滚子受下游装机低于预期和风电轴承去库存影响，收入增幅不及预期 [2] 资本开支与融资 - 公司属全产业链企业，固定资产投入大，资产负债率曾超50%，2022年可转债转股及今年非公开发行后降至50%以下 [2] - 目前现金流好，融资渠道通畅，募集资金按计划投入使用，未来有好项目会根据情况选择融资手段 [2] 未来发展机会 - 新能源汽车增量及传统汽车零部件存量转移带来机会，如欧洲汽车相关产业向中国迁移 [2] - 机器人、军工产业布局早，六七年前有研发成果，未来机器人产业链可能井喷式增长，公司将开发新客户 [2] - 风电发展带来机会，主轴和齿轮箱轴承国产化加快，变桨轴承滚动体滚子比例加大，公司对风电滚子四季度及明年发展有信心 [2][3] - 海外布局方面，在墨西哥设厂，海外产品可定更高价格，已获不错订单 [3] 技术工艺与研究 - 热处理工艺有深厚积累，涵盖盐浴淬火等多种工艺 [3] - 对金属材料有研究，有资深材料专家团队，在轴承钢国家标准基础上制定企业标准，特种钢材含自主知识产权 [3] 墨西哥工厂情况 - 墨西哥五洲新龙租赁4000多平方米厂房，年产能价值约1亿元，现有车加工等产线，未来视情况投锻造产线 [3] - 力争2024年开始盈利，海外布局可规避地缘政治风险、扩大海外市场份额 [3] 机器人相关业务 - 2015年为谐波减速器企业研发柔性薄壁轴承，后因商务未持续供货，相关技术已申请专利和成果作为储备 [3] - 近期定期报告披露机器人减速器轴承进展和客户情况，将扩大国内领先的机器人减速器轴承业务，开拓新客户有进展 [3][4] 滚珠（柱）丝杠研发 - 2021年开始研发新能源汽车转向系统丝杠螺母轴承组件，进展顺利，部分产品2023年下半年可量产 [4] - 与主流机器人供应商在滚柱、滚珠丝杠领域开展技术交流，力争2023年下半年取得突破并交付样品 [4] 产能建设 - 有序扩大新能源汽车用轴承及滚珠丝杠相关产品产能 [5] - 人形机器人技术路线未固化，产品处于前期打样阶段，暂不布局产线，会持续跟踪并统筹规划 [5] 装备国产化看法 - 因工艺区别，生产滚珠丝杠和滚柱丝杠装备不同 [6] 现场参观 - 参观高速精密锻造、工模具分厂、汽配分厂、新春宇航薄壁轴承装配车间等 [6]