公司经营情况 - 2023年前三季度，公司实现营业收入25.17亿元，同比增长0.19%；归母净利润1.23亿元，同比下降13.5% [3] - 轴承产品销售约14亿元，同比下降1.12%，其中成品轴承销售收入8.09亿元，同比增长10.25%（剔除FLT增长26%），轴承套圈销售收入5.23亿元，同比下降12.77%；风电滚子销售收入6643万元，同比下降17.8% [3] - 汽车零配件销售收入3.32亿元，同比增长1.37%，其中安全气囊气体发生器部件销售收入1.19亿元，同比增长35% [3] - 热管理系统销售收入7亿元，同比增加1.09% [3] 净利润下降原因 - 宏观上，受客观原因及下游需求不足影响，国内轴承行业公司经营普遍承压 [3] - 公司自身方面，收入未明显增长，但设备等投入大，规模效应未体现，产品毛利降低 [3] - 欧洲经济不景气，轴承套圈最大两个客户需求下滑，业务收入同比减少约13% [3] - 风电滚子受下游装机低于预期以及风电轴承客户去库存影响，销售收入不及预期 [3] - 墨西哥工厂投资加大，厂房现金、人工费用增加，但试生产中销售未达标，产生亏损 [3] 未来发展机会 - 新能源汽车增量及传统汽车零部件存量转移带来机会，如欧洲汽车产业迁移给中国厂商带来机遇 [3] - 机器人、军工产业布局早，有研发成果，未来机器人产业链可能井喷式增长，公司将开发新客户 [3][4] - 风电发展带来机会，主轴和齿轮箱轴承国产化加快，部分主机厂变桨轴承滚子比例加大 [3][4] - 海外布局有成果，墨西哥工厂取得不错订单，海外生产产品可制定更高出厂价格 [3][4] 各业务前景及情况 - 风电滚子：虽今年收入不及预期，但随着国产化加快、工艺改进等，公司对盈利能力和市场前景看好 [4] - 墨西哥工厂：租赁4000多平方米厂房，年产能价值约1亿元，计划投锻造产线，力争2024年盈利 [4] - 机器人减速器用轴承：2015年有研发成果，现利用技术储备开拓新客户，扩大配套服务 [4][5] - 滚珠（柱）丝杠：应用于新能源汽车和机器人产业，2024年上半年建专业化车间，未来成利润增长点 [5] - 丝杠类产品营收：新能源汽车用滚珠丝杠明年可能放量，机器人市场不确定，短期收入不大 [5] - 丝杠类产品装备国产化：部分高精度产品加工设备进口为主，国内装备制造业发展，国产化程度将提高 [5][6] 现场参观 - 参观公司高速精密锻造、汽配分厂、新春宇航薄壁轴承装配车间等 [6]