机构调研情况 - 调研方式为电话会议，2022年5月9日有26家机构参加，5月16日有7家机构参加 [2] - 公司接待人员为副总经理兼董事会秘书戴水君 [2] - 2022年5月11日公司在上海证券交易所上证路演中心和全景网举办了2021年度暨2022年第一季度业绩说明会 [2] 公司经营情况解读 2021年度总体经营情况 - 年度总体经营稳中有升，业绩指标和业务规模扩大 [3] - 重点项目顺利推进，包括包钢“选化一体化”项目和江山含氟锂电材料一期项目 [3] - 创新能力进一步加强，专利申请和获授数量增加，新增2家高新技术企业，共3家 [3][4] - 以现金分红持续回报投资者 [4] 2022年一季度公司生产经营情况 - 营业收入约1.47亿元，同比减少12.76%；净利润约3258万元，同比下降23%；销售萤石产品约7万吨，同比减少约1万吨，销量下降约13%；萤石精粉销售单价下滑，较上年同期下降67元/吨（含税），较上年四季度下降99元/吨（含税）；期末自产萤石产品存货约8.8万吨，较期初增加约1万吨 [4] - 各矿山生产情况总体正常，生产萤石产品约8万吨，同比增加约1.4万吨，同比增长21.5% [4] - 加大萤石产品贸易采购，采购的萤石精粉将于2022年9月前按月陆续交货，当前市场价格已回升 [4] 可能存在的问题与挑战 - 关注疫情防控对生产、物流、需求的影响，以及新项目技术打通、客户验证的不确定性 [5] 投资者关注问题及回复 海外需求与订单 - 萤石进出口格局变化，进口量大幅下滑，出口增加；一季度出口高品位块矿3700吨，同比增加3300吨，出口均价2355元/吨（含税），高出销售均价近300元/吨；4月新签订3000吨萤石精粉出口订单，预计2022年海外订单量显著增加 [5] 库存与项目 - 一季度报告产量、销量、存货指自有单一矿山数据，不包括包钢项目产品 [6] 销售方式 - 国内销售的酸级萤石精粉基本直销给终端客户；高品位块矿南方地区直销和贸易各占50%，北方地区主要通过贸易商销售 [7] 项目进展 - 江山六氟项目一期6000吨六氟磷酸锂处于土建施工阶段，力争年底建成产线并投产 [8] 海外业务拓展 - 过去出口少，近期出口订单增加，希望借机拓展海外客户，扩大海外市场规模 [9] 业务布局考虑 - 往下游拓展打开业务天花板，资源端是基本盘；氟化工项目是“选化一体化”自然延伸；新能源含氟锂电材料项目是“第二增长曲线”，有技术积累和原材料优势 [10] 单一萤石矿山产量增速 - 现有单一矿山产量和选厂趋于稳定，立足于内部降本增效；2021年目标产量45万吨，实际约47万吨；2022年产量目标45 - 50万吨；江山金菱公司探矿权办理探转采手续后到投产至少需三年 [11] 销量下滑原因 - 销量下滑因物流运输不畅和下游物流问题，一季度价格偏低，公司看好后期价格，未加大销售力度，加大贸易力度 [12] 氟的来源问题 - 磷矿副产提氟是萤石制备氢氟酸的补充，不太可能完全取代；公司用低品位萤石精粉制备氢氟酸达产后成本优势可与磷矿尾矿制取氟硅酸媲美 [13]