投资者调研情况 - 调研方式为电话交流会，时间为2023年10月25 - 30日，参与机构包括开源证券、申万化工、国盛证券、中信证券等组织的交流会，涉及近百家机构 [1][2][3] - 接待人员为公司副总经理、董事会秘书戴水君 [3] 三季报经营情况 - 2023年前三季度营收、净利润超去年全年，第三季度单季营收同比增长155%，净利润增长103%，环比二季度也明显增长 [4] - 业绩大增原因：一是萤石产品量价齐升，1 - 9月生产约36万吨，销售约33万吨，酸级萤石精粉不含税单价2,739元/吨，同比增加352元/吨，高品位块矿不含税单价2,124元/吨，同比增加86元/吨；二是新项目高效落地贡献利润，包钢“选化一体”项目1 - 9月选矿项目投资收益1,371万元，金鄂博氟化工项目7月底带料试车，净利润1,228.05万元，江西金岭项目1 - 9月生产锂云母精矿3.05万吨，销售1.52万吨，两项目贡献近4,000万净利润 [4] 互动交流情况 价格相关 - 国庆前后萤石涨价在三季报体现不明显，前三季度酸级萤石精粉不含税单价2,739元/吨，含税3,095元/吨，第三季度含税单价约3,140元/吨，国庆后价格达3,700 - 3,800元/吨 [5] - 9月下旬萤石价格较往年涨幅大，原因是供给端紧张，小矿山资源枯竭，北方冬季产量减少，安全环保形势严峻；需求端四季度是旺季，下游需备货 [7] 毛利率相关 - 三季度单一矿山萤石产品毛利率与上半年基本持平，报表上毛利率下降主要因金鄂博公司毛利率低于原有单一矿山，其生产的氢氟酸产品毛利率低，且外销萤石粉部分采购成本按协商价确定，公司在包钢金石占43%股份，实质对业绩影响不大 [6][7] 项目进展相关 - 金鄂博氢氟酸项目一期12万吨共4条线，已开3条，准备开第4条；二期18万吨预计年底建成，逐步调试和爬坡达产 [8] - 包钢金石选矿三条线都已建成并开启，第一、二条线已达产，第三条线8月开始调试，产能爬坡到一半，明年全部运转 [9] - 与江西九岭合作的第二条产线在做试验和前期规划等基础性技术工作，持续推进中 [10] 产品销售相关 - 氢氟酸目前日产量200多吨，内蒙当地消化约三四成，部分运往浙江，如巨化 [9] 其他相关 - 目前未收到提取包钢稀土其他构成成分的委托，只做萤石业务 [9] - 云母锂生产成本约2000元，6 - 9月不含税单价5393元，含税6000多元/吨，目前含税约4500元/吨，有15,000吨存货，每月生产六七千吨 [10] - 董事长向西湖大学捐赠股权，西湖大学定位契合董事长支持国家基础研究愿望，且承诺受赠后36个月内不转让 [10]