财务数据和关键指标变化 - 净利润为23亿雷亚尔,环比增长8%,实现11%的ROE [40] - 净利差持续改善,新的信贷投放和资产重新定价开始反映在拨备和利差的逐步改善中 [38][41] - 费用收入略有增长,主要来自保险和资本市场业务的表现 [39][42] - 拨备有所改善,12%的有利变化主要得益于新的信贷投放 [39][46][47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司业务和工资贷款等战略业务保持强劲增长,但部分零售业务如信用卡受到影响 [43][52] - 农业贷款业务保持高速增长,达到420亿雷亚尔,增长24% [29][30] - 投资管理业务净流入达112亿雷亚尔,收入同比增长12% [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 个人贷款组合中66%为抵押贷款,资产质量保持良好 [43][46][49][50] - 公司贷款组合受汇率波动和需求下降的影响有所下降,但农业贷款保持强劲增长 [43] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 聚焦高净值客户,Select客户群达90万,目标到年底达100万 [18][19][20] - 加强生态系统建设,通过交叉销售等方式提升客户粘性和收益 [21][22][23][24] - 持续投资于数字化转型和数据分析能力,提升客户体验和运营效率 [34][35] - 在中小企业和农业领域保持高增长,未来3年内有望实现翻番 [28][83][84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对未来12-18个月的贷款组合和业务增长保持信心,预计利差将持续改善 [52][53] - 新的信贷投放质量较好,有助于进一步改善资产质量和拨备 [49][50] - 数字化转型和数据分析能力的持续投入,将提升客户体验和运营效率 [34][35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Gustavo Schroden提问 对于拨备的回拨,是否与组合出售有关,以及90天不良贷款的上升是否值得关注 [55][56] Mario Leao和Gustavo Viviani回答 - 拨备回拨主要是由于新投放组合表现良好,之前计提的额外拨备不再需要 [57][58][59] - 90天不良贷款上升主要集中在个人贷款,与老旧组合和重组贷款有关,新组合表现良好 [46][47] 问题2 Yuri Fernandes提问 其他收支项目中的变动以及市场净利差的改善情况 [76][77][78][80] Mario Leao和Gustavo Viviani回答 - 其他收支项目中有计提诉讼准备金,未来会逐步改善 [78][79] - 市场净利差将持续改善,公司也将采取措施进一步提升 [80][81][82] 问题3 Daniel Vaz提问 在客户粘性和主导地位方面,公司与竞争对手有何不同 [90][91][92][93][94] Mario Leao回答 - 通过专业化服务、多渠道触达、数字化转型等方式,提升客户粘性和主导地位 [91][92][93][94][103][104][105] - 在高净值客户和低收入客户群体中采取差异化策略,提升市场份额 [100][101][102][103][104][105]