财务数据和关键指标变化 - 2022财年账单收入67亿美元，同比增长13%，营收增长10%至63亿美元 [20] - 2022财年营业利润率达创纪录的23.7%，较去年提升超3个百分点，每股收益达历史新高5.28美元，同比增长30% [21] - Q4账单收入20亿美元，同比增长16%，营收16.8亿美元，同比增长8%，其中外汇带来2个百分点的不利影响 [22] - Q4经常性支持和公共云收入7.1亿美元，同比增长11%，占总收入的42% [27] - Q4递延收入达创纪录的42亿美元，同比增长6%，这是连续第17个季度实现同比增长 [27] - Q4总毛利率为66%，高于指引，反映出产品利润率好于预期 [27] - Q4营业利润率为23%，每股收益1.42美元，同比增长21%，即便排除一次性税收优惠0.12美元，仍创公司Q4新高 [30] - Q4运营现金流4.11亿美元，自由现金流3.43亿美元，应收账款余额达12亿美元，较Q3增加4.31亿美元 [31] - 预计2023财年营收同比增长6% - 8%，其中外汇带来2个百分点的不利影响 [33] - 预计2023财年毛利率在66% - 67%之间，营业利润率在23% - 24%之间 [35][36] - 预计2023财年每股收益在5.40 - 5.60美元之间，运营现金流超14亿美元，自由现金流超11亿美元 [37] - 预计2023财年资本支出约2.5 - 3亿美元 [38] - 预计Q1净营收在14.75 - 16.25亿美元之间，综合毛利率约67%，营业利润率约21%，每股收益在1.05 - 1.15美元之间 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 混合云业务 - 第四季度产品收入增长6%，2022财年增长10%，全闪存阵列年化收入运行率同比增长12%至32亿美元，全闪存渗透率在已安装系统中保持在31% [16] - Q4混合云业务收入15.6亿美元，同比增长5%，产品收入连续五个季度增长 [23] - Q4产品收入8.94亿美元，同比增长6%，软件产品收入5.3亿美元，同比增长10%，总经常性支持收入5.9亿美元，同比增长2% [24] - Q4混合云总毛利率为65%，产品毛利率为51%，经常性支持业务毛利率为93% [28] 公共云业务 - 公共云ARR在Q4达到5.05亿美元，同比增长68%，季度确认的公共云收入为1.2亿美元，同比增长82%，环比增长9% [25] - 2022财年公共云收入从1.99亿美元翻倍至3.96亿美元 [15] - Q4公共云毛利率为68%，对整体公司平均毛利率有增值作用 [29] - 预计2023财年末公共云ARR达到7.8 - 8.2亿美元，其中包括最近收购Instaclustr带来的约4000万美元 [34] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在企业存储领域获得份额，全闪存阵列和对象存储产品增长强劲，公共云业务通过客户、ARR、创新和市场渠道的强劲扩张得以拓展 [6] - 2023财年将优先整合云服务，放缓收购步伐，重新分配现金使用以支持股东回报 [15] - 持续专注于扩大公共云服务规模，同时推动混合云解决方案的增长 [18] - 公司认为在云运营领域有巨大机会，其差异化能力得到第三方验证，Spot by NetApp在GigaOm的云资源优化雷达中被评为领导者和唯一表现出色者 [10] - 公司在混合云领域通过新创新和获得认可进一步巩固地位，如更新对象存储解决方案、宣布与思科的下一代合作等 [17] - 行业竞争方面，公司认为自身竞争地位良好，在云存储领域表现强劲，能够获得新客户并进行交叉销售，闪存产品组合和对象存储业务增长良好 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 需求环境依然强劲，但宏观经济不确定性增加，包括供应限制、利率上升、通货膨胀和地缘政治冲突等，公司面临复杂动态的环境挑战 [7] - 公司认为数据驱动的数字化和云转型趋势为其带来了巨大机会，其在帮助客户实现转型目标方面的关键作用支撑了公司战略并增强了对未来增长的信心 [8] - 尽管公共云ARR未达预期，但公司理解短期逆风的根本原因，有信心在2023财年使云运营服务重回增长轨道 [9] - 公司对长期公共云ARR达到20亿美元的目标充满信心，认为自身业务基本面强劲，包括与客户优先级一致、资产负债表稳健和运营管理审慎等，处于有利地位 [15][19] 其他重要信息 - 公司在Q4进行了2.5亿美元的股票回购，并支付了1.11亿美元的现金股息，总计向股东返还3.61亿美元，占自由现金流的105%，Q4末现金及短期投资为41亿美元 [32] - 公司收购了Instaclustr，其将利用公司的基础设施服务，为云运营团队提供更多价值并增加收入 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: NetApp市场份额增长情况及未来趋势 - 过去一年需求强劲，但受供应限制，公司对自身竞争地位有信心，云存储业务表现出色，能获得新客户并进行交叉销售，闪存和对象存储业务增长良好 [43] 问题2: 云服务业务本季度AR受影响的原因、解决能力和时间，以及2023财年云服务增长的线性情况 - 原因包括Cloud Insights客户流失增加、Spot业务扩张低于预期以及销售和客户成功团队人员流动增加 [47] - 公司已采取措施，如更新销售团队、引入新领导等，预计随着销售能力提升、产品增长以及解决云运营问题，业务将在下半年加速增长 [49][52][53] 问题3: 公共云业务增长受阻是由于市场执行问题还是需要增加服务，以及毛利率全年的改善情况 - 主要是市场执行问题，公司在客户成功、交叉销售和向上销售方面还有提升空间，同时需要加速产品整合，如将Instaclustr快速融入NetApp产品组合 [56] - 混合云产品毛利率上半年与Q4相当，下半年有望因定价行动和供应链工作而扩张；公共云毛利率增长受业务规模扩大、软件业务增长等因素驱动 [57] 问题4: 价格上涨后产品收入在2023财年未大幅增长的原因 - 客户预算以美元计算，价格上涨会导致购买系统数量减少；供应链限制仍是工作重点，公司对需求前景有信心，但供应问题仍需解决 [60] 问题5: 美洲商业收入组合本季度持平，亚太地区表现良好的原因 - 主要是供应链影响了收入生成，不同地区产品供应情况不同 [62] 问题6: 本季度招聘新销售代表的情况及新员工达到生产力的时间 - 大部分投资集中在招聘有云背景的新销售代表，也替换了部分一线销售团队的流失人员，预计新员工在上半年会有改善，下半年能完全发挥生产力 [65][66] 问题7: 与客户就IT预算的沟通情况 - IT被视为业务转型的驱动力，客户在战略项目上的投资持续进行，公司客户的IT支出需求目前保持稳定 [69][70] 问题8: 是否会因成本压力进一步提高价格 - 公司目前专注于实现已实施的价格上涨，未来情况需视全年发展而定 [71] 问题9: 账单增长的趋势及如何监测账单健康状况 - Q4账单增长16%，其中约12%来自支持续约，主要是软件支持续约，这与支持续约的时间有关；递延收入中部分为长期续约，但短期和长期递延收入百分比保持相对稳定，账单增长将转化为明年的现金流 [75][76][77] 问题10: 如何提高全闪存阵列的安装基数，以及云ARR业务中如何更好地转化本地安装基数，其他本地大型玩家是否进入该市场 - 安装基数大，客户购买时会考虑多种因素，本季度混合闪存产品出货量高导致全闪存渗透率相对平稳，公司将通过资格认证新应用、激励销售等方式推动转化 [80][81] - 公司在云业务中获得了新客户，且未出现云增长抵消本地业务下降的情况，已设置云销售配额激励销售代表，工作正在推进中 [82][83] 问题11: 收购策略的管道情况、机会成本以及对长期目标的影响，公共云毛利率达到长期目标所需的规模 - 公司有纪律地进行收购，构建了独特的多云基础设施服务组合，目前暂停收购是为了整合现有收购项目，若2023财年表现良好，有望实现20亿美元的目标 [85][86][87] - 当ARR达到10亿美元时，有望接近公共云毛利率75% - 80%的下限，主要驱动因素包括CloudOps软件业务增长和云存储资产利用率提高 [89][90] 问题12: 本季度公共云毛利率下降的原因及长期公共云服务收入需求情况 - 下降原因包括收入略低和对A&F的产能投资增加，折旧影响了毛利率；公司目标是在2023财年末将公共云毛利率恢复到70% [96][97] - 公司对需求有信心，本季度客户增加，美元净留存率达159%，云仍是客户投资的优先领域 [98] 问题13: 毛利率走势是否符合预期，暂停CloudOps并购对长期目标的影响 - 预计明年上半年毛利率与Q4相当，下半年会有适度改善，公司对供应链改善有预期，但保持谨慎态度 [100] - 暂停并购是为了整合现有资产，公司对有机创新有信心，认为有足够机会进行无机增长，且目前专注于产品和市场整合 [102] 问题14: 是否看到客户提前拉动需求，以及如何描述积压订单的持续时间和变化，如何描述竞争格局 - 未看到客户提前拉动需求或虚假需求，公司与客户关系良好，业务订单平衡，积压订单因供应限制而增加 [105] - 竞争格局基本不变，NetApp从戴尔、惠普等竞争对手处获取份额 [106] 问题15: IT资本支出下降周期的可能性以及对NetApp市场份额增长的影响 - 公司不是经济学家，但认为客户会优先投资战略项目，公司参与这些项目将有机会获得市场份额 [110][112] 问题16: NetApp在云服务领域收购的经验教训 - 公司在云存储方面取得了很多成就，如成为三大超大规模云提供商的原生服务、云ARR突破5亿美元等，但在收购整合方面有改进空间，将在今年上半年加强整合工作 [115][116]