财务数据和关键指标变化 - 2022年上半年集团净利润为4.98亿新元，较2021年上半年的3亿新元增长66% [7] - 2022年上半年年化股本回报率从2021年上半年的5.5%提升至8.4% [7] - 2022年上半年自由现金流出为1.27亿新元，而2021年上半年为流入4.99亿新元，主要因资产剥离收益降低 [7][8] - 截至2022年6月底，净负债率维持在0.68倍，与2021年12月底持平 [8] - 2022年上半年经常性收入为2.02亿新元，较去年上半年的1.41亿新元增长43% [10] - 自2020年10月资产变现计划启动以来，已宣布约36亿新元的资产变现，已收到约29亿新元现金 [11] - 2022年上半年资产管理费同比增长14%，达1.26亿新元 [13] - 若不包括已终止经营业务，集团持续经营业务净利润从去年同期的3.44亿新元增长26%至4.34亿新元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 能源与环境业务 - 2022年上半年净利润为1.09亿新元，从2021年的净亏损1.79亿新元大幅扭亏 [39] - 基础设施业务净利润增长77%，达1.06亿新元 [40] 城市发展业务 - 2022年上半年净利润为1.68亿新元，同比下降，主要因中国贸易项目贡献减少和投资物业公允价值收益降低 [42] 连接业务 - 2022年上半年净利润为1000万新元，同比下降，主要因2021年处置物流业务权益的收益缺失 [43] M1业务 - 2022年上半年净利润增长62%，达3400万新元，移动和企业收入增长 [23][44] 数据中心业务 - 业绩较2021年上半年有所下降，主要因2021年9月剥离的法兰克福数据中心1的公允价值收益缺失 [46] 资产管理业务 - 2022年上半年净利润增长32%，达1.55亿新元，得益于房地产投资信托基金和信托的成功收购带来的费用收入增加 [47] 企业及其他业务 - 贡献稳定，2022年上半年收益为5600万新元 [48] 海洋与离岸业务（已终止经营） - 2022年上半年实现净利润6400万新元，扭转了2021年的净亏损4400万新元 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国房地产市场面临重大逆风，市场情绪受部分开发商债务问题、经济放缓和疫情封锁影响，但集团对中国长期潜力仍有信心，尤其是在其运营的一二线城市 [19] - 海洋与离岸行业前景随着油价上涨而改善，2022年前6个月，吉宝海洋与离岸获得2.56亿新元新订单，截至6月底净订单额达44亿新元 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正加速执行2030愿景，简化和聚焦业务，变现资产，扩大在可再生能源和脱碳解决方案领域的业务 [6] - 未来将成为可持续城市化解决方案的专注提供商，拥有资产管理部门，并在能源与环境、城市发展和连接领域具备强大的工程、运营和维护能力 [6] - 计划推出新的旗舰基金，如吉宝核心基础设施基金和吉宝可持续城市更新基金，以符合集团对可持续城市化解决方案的关注 [13] - 利用轻资产模式，抓住可再生能源、清洁能源、脱碳和环境解决方案领域的机会 [15] - 吉宝置业正从传统开发商向轻资产城市空间解决方案提供商转型，积极探索变现中国和越南土地储备的机会 [20] - 公司将继续发展数据中心业务，在中国和新加坡引入绿色电力和节能基础设施 [22] - M1继续推进5G独立网络部署，与其他业务部门和行业合作伙伴合作，创造更多5G用例 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济前景在过去几个月有所减弱，乌克兰冲突、地缘政治紧张局势加剧、气候变化、供应链中断和疫情的持续影响给运营环境带来挑战 [3] - 通胀、利率和能源价格预计将在较长时间内保持高位，许多关键经济体的经济增长前景黯淡 [3] - 尽管面临挑战，但公司提供的基本服务在经济放缓期间具有相对韧性，对具有现金流的实物资产的需求将继续增长 [5] - 随着全球向净零排放迈进，与可持续性相关的产品和服务将成为主要增长领域，有利于公司的能源效率、碳减排和清洁能源解决方案 [29] 其他重要信息 - 自今年1月启动5亿新元的股票回购计划以来，2022年上半年已回购5700万股，平均股价为6.39新元，总计3.64亿新元 [9] - 董事会已批准2022年上半年每股0.15新元的中期现金股息，高于去年的0.12新元 [9] - 吉宝基础设施信托拟收购吉宝滨海东海水淡化厂权益，吉宝基础设施将继续运营和维护该厂，增加集团经常性费用收入 [11] - 集团与KIT宣布联合投资2.34亿新元于欧洲陆上风电资产，集团可再生能源资产组合约达1.8GW [15] - 吉宝电力成为新加坡首个获得电力进口商许可证的实体，并开始从老挝进口可再生水电 [16] - 吉宝基础设施与新加坡国家环境局签署谅解备忘录，研究碳捕获可行性，并获得能源市场管理局和裕廊镇管理局的赠款，试点新加坡首个基于膜的近岸浮动太阳能光伏系统 [18] - 若完成O&M交易，集团将向股东实物分配合并实体约46%的股份，预计每股吉宝公司股份可获得约18.5股合并实体股份 [27] - 集团预计从拟议交易中实现约94.2亿新元的价值，相当于每股吉宝公司股份5.32新元 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 吉宝公司希望在什么时间实现200亿新元的资产管理规模（AUM）？ - 没有设定具体时间，实现时间取决于市场条件，但这是一个可实现且现实的潜在AUM目标 [50] 问题: 额外潜在AUM的资产类别和地理区域有哪些？ - 将专注于吉宝擅长的领域，如能源与环境、连接性、城市发展和解决方案等，地理区域和资产类别将基于吉宝的能力和优势 [51] 问题: 请提供更多关于中国房地产项目的信息，以及中国项目的平均售价和销售额下降了多少？ - 中国市场面临去杠杆政策和疫情影响，吉宝置业在中国的销售受到显著影响，销售量下降50%，从去年上半年的1550套降至今年上半年的480套；在上海和无锡等关键市场，由于政府限价，售价未出现显著下降；6月销售数据有所改善，无锡项目表现良好 [54][55] 问题: 2022年是否预计会有减值？ - 经过对所有开发项目的审查，无需进行减值；土地储备成本较低，减值风险有限 [57][58] 问题: 请提供新加坡及全球范围内新的和绿色数据中心发展计划的最新情况 - 吉宝有意参与新加坡政府的数据中心创新项目招标，正在讨论引入可再生能源和绿色分子，以满足能源安全和效率要求；类似概念可推广到其他有类似需求和土地限制的国家；浮动数据中心模块取得了进展，待获得批准后将发布公告 [59][61] 问题: 对数据中心感兴趣的其他技术有哪些？ - 投资了美国的Nautilus公司，其利用海水冷却数据中心，降低了电力利用效率；新加坡项目可能会采用海水冷却技术 [62] 问题: 请提供更多关于拟议的O&M交易的信息，自宣布以来进展如何？ - 该交易对吉宝海洋与离岸、胜科海事和新的合并实体都有利，有助于打造专注于能源转型的全球冠军企业；反垄断申请进展顺利，预计第四季度完成交易；双方正在准备向新加坡证券交易所提交申请，以召开股东大会进行投票；两个团队也在密切合作进行整合规划 [63][64][65] 问题: 请详细阐述中国房地产市场的近期至中期前景和应对不确定性的战略，以及如何看待吉宝在中国正在进行的项目、新推出项目和资本回收活动？ - 近期至中期市场将波动，可能会因疫情封锁出现时断时续的情况；机会在于中国开发商可能面临债务融资挑战，吉宝可与他们合作并选择性投资关键细分市场；资本回收方面，会考虑市场时机，以实现资产变现的最佳价值；集团有大量资产可变现，并可调整资产回收计划的时间安排，以确保计划按进度进行 [68][69][70] 问题: 请提供Bifrost电缆系统的最新情况 - 电缆和电子组件的制造于2021年12月开始，电缆路线的海洋勘测于今年4月完成；目前正在向各监管机构申请电缆铺设许可，预计2023年初开始铺设，目标是2024年投入使用；该电缆已吸引了很多关注，已有3条电缆与客户签约 [71] 问题: 超过70%的5亿新元股票回购计划已完成，管理层是否打算在5亿新元之外继续进行回购，考虑到在年度股东大会上获得的5%回购授权增加？ - 5%的授权增加有助于股票回购，但原计划的股票回购有多个目的，包括为债务融资和支持公司的股票计划；目前仍有余额，将先完成既定的股票回购计划 [72] 问题: 2022年下半年的股息预计如何？ - 中期股息反映了集团上半年的表现和对下半年的预期，但最终股息将在年底或明年年初根据实际业绩决定 [73] 问题: 2022年下半年是否有新的房地产项目推出，特别是在越南和中国？ - 中国无锡的四季住宅项目五期将推出部分单元；越南的Celesta Avenue、Celesta Gold和Empire Sky Residences项目将有3个新推出；此外，还在考虑在阿尔巴尼亚、印度和印度尼西亚等地推出更多项目 [74][75] 问题: 能否讨论新加坡的电力价差情况，是什么推动了改善，如果有的话，特别是在通常较高的备用容量情况下？ - 电力价差受多种因素驱动，包括天然气供应、发电机计划停运、经济活动和天气等；吉宝电力运营综合能源业务，控制上游稳定燃料供应，拥有自己的发电机和可靠的电力零售下游；从长远来看，还将有可再生电力供应 [77] 问题: 吉宝在进行多项新投资和拓展新业务时，使用哪些指标来跟踪和监测这些拓展的成功？ - 公司在投资时会非常谨慎，有严格的内部承保流程，由各首席执行官和管理层组成的团队会审查所有关键投资和剥离决策，并由强大的工作团队密切关注回报预测和风险；最终以风险调整后的回报为驱动；交易完成后，会持续跟踪投资表现，总结经验以提高投资能力 [78] 问题: 吉宝置业是否将凯德置地视为越南和中国市场的竞争对手？ - 越南和中国市场很大，有许多参与者，包括本地和国际开发商；吉宝置业在这些市场有30年的运营经验，拥有强大的本地团队和执行能力，相信自己有竞争优势 [79] 问题: 一些另类资产管理同行指出，鉴于宏观经济背景的不确定性和资本回报率扩张的风险，其资本合作伙伴在部署资本时更加谨慎。吉宝资本是否也面临类似担忧，未来AUM增长是否会放缓？ - 相反，投资者正在重新分配投资组合，减少债券投资，增加对另类资产类别的配置；吉宝资本专注于数据中心、基础设施和房地产等领域，这些领域的资产具有长期现金流和抗通胀特性，符合投资者需求；因此，吉宝资本对AUM增长充满信心 [81][82][83] 问题: 鉴于中国等地区投资环境的变化，吉宝是否会重新审视5亿新元的资产处置目标？ - 尽管中国面临短期逆风，但集团有大量资产可变现，并制定了不同阶段的资产变现计划；可以调整计划，将后期的资产提前变现，因此有信心不仅能实现，还能超过2023年的5亿新元目标 [85] 问题: 在P - 80项目中，部分工作是否会外包给第三方，例如船体建造？如果是，每艘FPSO的净合同价值是多少？ - P - 80项目会有外包组件，但吉宝海洋与离岸将对EPC合同负全部责任，进行项目管理；合同全额价值将计入公司收入；外包基于最佳和最经济的模式，利润率将考虑整个合同价格 [87][88] 问题: 请提供Asset Co在变现遗留钻井平台方面的进展更新 - 在变现遗留钻井平台方面取得了良好进展，上半年已为4座钻井平台找到光船租赁协议，并正在与潜在买家就部分钻井平台进行讨论 [89] 问题: 请提醒Kyanite和Baluran向Asset Co注入的股权金额 - 核心股权出资的有形净资产约为6.24亿新元，其中吉宝将投入约1.2亿新元的优先股和50万新元的核心股权，其余由Baluran和Kyanite出资 [91] 问题: 如果Keppel O&M和SMM的交易未能完成，吉宝是否有任何应急措施？ - 这是高度推测性的问题，目前所有准备工作都在按计划进行；上半年吉宝海洋与离岸表现良好，运营公司（不包括遗留钻井平台和非核心业务）表现更佳，订单情况良好，有机会大幅增加订单；遗留钻井平台的市场条件有所改善，未来3 - 5年有很大潜力实现大部分变现 [92] 问题: 注意到能源与环境业务中有一个单一客户贡献了11亿新元的收入，请详细说明 - 该单一客户是能源市场公司（EMC），能源与环境业务上半年的强劲收入来自电力业务和香港综合废物管理项目的收入逐步确认 [93] 问题: 0.15新元的股息支付率略高于历史范围的40% - 50%，2022年下半年是否可以期待类似的股息支付率？ - 考虑到资产变现的进展，40% - 50%或略高的支付率仍然是可以实现的 [94] 问题: 认为资产变现的速度会在2023年下半年加快吗？ - 集团有信心在明年年底前超过5亿新元的目标，原因如之前所述 [95] 问题: 能源与环境业务中“其他”项的6100万新元主要是由于什么？ - 主要归因于利息成本和Floatel的业绩份额，因为Floatel在业务范围内，但不在已终止经营业务中，所以列在“其他”项 [96] 问题: 在M1私有化之前，2017年第四季度至2018年第四季度的季度税后利润为2500万 - 3600万新元。2022年第二季度净利润为3400万新元。调整资本结构差异后，M1距离实现疫情前的盈利能力还有多远？随着旅行恢复，2022年第二季度的漫游收入与2019年（疫情前）水平相比如何？ - 2022年第二季度漫游收入约为疫情前的一半，主要因为中国尚未开放，这对新加坡的漫游收入贡献较大；随着漫游业务的开放和客户基础的增加，以及企业收入的增长，预计2023年漫游业务改善后，M1将逐步实现疫情前的盈利能力；M1的转型也会使不同业务板块的利润贡献与私有化前有所不同，5G业务也将做出贡献 [98][99][100] 问题: 2022年上半年可再生能源相关业务收益对能源与环境业务板块的贡献是多少？随着近期在该领域的投资，预计未来几年贡献会增长到多少？ - 上半年该领域贡献仍然较小，因为这是一个新兴业务；有两类投资，一类是像吉宝可再生能源在澳大利亚的绿地项目，需要几年时间才能产生现金流和盈利；另一类是现有运营项目，如Cleantech平台和欧洲北欧的风电资产投资，预计会开始产生收入；集团认为这是一个巨大的增长领域，将继续在该领域发展，不仅利用自身资产负债表，还会与吉宝资本旗下的投资者合作 [101][102][103] 问题: 连接业务中物流相关的800万新元损失是指什么？为什么M1的利润同比增长62%，而收入仅同比增长6%？ - 800万新元损失是物流业务的运营损失，包括出售前的吉宝物流损失，部分