财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，有形股权回报率达6%，与全年承诺相符 [7] - 核心运营盈利能力达9300万欧元，受费用、运营支出和减值改善推动 [8] - 完全加载的CET1比率恢复至10%，纳入超三分之二的2022年不良贷款清理成本 [8] - 净手续费（含租金收入）同比增长37%，净利息收入（不含不良贷款应计）同比增长11%，运营成本下降6% [9] - 管理资产增长37%，受有机增长和收购Iolcus investments推动 [9] - 第一季度净不良贷款形成负数1亿欧元 [15] - 第一季度行政成本同比下降7%，含约200万欧元通胀影响，实际G&A运行率降幅约10% [13] - 第一季度潜在风险成本4400万欧元，呈积极趋势 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 融资费用（贷款、保函和投资银行费用）过去12个月增长最强，公司期望资产管理费贡献更高，实现更均衡收入组合 [18] - 房地产战略推进，租金收入预计提升净手续费收入 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 模拟欧元利率上升情景，到2024年净利息收入预计增加约1.9亿欧元 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行新业务计划，专注加强核心业务，推进不良贷款清理，目标年底不良贷款率降至9% [4][10] - 开展多项目执行和高精度预算分配，推进Sunrise 3和Solar不良贷款证券化，以及航运投资组合合成证券化 [10] - 与Natech建立战略合作伙伴关系，计划2022年上半年推出平台 [20][21] - 致力于可持续银行发展，目标成为希腊最可持续银行和首个实现净零排放银行 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 希腊经济2021年强劲增长为中期可持续复苏奠定基础，虽俄乌战争增加经济不确定性和通胀压力，但政策支持措施将缓解通胀影响 [5][6] - 公司对应对当前环境挑战有信心，各方面取得坚实成果，展示业务内在价值 [6][7] 其他重要信息 - 公司连续第二年入选2022年欧洲气候领袖名单，是希腊唯一获此殊荣公司 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年贷款发放和还款动态与预期比较，以及如何实现贷款账面前瞻性增长12亿欧元目标 - 公司称一季度数据显示正按目标推进，虽年初还款较多，但3、4月情况好转，预计后续保持该趋势，贷款发放集中在主要行业，对收益率和发放情况满意，重申全年指导目标 [26][27] 问题2: 考虑宏观环境变化和高通胀，资产质量动态是否改变，以及是否会增加努力维持2022年不良贷款率9%目标 - 公司表示实现个位数不良贷款率是首要目标，主要通过剩余两项不良贷款证券化和分母扩张实现，假设未来季度净形成中性，目前未看到借款人还款行为压力，经敏感性分析，压力情景下可能新增1 - 3亿欧元不良贷款，但认为未来季度零形成目标可实现，重申个位数不良贷款率目标 [29][30] 问题3: 一季度通胀对一般费用影响温和，全年预算运营费用是否维持该水平 - 公司称行政成本8200万欧元含200万欧元通胀影响，已逐行估算全年情况，并采取应对措施和额外节约措施，以维持全年名义G&A成本超2.5亿欧元目标 [31] 问题4: 贷款发放最新情况，全年是否有上行潜力；二季度资产质量趋势，100个基点风险成本是否保守；10%的CET1比率是否不会跌破 - 公司表示一季度新发放贷款17亿欧元，净信贷增长3亿欧元，符合全年12亿欧元信贷增长指导目标，年末尤其是四季度通常是旺季，有超目标可能；风险成本包括潜在风险成本和清理因素，一季度两项证券化额外计提1亿欧元，总计计提1.5亿欧元拨备，全年预计达6.5亿欧元，按原轨迹发展，考虑重组成本和减少FTE基数，有信心维持年末10%的完全加载CET1比率 [35][37][39] 问题5: 资本从8.6%的完全加载CET1升至9.8%的原因，20个基点的“其他”指什么；MREL比率季度内大幅上升原因及全年发行情况；TLTRO在剩余季度贡献 - 公司称一季度通过部署有机资本，包括OCI账面变动，使完全加载CET1指标提升，剔除IFRS阶段影响后与之前前瞻性沟通一致；20个基点的“其他”包括不计入监管资本的超额二级资本、合成证券化和不良贷款清理的RWA确认及其他小调整；MREL指标未纳入销售情景费用，预计后续活动增加，虽当前市场条件不利，但指标将逐步上升，已满足2022年1月1日的约束性目标，未来几年将实现最终义务；一季度净利息收入含3600万欧元TLTRO收入，扣除相关支付后，额外50个基点边际收益为1800万欧元，预计二季度再贡献3600万欧元，三季度和四季度降至约1800万欧元，因额外50个基点收益从三季度起消失 [43][44][47] 问题6: 利率上升对风险成本、资产质量或债务服务成本的影响 - 公司称利率上升超50个基点时，预计对资产负债表负债端和风险成本有影响，负债端主要影响定期存款，预计约一半加息会削弱定期存款收益率；风险成本方面，加息和通胀压力共同作用下，可能新增1 - 3亿欧元不良贷款，过去70个基点的风险成本可能在某些季度重现，但不在当前计划或实际情况内 [51][52] 问题7: 资产质量最坏情况情景 - 公司称最坏情况是利率上升超50个基点，个人可支配收入下降约20%，制造业部门销售成本相应增加，模型计算此时将新增3亿欧元不良贷款，但还有其他二阶和三阶因素需考虑 [56]