财务数据和关键指标变化 - 2023年上半年实现连续第七个季度盈利增长，二季度净利润2.38亿欧元（剔除一次性项目） [4] - 二季度正常化每股收益0.18欧元，跑赢5月提供的全年指引；平均有形账面价值回报率达15%；净收入环比增长15%，其中净利息增长9%，净手续费收入增长16%；净手续费达1.41亿欧元创历史新高；成本收入比从一季度的36%降至32%；不良贷款率降至5.5%，提前完成清理计划；不良贷款覆盖率升至57%；实现8亿欧元净信贷扩张；一级核心资本充足率为12.3%，较2022年末提高80个基点；本季度资产管理规模增长9% [8] - 上调2023年正常化每股收益指引至超0.65欧元（此前为超0.55欧元），正常化有形账面价值回报率指引至约14%（此前约12%） [9] - 预计2023年净息差约2.5%，成本核心收入比低于38%，不良贷款率低于5%，年末一级核心资本充足率达13% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 净息差二季度进一步扩大至2.6%，贷款传导率稳定在77%，6月底存款贝塔值为12% [10] - 二季度净手续费收入达1.41亿欧元创历史新高，占资产的75个基点，接近欧洲平均水平 [11] - 二季度一般及行政费用环比下降6%至7800万欧元，创该行历史新低 [12] - 不良贷款较上季度减少4亿欧元，不良贷款率降至5.5%，已达到年末目标；不良贷款覆盖率升至57%，较上季度提高110个基点 [12] - 二季度实现8亿欧元净信贷扩张，下半年确认额外10亿欧元净信贷扩张目标 [14] - 6月底资产管理规模达82亿欧元，本季度增长9% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年希腊经济保持增长态势，一季度实际GDP同比增长2.1%，预计全年增长3.4%，通胀下降，失业率显著降低；2023年一季度住宅价格同比上涨14.5% [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 追求可持续和多元化的收入来源、成本效率和稳健的资产负债表的商业模式 [7] - 与国内外同行相比，在回报率、净息差、净手续费利润率、成本收入比、不良贷款率和资本状况等方面具有竞争优势 [23][24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 希腊经济在2023年及以后将保持经济扩张，为公司业务发展提供支持 [6] - 公司有望超越2023年目标，2024 - 2025年将坚持3月业务计划中的目标 [9][20] - 2023年监管压力测试结果表明公司基本面改善，为集团投资案例提供支持，业绩增长趋势将为股东创造显著价值 [21] 其他重要信息 - 公司获国际知名杂志《欧洲货币》授予“2023年希腊最佳银行”称号 [5] - 近期希腊野火未对客户造成重大损失，公司正与当地社区密切联系，以确定支持企业和家庭的有效方式 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款扩张表现突出的原因及是否有单一交易影响数据，贷款传导率是否会持续，目标股本回报率提高是来自资产端还是更低的存款贝塔值 - 上半年信贷扩张主要源于二季度多笔小额交易，其中通过希腊开发银行增加余额2.1亿欧元，占该业务42%市场份额；通过复苏与韧性基金增加1.3亿欧元，占6月该业务40%市场份额；其余主要是企业能源转型和其他企业交易 [29][30] - 目前贷款传导率为77%，预计未来会收缩至70%，但仍高于此前预算；存款贝塔值6月底为12%，若12月达到19%，全年平均为13%，远低于原预期和指引；成本风险从120个基点调整至100个基点，加上手续费和管理成本表现更好，支撑稳定的14%回报率 [31][32] 问题2: 下半年公司和零售贷款需求增长趋势，以及2024 - 2025年净利息收入与资产比率指引变化原因 - 下半年公司贷款增长主要受复苏与韧性基金和希腊开发银行中小企业支持计划推动，还有如阿提卡环线等特定大型交易；零售贷款方面，虽参与“我的家”计划，但未来两季度对零售抵押贷款发放影响不大，需求仍疲软，预计2024年一季度或二季度可能出现反转 [36][37] - 引入2023年修订指引和2024年额外指引是为展示2023 - 2024年14%回报率的可持续性，2025年指引不变，回报率和资本积累仍为12% [38] 问题3: 二季度净利息收入环比改善的原因及何时达到峰值，手续费收入增长的支撑因素，是否还有其他可能导致不良贷款增加的大型企业案例 - 二季度净利息收入高是由于存款贝塔值涨幅小于预期、贷款传导率略高以及更高的存款便利利率，加上银行现金充裕产生顺风效应；预计季度峰值可能在今年三季度出现，但业绩可能超预期，公司将专注运营，避免提高存款贝塔值 [41] - 手续费收入创纪录得益于贷款业务扩张、农业相关手续费和复苏与韧性基金相关手续费，以及信用卡、资金转账等业务表现良好 [42] - 二季度不良贷款增加主要由一个大型企业案例导致，目前没有其他重大关注案例，但会谨慎对待客户，确保支持客户避免不良贷款分类 [43] 问题4: 证券收入环比量升价跌的原因及展望，加速不良贷款减少的原因，剩余20亿欧元不良贷款是否计划有机处理 - 证券业务整体回报增加，若包括用于对冲的衍生品收益，从一季度的9300万欧元增至1.07亿欧元，主要通过无风险国债实现；预计未来证券业务将继续提升净利息收入 [47] - 公司目前盈利良好，决定将超出预期的额外资本用于加速清理不良贷款，提前6 - 12个月完成两笔交易，未来计划通过有机方式将剩余约20亿欧元不良贷款在12 - 18个月内处理一半，以达到欧洲平均不良贷款率 [48] 问题5: 2024年风险成本展望是否保守 - 目前将风险成本从120个基点调整至100个基点，与上半年实际结果一致；对于2024 - 2025年指引，将在检查所有因素后，可能在三季度业绩公布时更新 [49][50] 问题6: 欧洲央行最低准备金要求中的现金金额，全年重组费用和无机不良贷款损失预算 - 最低准备金为6亿欧元，对净利息收入的年化影响约2000万欧元，2023年影响为600万欧元已计入修订指引 [54] - 不良贷款清理费用高于预算，因将2024年交易提前至2023年，目前清理过程已完成，不良贷款率达5.5%，将通过有机流动降至5%以下 [55] - 全年资本指引中包含6000万欧元重组费用，预计2023年末至2024年初将大幅减少全时员工数量 [56] 问题7: 本季度导致不良贷款增加的大型企业所属行业，前20大公司贷款占总公司贷款的比例，以及剩余年份的发行指引 - 导致不良贷款增加的大型企业案例具有特殊性，不代表行业表现，因此不提及行业 [60] - 前20大公司贷款占总贷款比例非多数，目前无特定集中风险，将在后续披露相关信息 [61] - 目前总损失吸收能力（MREL）达标率为21.6%，目标为21.8%，已基本满足今年要求，无需再发行；今年资本积累率为70个基点，将使达标率达22%，轻松实现全年目标 [62] 问题8: 上半年成本收入比优于指引，为何预计全年成本会显著增加 - 目前不良贷款已达峰值，管理成本表现良好，预计全年成本收入比低于38%，虽模型预测值更低，但为谨慎起见上调指引，公司全年成本收入表现将良好 [65] 问题9: 大幅上调2023年住宅房地产价格展望的原因，以及与零售抵押贷款需求疲软的关系，与评级机构的讨论情况及主权评级可能上调的影响 - 希腊住宅房地产价格上涨主要是由于外国投资者现金交易增加，尤其是中东、埃及、黎巴嫩等地投资者，部分是为利用黄金签证规则到期或升级的机会；这些交易无需抵押贷款融资，因此房价上涨但零售抵押贷款需求未增加 [68][69] - 公司有望获得投资级评级，部分评级机构希望看到关键绩效指标达成和2024年增长预测，不良贷款率是重要评估指标，加速不良贷款清理也受评级机构推动 [70][71] 问题10: 本季度其他资产减值高于正常水平的原因及未来预期 - 本季度其他资产减值是由于合并MIG产生的商誉减值，同时交易和其他收入中因MIG投资公允价值评估出现异常高的数字，两者相互抵消；下半年无相关预算，且与房地产无关 [73]