财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额达7060万美元，略高于指引上限 [6] - 订单环比增长22%至8550万美元，季度末订单出货比为1.21 [6] - 销售额同比增长4.3%，环比下降6.4% [7] - 调整后运营利润率为8.7%，调整后每股收益为0.31美元，均在目标范围内 [6] - 第一季度毛利润为2860万美元，占销售额的40.5%；运营收入为640万美元，占收入的9.1%；摊薄后每股净收益为0.36美元 [19] - 调整后净收益为420万美元，即每股摊薄收益0.31美元；调整后息税折旧摊销前利润为950万美元 [23] - 资本支出为570万美元，第一季度调整后自由现金流为负10万美元 [24] - 第一季度末现金及现金等价物为9620万美元，长期债务总额为4060万美元 [25] - 预计2021财年第二季度净收入环比增长，在7100万至7700万美元之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 箔技术产品（FTP） - 第一季度销售额为3270万美元，环比下降10.3%，同比增长7.3% [10] - 调整后毛利率从2020年第四季度的38.9%增至40.4% [11] - 订单环比增长26.2%，订单出货比为1.19 [11] 力传感器（Force Sensors） - 第一季度销售额为1690万美元，较2020年第四季度增长4.2%，同比增长15.2% [12] - 调整后毛利率从2020年第四季度的29.6%和去年同期的24.3%提高至36% [12] - 订单出货比为1.14 [13] 称重与控制系统（WCS） - 第一季度销售额为2090万美元，环比下降7.8%，同比下降7.0% [14] - 调整后毛利率从第四季度的42.5%提高至44.3% [15] - 订单环比增长36.2%，订单出货比为1.3 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 测试与测量市场销售额增长8.3%，需求环比增长41.1% [8] - 工业称重、运输和一般工业终端市场销售额分别环比增长2.7%、7.2%和3.7% [8] - 运输市场增长29.4% [8] - 航空、军事和太空以及钢铁市场销售疲软，但钢铁市场订单环比增长59.1%，航空、军事和太空市场订单增长13.1% [9] - 其他市场销售基本持平，订单环比增长23.5% [9] - 第一季度订单出货比为1.21，积压订单为1.007亿美元 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进长期战略计划，包括审慎配置资本以提升股东长期价值 [16] - 2021年计划完成先进传感器产品线的制造过渡和产能提升 [16] - 考虑扩大日本精密电阻制造工厂，并为电阻产品线部署更多自动化项目 [17] - 持续寻求有吸引力的收购机会，以增加高质量战略业务 [18] - 并购市场面临挑战，大型公司交易的估值倍数较高，但公司仍会严格筛选符合估值和投资回报目标的机会 [49][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 所有工厂目前开放且运营，许多远程办公的员工已返回现场工作 [16] - 对2021年称重与控制系统业务的持续增长持乐观态度，部分原因是欧盟法规推动的售后市场机会将在下半年出现 [14] - 各终端市场需求普遍反弹，除钢铁相关产品线需求增长较温和外，其他市场仍有较大增长空间 [43] 其他重要信息 - 公司将于5月17日参加Needham会议，6月10日参加Stifel会议 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：是否看到更多供应链限制导致成本上升，以及对未来几个季度毛利率的看法 - 物流成本因航空和海运运力有限而增加，目前未进一步上升，预计成本将维持现状 [30] - 第一季度库存调整带来约80万美元的一次性毛利利好，不会重复 [30] - 扩大中国工厂以支持力传感器需求，预计成本会略有上升，包括更高的劳动力成本和关税成本，第二季度毛利率预计与第一季度持平 [31] 问题2：印度工厂是否受到疫情影响，是否预计有收入影响 - 所在邦政府宣布为期两周的封锁至5月24日，但公司因向医疗和农业市场销售被列为必要业务，获得特别豁免可继续运营 [32] - 公司在印度的防护措施完善，目前工厂全面运营，预计不会出现生产中断 [33] 问题3：中国工厂的扩张是为了补充印度的生产，还是需求不足 - 力传感器的订单出货比持续强劲，公司在印度增加了产能，同时也在中国增加产能，主要用于称重应用，以补充印度工厂并满足当前需求 [34] 问题4：能否讨论先进传感器产品扩大客户群的情况 - 由于与多数客户签订了严格的保密协议，无法透露具体客户信息，但公司一直在扩大客户群，并新增了一些重要客户 [39] - 先进传感器业务的过渡按计划进行，预计第三季度完成，届时新工厂将全面运营并增加产能，以满足市场需求 [40] 问题5：先进传感器产品线的年化销售额是由1 - 2个特定客户贡献，还是有特定细分市场 - 主要服务于医疗和消费市场，部分测试与测量客户也有高度专有应用，其他市场的增长也与先进传感器产品线相关 [42] 问题6：能否分享对终端市场健康状况的看法 - 各终端市场需求普遍反弹，除钢铁相关产品线需求增长较温和外，其他市场仍有较大增长空间，公司相信需求增加时能够实现更高收入 [43] 问题7：第一季度的销售、一般和行政费用（SG&A）水平是否是未来的基准，以及运营费用的一次性因素 - 第一季度的SG&A包含工资增长、外汇和附加福利调整等因素，可作为第二季度的参考，但下半年会审查应计费用 [45] 问题8：先进传感器工厂的成本是否已基本实现，第三季度全面投产后是否还有其他成本 - 大部分成本已实现，每季度可能会有10 - 20万美元的额外间接费用用于支持更大规模的运营 [46] - 第一季度已计入13万美元的启动成本，过渡完成前还会有额外启动成本，但均为一次性费用 [47] 问题9：经济反弹对公司完成收购交易的能力有何影响 - 并购市场面临挑战，大型公司交易的估值倍数较高，但公司仍会严格筛选符合估值和投资回报目标的机会，目前正在与相关公司持续沟通，暂无具体交易可报告 [49][50][51]