财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度调整后净亏损11亿美元，全年调整后净亏损39亿美元，因全球业务暂停，仅实现2月2020年指引中预期营收航次的20% [17] - 2020年第四季度邮轮运营费用从2019年第四季度的15亿美元降至2.65亿美元，降幅超80%，2020 - 2021年一般资本支出约减少55% [18] - 自全球邮轮业务暂停以来，公司筹集约93亿美元新资本，确保约20亿美元船舶相关债务延期至2022年春季，使2021年预计债务到期额降至约4亿美元 [20] - 2020财年末可用流动性为44亿美元，第四季度现金支出约13亿美元，包括11月到期债券支付约3亿美元及抵押品、佣金和融资费用约1.8亿美元 [21][22] - 公司重申在业务长期暂停期间，每月现金消耗平均在2.5 - 2.9亿美元之间 [23] - 2020年12月底客户存款余额为18亿美元，与9月底和6月底报告的余额相当 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第二季度预订量较11月和12月增长30%，2021年下半年航行的累计预订情况符合预期，定价高于2019年，2022年上半年预订量处于历史区间内，平均价格更高 [27][28] - 约一半取消航行预订的客人要求现金退款，另一半持有未来邮轮证书或转移预订，约一半客户存款余额与未来邮轮证书相关，约30%为不可退还 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 新加坡Quantum of the Seas运营近三个月，搭载约3.5万名新加坡人，客户满意度高于协议前，收入超预期 [81][82] - 自1月以来，65岁以上客人预订比例增加，Silver Sea在假期前就开始看到基于年龄人口统计的预订量上升 [90][91] - 近期预订中，忠诚客人和有经验的邮轮乘客比例较高，首次邮轮乘客数量也有所增加 [92] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与健康航行小组合作，根据其74条建议制定超2000项单独协议，以确保安全复航 [9] - 公司继续与健康航行小组合作，确定疫苗后环境下的安全复航途径，并与各国政府，包括新领导下的美国疾病控制与预防中心（CDC）进行对话 [11] - 公司出售三艘最旧的船只，并达成出售Azamara品牌的最终协议，以重塑船队效率和公司成本结构，加速利润率提升 [23] - 公司未计划进行传统的销售旺季营销活动，预计在更多船只恢复运营后才会加大营销投入 [26] - 公司将根据当地情况，分地区逐步恢复船队运营，目前已取消大多数船只到4月底的航行 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是前所未有的一年，公司团队采取诸多行动应对疫情，目前虽多数船只仍闲置，全球业务至少暂停至4月，但公司正为健康复航创造条件 [6][7] - 随着疫苗分发加速、旅行限制和建议放宽以及客户信心增强，公司对未来感到乐观，但2021年复苏的时间和轨迹仍不确定，预计第一季度和全年将出现净亏损 [34][35] 其他重要信息 - 公司在新加坡、德国、加那利群岛、希腊和中东等地的早期复航运营，为设计和实施健康安全协议提供了宝贵信息和经验教训 [12][13] - 公司收到超25万名志愿者参与试航的申请，显示出人们对邮轮旅行的兴趣 [102] - 公司对全体约7万名船员进行调查，98%的船员表示愿意返回工作，98%的船员支持接种疫苗要求，超4000名船员已在家接种疫苗 [118][119][120] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 燃料消耗预测及阿拉斯加市场情况 - 公司表示燃料消耗情况不确定，将根据复航时间而定，待明确部署和运营船只后会披露相关信息 [39][40] 问题2: 2021年下半年定价是否高于2019年下半年 - 公司确认2021年下半年定价高于2019年整体水平，也高于2019年下半年，包括和不包括未来邮轮信贷的稀释影响 [41][42] 问题3: 2022年上半年库存开放销售比例及定价比较 - 公司称2022年上半年大部分部署已开放销售，目前预订阶段尚早，但客户对度假有大量被压抑的需求，2022年上半年定价相对2019年类似情况有所上涨 [48] 问题4: 公司为改善流动性采取的措施 - 公司表示有多种选择，包括资本市场和非资本市场活动，将继续评估情况，以保持强大的流动性，使业务在复苏后能够加速发展 [50][51] 问题5: 疫苗对邮轮体验的影响及CDC的态度 - 公司表示健康航行小组的工作是在疫苗出现之前进行的，疫苗改变了情况，目前处于过渡时期，公司、CDC和各国政府都在观察疫苗的效果，尚未确定具体的应对措施 [56][60] 问题6: 疫情后船队的新收入和利润率情况 - 公司称出售Azamara品牌和一些旧船对收益率有轻微积极影响，对成本有积极影响，公司将利用机会分析成本并提高效率，新船的加入也将有助于扩大利润率，但目前尚无法具体说明利润率的提升幅度 [62][63][67] 问题7: Azamara出售过程及未来潜在船舶出售的考虑因素 - 公司表示出售Azamara是出于机会主义和战略考虑，未来船舶出售将基于战略考量，即船舶是否适合公司品牌或合资企业，而非单纯为获取现金 [71][73] 问题8: 今年夏天欧洲航行的可能情景 - 公司表示欧洲运营不受CDC管辖，但会遵循健康航行小组或欧盟、英国的协议，随着感染率下降和疫苗接种增加，预计将采用疫苗和检测相结合的混合协议 [74][76] 问题9: Quantum的经验对国内运营的影响及选择5月1日开始销售的原因 - 公司表示Quantum在新加坡的运营是一次宝贵的学习经验，开发了电子救生艇掌握和接触追踪等技术，并与CDC分享，目前新加坡的协议正在审查和调整，未来运营环境也在变化 [81][83][86] 问题10: 新预订的客户 demographics 与历史相比的变化 - 公司表示自1月以来，65岁以上客人预订比例增加，近期首次邮轮乘客数量也有所增加，预订量与疫苗接种有密切关系 [90][92][93] 问题11: 公司对净债务与EBITDA比率的短期和长期目标 - 公司表示短期目标将取决于复航时间，董事会致力于尽快恢复到疫情前的水平，即债务与EBITDA比率为3.5倍或更好，主要通过运营产生的现金来实现 [96] 问题12: 1月和2月预订量是否较11月和12月增长30%及相关影响因素 - 公司确认1月和2月预订量较11月和12月增长30%，主要原因是病例减少和疫苗推出，不仅65岁以上人群，其他年龄段的预订量也有所增加 [98][99] 问题13: 与CDC沟通的技术指示时间和关键问题 - 公司表示与CDC保持定期沟通，预计很快会收到技术规格，CDC希望在情况好转后让公司恢复运营，公司已收到超25万名试航志愿者申请 [100][101][102] 问题14: CDC领导层变更后流程是否会更简化 - 公司表示与CDC的沟通富有成效，CDC会根据病毒情况决定何时让公司恢复运营，目前感染率下降，情况正在好转 [105][106] 问题15: CDC是否提供感染率阈值和时间表 - 公司表示CDC和公司都在关注统计数据，但由于疫苗推出速度和病毒变异等变量，目前确定阈值还为时过早 [107] 问题16: 未来是否有更多船舶出售计划 - 公司表示将继续评估机会，但没有具体计划或目标，出售船舶将基于战略考量 [110] 问题17: 年末股份数量 - 公司表示没有立即提供该信息，将后续提供 [112] 问题18: 已宣布的船舶削减对供应的总体影响及恢复舰队运营的前置时间 - 公司表示Azamara和两艘出售的船只对运力的影响约为5%，从Quantum获得的经验已应用于整个公司的复航规划，船员对复航和疫苗接种的积极态度是复航的重要因素 [116][117][120] 问题19: 长期入住率、消费者对内部舱房的需求、船员安排及对新船设计的影响 - 公司表示在开始运营时，可能会更关注外部舱房，但这是过渡性的，预计最终将恢复到疫情前的负载率 [123][124] 问题20: 债务容量剩余情况及债务到期安排变化原因 - 公司表示目前债务篮子的可用额度为20亿美元，2021年债务到期额为4000万美元，主要是因为获得了出口信贷机构的债务假期 [126] 问题21: 下一艘皇家加勒比船只复航地点是否更可能是澳大利亚及是否有其他船只可返回古巴市场 - 公司表示正在与全球各国政府进行讨论，根据疫情和疫苗情况寻找机会，有船只可以进入古巴港口，如果该市场重新开放 [130][131]