公司品牌与船队规模 - 公司控制运营四个全球邮轮品牌和两个合作品牌，共运营61艘船，总容量约137,930个泊位[17] - 皇家加勒比国际运营24艘船，总容量约84,200个泊位，另有6艘船在建，总容量约32,400个泊位[29] - 名人邮轮运营14艘船，总容量约29,220个泊位，另有2艘船在建，总容量约6,500个泊位，还有1艘预计2025年交付[32] - 银海邮轮运营9艘船，总容量约3,350个泊位，另有3艘船在建，总容量约1,750个泊位[35] - TUI邮轮运营7艘船，总容量约17,700个泊位，另有3艘船在建，总容量约11,100个泊位[39] - 2020年6月30日，TUIC以约13亿美元收购哈帕格 - 劳埃德邮轮，其运营4艘船，总容量约1,360个泊位[40] - 截至2020年12月31日，公司全球品牌和合作品牌有15艘船已下单[76] - 截至2020年12月31日，公司全球品牌和合作品牌共运营61艘船，航线覆盖1000多个目的地[96] - 截至2020年12月31日，公司全球品牌和合作品牌共有15艘船在建，预计总床位51,980个[101][102] 公司业务运营情况 - 受疫情影响，公司自2020年3月13日起暂停全球品牌邮轮运营，至少延长至2021年4月30日[22] - 公司船舶运营航线覆盖约1,000个目的地，分布于七大洲[18] - 公司暂停运营期间优先采取减少资本和运营支出、增强流动性等策略[54] - 公司通过多种方式提高品牌知名度和市场渗透率，包括利用旅行社、传统媒体等[70] - 公司每年发布可持续发展报告，展示环境和社会方面的进展[64] - 公司船只提供的航线覆盖126个国家的1000多个目的地；收购银海邮轮增加了500多个新目的地[80] - 2020年12月公司宣布“Pay it Forward”计划，为符合条件的旅行社提供4000万美元免息商业贷款，该计划于2021年2月启动[89] - 皇冠与锚会全球约有1700万会员，船长俱乐部、航海俱乐部和威尼斯会全球共有约520万会员[94] - 2021年公司预计有多艘船投入运营，如“海洋奥德赛号”有4200个泊位等[98] - 公司多数邮轮运营暂停至少至2021年4月30日[188][189][190] - 约23%的美国岸上员工受影响，船上船员合同提前结束[189] - 公司合作伙伴品牌TUI Cruises和Hapag - Lloyd Cruises于2020年7月在美国以外恢复有限邮轮运营[192] - 2020年9月21日，HSP向CDC提交报告，含超70条保护公众健康安全的详细建议；10月30日，CDC发布有条件命令取代“禁航令”[189] 市场与行业数据 - 2015 - 2019年北美、欧洲和亚太地区邮轮市场渗透率分别从3.36%、1.25%、0.08%增长至3.89%、1.41%、0.20%[44] - 2019年全球邮轮舰队加权平均约有57.9万个泊位，约354艘船，预计到2024年将新增约67艘船、15.9万个泊位[47] - 2015 - 2019年全球邮轮游客从2300万人增长至3000万人[48] - 2019年北美、欧洲和亚太地区邮轮游客分别占全球的47%、25%和24%，2015 - 2019年复合年增长率分别约为4%、3%和24%[50][51][52] 公司财务相关 - 公司于2021年1月19日宣布以2.01亿美元出售Azamara品牌，预计一季度完成交易[20][36] - 公司与部分贷款人约定，至2022年三季度末不支付股息或进行股票回购[26] - 公司承诺不支付股息或进行股票回购直至2022年第三季度末[60] - 2021年预期资本支出为21亿美元，主要与已落实融资的新造船项目有关；2021年第一和第四季度分别预计交付“海洋奥德赛号”和“银黎明号”；2022年计划交付两艘船“海洋奇迹号”和“名人超越号”[77] - 2020年公司处置了6艘船，占2019年运力的约5.2%；还处置了此前租给Pullmantur的4艘船[78] - 2018年迈阿密港完成了约17万平方英尺的新母港邮轮码头；得克萨斯州加尔维斯顿的新母港邮轮码头预计完工时间推迟到2022年[83] - 2019年美国以外国家销售产生的客票收入约占总客票收入的35%，2018年为39%；国际游客从2015年的约250万增长到2019年的约260万[72] - 2020 - 2016年，乘客运载量分别为1,295,144、6,553,865、6,084,201、5,768,496、5,754,747人[106] - 2020 - 2016年，乘客邮轮天数分别为8,697,893、44,803,953、41,853,052、40,033,527、40,250,557天[106] - 2020 - 2016年，可用乘客邮轮天数分别为8,539,903、41,432,451、38,425,304、36,930,939、37,844,644天[106] - 2020 - 2016年，入住率分别为101.9%、108.1%、108.9%、108.4%、106.4%[106] - 2020年乘客票务收入约占总收入的68%，2019年和2018年均为72%[110] - 2020年船上及其他收入约占总收入的32%，2019年和2018年均为28%[112] - 2020年8月24日，穆迪将公司高级无担保评级从Ba2降至B2，8月31日，标普全球将其从BB降至B+；2021年2月25日，标普全球进一步将其从B+降至B[192] - 2020年8月24日，穆迪将银海邮轮票据从Baa3降至Ba2，8月31日，标普将其从BBB - 降至BB；2021年2月25日，标普将公司33.2亿美元高级有担保票据和银海邮轮票据从BB降至BB - [192] - 截至2020年12月31日的十二个月，公司因商誉、商标等减值及信用损失产生16亿美元费用[192] - 2020年公司通过多种融资安排获得102亿美元增量流动性，包括循环信贷额度增加6亿美元、发行新债获67亿美元等[192] - 公司同意在2022年第三季度末前不支付股息或进行股票回购，之后若有此类操作需偿还出口信贷安排下的递延金额[192] - 2021年第一季度，公司修改出口信贷安排，递延8亿美元摊销付款，将从2022年4月起分五年半年度偿还[193] - 截至2020年12月31日，公司总债务为189亿美元[196] - 公司可能执行并使用7亿美元流动性贷款工具，新债务会增加现有风险[198] - 截至2020年12月31日，公司有116亿美元债务承诺用于购买11艘船只[198] - 公司需维持固定费用覆盖率至少为1.25倍，净债务与资本比率不超过62.5%[202] - 2020年公司发行了总计17.25亿美元的可转换票据[206] - 2020年6月和10月发行的可转换票据初始转换率分别为每1000美元本金13.8672股和12.1212股，初始转换价格约为每股72.11美元和82.50美元[206] - 2020年第二、三、四季度公司未宣布普通股股息，预计在可预见的未来也不会支付[207][208] - 截至2020年12月31日，公司约有71亿美元的债务按可变利率计息，占总债务的35.5%[209] - 截至2020年12月31日，假设现行利率提高1%，2021年预测利息费用将增加约5940万美元[209] - 若LIBOR不再存在，公司部分可变利率债务的利息支付水平将受影响[210] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司四个全球邮轮品牌共雇佣约85,000名员工[115] - 截至2020年12月31日，公司船上海员约89%受集体谈判协议覆盖[115] - 2020年底船上员工数量较2019年减少约87%[115] - 2020年12月31日，美国海岸员工中女性占比57%，国际海岸员工中女性占比52%，船上员工中女性占比21%[119] - 美国海岸员工中，非白人族裔占比54%，其中西班牙裔占37%，非裔占11%，亚裔占5%，其他占1%[119][120] - 2020年，公司员工培训时长约100万小时，完成超56万门课程[121] 公司面临的法规与监管 - 自2020年1月1日起，全球船舶排放硫含量上限从3.5%降至0.5%[144] - 硫排放控制区（ECA）要求船舶排放硫含量降至0.1%，包括波罗的海、北海/英吉利海峡、北美海岸周边水域和加勒比海ECA[145] - 2020年10月30日，美国疾病控制与预防中心（CDC）发布有条件航行命令框架，有效期至2021年11月1日或其他条件达成[132] - 公司船舶受国际、国家、州和地方法律、法规和条约监管，需遵守国际海上人命安全公约（SOLAS）等标准[130][137] - 国际海事组织（IMO）目标是到2030年将国际航运的碳强度比2008年降低40%[148] - 公司每个运营商需向美国联邦海事委员会提供3200万美元的保证金[152] - 公司需向英国旅行社协会提供总计约1.1亿英镑的履约保证金，向民航局提供总计1660万英镑的履约保证金[153] - 若公司等不符合美国国内税收法典第883条规定或该条款被废除，公司等将按常规企业税率对与美国贸易或业务有效关联的收入纳税，提取的收益和利润将按30%征收“分支机构利润”税，部分利息支付可能按最高30%的税率征税；船东子公司将按4%的特殊税率对美国来源的总运输收入纳税[163][164][165] - 阿拉斯加州对在该州开展业务的公司的部分总收入征收公司州所得税，并对阿拉斯加水域内的船上博彩活动调整后的总收入征收33%的税[167] - 截至2020年12月31日，公司在英国吨位税制度下运营17艘船舶[170] 公司管理层情况 - 截至2021年2月26日，Richard D. Fain为73岁，担任董事长、首席执行官和董事[176] - 截至2021年2月26日，Jason T. Liberty为45岁，担任执行副总裁兼首席财务官[176] - 截至2021年2月26日，Michael W. Bayley为62岁，担任皇家加勒比国际总裁兼首席执行官[176] 公司其他相关 - Pullmantur Holdings由公司持股49%，Cruises Investment Holdings S.A.持股51%，2020年因疫情影响依据西班牙破产法申请重组[41] - 公司主要竞争对手有Carnival Corporation & plc、Disney Cruise Line等[53] - 公司拥有皇家加勒比国际、名人邮轮等多个品牌的注册商标[129] - 公司加入四个保赔协会（P&I）俱乐部，属于国际保赔协会集团（IG）的一部分[125] - 公司为船舶船体和机器、战争风险等购买保险，部分风险可能自行承保或共同承保[124][126] - 公司出售了Pullmantur Holdings 51%的股权[168]