财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收同比增长9%，有机营收增长6%，调整后EBITDA为7400万美元，同比增长8%，调整后EBITDA利润率为7.8% [5][12] - SG&A费用减少200万美元，主要因无形资产摊销和基于股票的薪酬费用降低，部分被收购SG&A费用抵消 [12] - 净DSO从2021年第一季度末的71天增至2022年第一季度末的76天，2022年第一季度运营现金流使用2600万美元，较上年同期的6600万美元有所改善 [15] - 2022年第一季度资本支出为400万美元，与上年同期持平，季度末净债务杠杆比率为1.0倍 [15] - 第一季度合同授予额为9.17亿美元，订单出货比为1.0倍，过去12个月订单出货比为1.2倍，第一季度末积压订单总额为82亿美元，较2021年第一季度增长1% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 联邦解决方案业务 - 第一季度营收增加4000万美元，同比增长9%，其中有机增长4%，收购贡献约2000万美元 [13] - 调整后EBITDA增加1100万美元，同比增长33%，调整后EBITDA利润率提高160个基点至8.7% [13] 关键基础设施业务 - 第一季度营收增加3500万美元，同比增长8%，均为有机增长 [14] - 调整后EBITDA减少500万美元，同比下降14%，调整后EBITDA利润率降至6.9%，主要因非合并合资项目的变更单影响 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国基础设施建设在交通、环境修复、水和污水处理等方面的优先事项与公司能力契合，加拿大基础设施支出增加，中东因油价上涨客户推进新项目 [7] - 联邦解决方案业务中，网络安全、太空、导弹防御和C5ISR等领域需求因威胁环境上升 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司向综合解决方案提供商战略转型，凭借差异化技术、员工招聘和保留能力，在关键基础设施和国家安全市场拥有平衡投资组合 [5][6] - 利用联邦解决方案业务的网络安全、人工智能等能力服务关键基础设施客户，同时将关键基础设施能力应用于联邦客户 [7] - 通过战略并购增加业务组合能力，提升竞争力 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对关键基础设施业务前景感到兴奋，全球需求增长，美国基础设施建设优先事项与公司能力契合，中东和加拿大市场也有积极发展 [7] - 联邦解决方案业务需求因威胁环境上升，公司有能力提供解决方案应对挑战 [7] - 公司第一季度业绩良好，未来将受益于平衡投资组合，有信心实现持续增长和利润率扩张 [10][11][19] 其他重要信息 - 第一季度赢得三份价值超1亿美元的合同，包括美国总务管理局的网络任务支持合同、美国联邦航空管理局的国家空域系统现代化项目合同等 [5][8] - 公司因多样性和包容性举措获认可，连续13年被评为全球最具道德公司之一，并聘请ESG副总裁领导相关工作 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度营收表现强劲的驱动因素及网络安全业务情况 - 驱动因素包括持续的招聘势头和在单一授标合同上推动新任务订单和工作，网络安全是国防和情报组织的一部分，公司在支持国防部、情报界和关键基础设施保护方面寻求增长 [24] 问题2: 招聘增长情况、全年预期及通胀影响 - 去年7月对人力资源团队进行调整并重新审视HR计划，招聘情况改善，目前计划通胀率在3% - 3.5%，将持续关注全年情况 [25] 问题3: 关键基础设施调整的规模 - 本季度影响约为负410万美元，因未合并合资项目变更单导致利润延迟确认，两年内公司将比原预期多产生200万美元毛利润和调整后EBITDA，今年影响约为负150万美元，明年为正350万美元 [28] 问题4: 全年利润率是否有逆风因素 - 除联邦解决方案业务中盐废物处理设施项目完成带来一定逆风外，无其他明显逆风因素 [30] 问题5: 油价对中东业务的推动作用及项目推进速度 - 油价上涨使中东基础设施市场回暖，沙特阿拉伯和阿联酋的重大基础设施项目推进加快，公司已获得相关合同，对中东业务机会感到兴奋 [34][35] 问题6: 导弹防御和C5ISR业务中导弹防御的占比及业务增长情况 - 2021年该业务规模约为5.82亿美元，业务持续增长，去年获得22.4亿美元的七年期重复合同，目前主要关注高超音速防御和天基传感器层 [37] 问题7: 持续决议和奥密克戎对联邦解决方案业务的影响及第二季度业务势头 - 持续决议可能使提案放缓，但公司因之前赢得单一授标合同，本季度专注于合同启动，推动了营收增长，预计全年订单出货比将改善 [40] 问题8: 关键基础设施业务第二季度情况及基础设施法案对订单的影响 - 基础设施法案对联邦解决方案业务的工程系统有积极影响，联邦资金已开始流入，关键基础设施业务方面，公式资金和现有赠款已开始发放，新赠款计划预计2023年有影响，可能在2022年开始少量流出，中东业务预计持续增长，加拿大投资计划资金也开始流出 [42] 问题9: 美国基础设施法案对公司的影响及时间线 - 交通解决方案预计对公司影响最大，特别是道路、高速公路和铁路运输，预计2023年产生重大影响，部分铁路运输联邦项目可能提前有少量影响 [46] 问题10: 公司在卫星干扰缓解和替代定位导航授时方面的机会 - 公司为太空资产、卫星、链路和地面系统提供弹性解决方案，主要工作在地面系统组件，通过收购相关资产拥有独特产品，看到了相关机会 [48] 问题11: 与13年前基础设施法案相比，当前法案的影响及对比 - 当前法案资金规模远大于2005年的安全法案，行业竞争减少，公司目前专注于设计工程和业主工程工作，认为当前法案将是业务的重要转折点 [52] 问题12: 俄乌战争对国会预算通过和明年业务的影响 - 战争可能促使预算增加，2023财年国家安全预算已从7820亿美元增至8130亿美元，公司认为有机会在化学生物保护、安全系统、网络电子战等领域协助乌克兰和北约国家重建 [54] 问题13: 2023财年预算对公司的潜在机会 - 2023财年预算增长4%，研发预算是五角大楼有史以来最大的请求，高超音速、人工智能、网络安全等领域与公司业务契合，为公司带来机会 [58] 问题14: 2023财年预算资金何时流入公司业务 - 财政年度开始后资金将开始流入，俄乌局势和中国的国家安全威胁促使美国确保在关键研发领域保持领先 [59]