财务数据和关键指标变化 - 第四季度净利润为77亿雷亚尔 环比下降51% 巴西业务净利润70亿雷亚尔 环比下降57% [12] - 考虑信贷事件拨备后 综合股本回报率为193% 下降17个百分点 若不考虑该事件 综合ROE为21% 巴西为217% [13] - 客户金融业务增长36% 达242亿雷亚尔 巴西业务增长26% 达212亿雷亚尔 [14] - 信贷成本从第三季度的80亿雷亚尔增至第四季度的85亿雷亚尔 考虑后续事件后达到98亿雷亚尔 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 信用卡业务在发卡和收单活动表现良好 增长42% 资产管理业务因季度性业绩费确认带来环比增长 [18] - 保险业务保费收入同比增长199% 核心保险业务增长近50% [20] - 收单业务交易量同比增长179% 收入增速是交易量增速的两倍以上 [52] - 拉丁美洲业务风险调整后年化平均利润率为56% 巴西为59% [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进数字化转型 70%客户旅程相关平台已完成现代化改造 平台事故率较2018年下降70% [31][64] - 2023年信贷组合预计增长6%-9% 反映对当前挑战性环境的谨慎态度 [67] - 客户净推荐值(NPS)自2018年以来提升20个百分点 目标在2023年使主要业务NPS达到70分 [32][65] - 通过敏捷工作模式 已有19,000名员工采用社区/部落工作方式 形成2,030个敏捷小组 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2023年GDP增长09% 但存在上行修正可能 Selic利率可能降至125% [34][66] - 通胀预计将维持在58%左右 但银行行业通胀通常高于IPCA指数 [36] - 信贷质量方面 零售业务逾期率呈现正常化趋势 中小企业NPL仅上升10个基点 [56] - 资本充足率CET1达到119% 若不计后续事件为12% 高于115%的风险偏好水平 [27] 其他重要信息 - 针对Americanas的28亿雷亚尔风险敞口已100%计提拨备 其中13亿计入损益 15亿计入资产负债表 [72] - 2023年指引：信贷成本预期365-405亿雷亚尔 手续费及保险收入增长75%-105% 非利息支出增长5%-9% [68] - 员工满意度创纪录 eNPS达到88分 首次在超过1万员工的企业中获得"巴西最佳工作场所"称号 [28][29] 问答环节所有提问和回答 关于Americanas事件影响 - 公司确认这是孤立欺诈案件 已全面审查供应链未发现其他问题 并在此前12个月内主动减少了10亿雷亚尔风险敞口 [79][107] - 该事件导致额外计提13亿雷亚尔拨备 若不计此事 原本可能释放约12亿雷亚尔的补充拨备 [203] 关于资本管理 - 即使考虑100-150个基点的操作风险加权资产潜在影响 预计2023年仍能维持资本积累 CET1不会低于风险偏好水平 [180][191] - 股息政策维持不变 不考虑提高支付比例 将继续按27%的基准分配 [105] 关于业务展望 - 收单业务将通过产品组合优化和金融产品渗透率提升来维持收入增速高于TPV增长 [194][196] - 保险业务有望持续贡献良好业绩 因其零售属性具有累积效应 [85] - Beyond Banking战略进展顺利 Itaú Shop等非金融业务创造新利润池 [198][210] 关于宏观经济 - 政府财政框架讨论存在噪音 但预计4月底会有更明确方案 若不确定性持续将保持保守经营策略 [165][137] - 高利率环境对企业债务构成压力 但资本市场仍提供再融资窗口 [123][93]