财务数据和关键指标变化 - 2021财年第二季度有机收入2.09亿美元，较上年下降16%；调整后摊薄每股收益0.62美元，较上年下降29% [5] - 第二季度调整后毛利率为52.2%，较上年同期下降40个基点；年初至今为49.8%，较上年上半年下降210个基点 [17] - 第二季度调整后运营费用为6640万美元，较上年同期减少880万美元，约12%；上半年为1.301亿美元，较上年同期减少1660万美元，约11% [19] - 第二季度调整后运营收入为4290万美元，较上年减少1480万美元，降幅26%；上半年为7150万美元，较上年同期减少3770万美元，降幅35% [19] - 第二季度调整后运营利润率为20.5%，上半年为17.6%，较20财年同期分别下降240和460个基点 [19] - 第二季度调整后所得税税率为19%，上半年为13%，上年同期分别为15%和13% [20] - 2021财年上半年，在不考虑重组和转型成本的情况下，自由现金流为3800万美元，上年同期为3100万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 血浆业务 - 第二季度收入下降30%，年初至今下降32%，主要因北美采集量较上年减少 [7] - 北美第二季度采集量环比增长9%，但自第二季度末以来，除季节性因素外，未出现明显转折点 [7] - 欧洲市场血浆收入较上年第二季度增长2%，较第一季度环比增长34% [8] 软件业务 - 第二季度收入随血浆采集量下降而减少，且受上年第一季度一次性收益影响，年初至今呈负增长 [9] - 持续将美国客户升级到最新版本的NexLynk DMS软件，目标在明年完成 [9] 医院业务 - 第二季度收入增长2%，年初至今下降1%，第二季度较第一季度环比改善12% [11] - 止血管理业务第二季度收入较上年同期增长4%，年初至今增长3% [12] - 输血管理业务第二季度增长14%，年初至今增长9% [13] - 细胞回收业务第二季度收入下降8%，年初至今下降13%，但第二季度较第一季度环比改善26% [13] 血液中心业务 - 第二季度收入下降8%，年初至今下降3% [14] - 上半年资本销售增长，第一季度增长75%，第二季度增长29% [14] - 单采业务第二季度收入下降8%，年初至今持平 [14] - 全血业务第二季度收入下降9%，年初至今下降7% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场血浆采集受疫情影响严重，客户难以补充捐赠者基础；欧洲市场血浆采集市场情况不同，收入有所增长 [7][8] - 中国市场虽较上年仍有下降，但复苏态势良好，第一季度收入环比改善90%，第二季度改善16% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 采用跨周期思维，为复苏和长期价值创造做准备，包括收购医院产品、剥离非战略性血液中心软件资产、获得Persona的FDA批准 [6] - 持续推进软件战略，升级客户软件版本，推出Donor 360应用程序，向全云全球服务迁移 [9] - 优化业务组合，剥离某些血液中心捐赠者软件和法哈多生产设施 [14] - 推进卓越运营计划，提高产品和服务质量，降低销售成本，以提高利润率 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19对2021财年第二季度和上半年业绩产生重大影响，但业务基本面依然强劲，终端市场对产品需求旺盛 [5][6] - 由于疫情对客户的持续影响存在重大不确定性，尤其是血浆采集客户，因此不发布2021财年业绩指引 [6] - 预计医院业务将在2021财年末恢复到疫情前水平；血浆业务虽面临复苏时间和速度的挑战，但长期来看，血浆采集量预计将在短期内超过疫情前水平，长期增长率为8% - 10% [26] 其他重要信息 - 公司运营卓越计划按计划推进，有望在2023财年末实现8000万 - 9000万美元的节省 [22] - 公司资本配置优先事项明确，将继续投资业务，倾向于有机增长和创新，同时在并购和股票回购方面保持机会主义 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 血浆捐赠量趋势及NexSys签约和Persona技术试用阶段情况 - 公司看到季度末和10月采集量有所增加，但因之前的增长多与季节性因素相关，所以持谨慎乐观态度，目前不提供业绩指引 [30] - 在与所有客户就NexSys进行对话，Persona的获批加强了这种对话，公司希望客户了解其价值主张和实施能力 [31][32] 问题2: 血浆分馏商的安全库存情况及运营卓越计划的节省情况 - 客户的库存水平较难提供具体信息，公司从客户的财报和新闻稿中了解到他们有收集血浆的意愿 [34] - 第二季度运营利润率环比提高590个基点，主要来自毛利率约500个基点的改善，原因包括OEP节省、一次性费用调整、较低的COVID相关费用和一次性定价调整等 [35] - 未披露第一季度和第二季度运营卓越计划的具体节省金额，但仍致力于在2023财年实现8000万 - 9000万美元的节省 [36] 问题3: 对血浆长期增长8% - 10%有信心的原因 - 依据客户的资本配置、研发管线、产品的非标签使用以及向轻度和中度治疗的转变等因素，认为新疗法的影响时间和程度尚不确定，所以对8% - 10%的增长有信心 [40] 问题4: 部署NexSys对潜在客户是否是问题及公司的实施能力和与Octapharma的经验 - 客户主要关注补充捐赠者基础，公司正在进行NexLynk捐赠者管理软件平台的升级，预计约一年完成，这有助于向NexSys平台的转换 [42] 问题5: 第二季度毛利率的可持续性及血浆量正常化后的上行机会，以及大客户血浆数据情况 - 第二季度毛利率的一次性定价调整不可重复，但血浆量恢复正常将推动下半年运营利润率上升 [44] - 看到血浆量从第一季度到第二季度环比改善约9%，相信未来会反弹，但时间尚不确定 [45] 问题6: 毛利率是否会稳定在52%水平及运营卓越计划时间线是否提前 - 若业务量恢复，毛利率会上升，但库存问题会对毛利率有压力，且第二季度有一次性定价调整 [47] - 公司在节省成本方面很积极，不仅推进运营卓越计划，还采取了非OEP的成本控制措施，且不损害业务长期增长 [48] 问题7: 已采用NexSys的客户如何推出Persona - 公司希望对客户在经济上有吸引力，在物流上容易实施，虽然转换并非简单的交钥匙工程，但主要与软件相关，公司有信心快速实施 [49][50] 问题8: 公司业务是否会与大客户未来四个季度的增长预测不一致 - 公司在北美市场份额超80%，没有因素会限制其满足客户的增长预测，关键是解决结构和态度因素，补充捐赠者基础 [52] 问题9: 本季度血浆业务是否有改善及未看到改善的因素 - 第二季度业务有季节性增长，但客户还需补充捐赠者基础，不同类型的中心面临不同挑战，公司持谨慎态度 [54] 问题10: 本季度是否有新的血浆合同签约及毛利率中定价与长期合同的关系 - 公司不谈论个别客户合同，Persona的获批提升了与客户的对话，合同相关的定价调整是基于历史的NexSys客户的ROIC周转率合同，且不会在未来重复 [57] 问题11: 结构和态度因素的现状及与上季度的比较 - 结构因素有所改善，但未完全恢复正常，如边境和大学仍有一些限制；最大的挑战是新中心尚未建立捐赠者基础，这是态度方面需要解决的问题 [58] 问题12: 运营费用同比下降880万美元中因COVID临时节省的部分 - 大部分节省与成本控制措施有关，如旅行限制和薪酬相关项目调整，也有一部分来自运营卓越计划，未来是否可重复较难确定 [61] 问题13: 软件向云模式过渡对销售和支付方案的影响 - 公司正在谨慎考虑这一过渡，需考虑数据隐私和网络安全等因素，第二季度推出的Donor 360应用程序是迈向数字化平台的第一步，公司认为软件即服务和平台数字化是增长的推动力 [62] 问题14: 美国和全球COVID感染加速对医院业务的影响 - 公司有信心保持运营，不会因疫情中断生产或影响卓越运营计划的推进 [65] - 医院业务大部分依赖非选择性手术，有望在本财年实现全面复苏；血液中心业务在第一季度基本恢复，公司有能力继续支持 [66] 问题15: 大学校园人群在血浆捐赠复苏中是否滞后 - 大学校园在秋季学期人流量有所增加，这是第二季度9%环比改善的重要因素，但未来走向仍不确定 [67] 问题16: 股票回购是否暂停或下半年是否会重新活跃 - 上半年暂停了股票回购计划，未来会谨慎考虑在剩余的3.25亿美元授权内进行额外的股票回购，可能会延长授权到期日期 [68][69] 问题17: 是否提供北美血浆增长和套件增长统计数据 - 相关信息在公司网站发布的表格中，可参考表格内容，如有疑问可向Olga和Bill咨询 [71][72]