财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收同比增长25%，EBITDA增长超100% [4] - 本季度新增贷款发放量较去年同期下降近30%，但年初至今的新增贷款发放量仍高于去年 [8][9] - 毛利率从去年同期的36%扩大至41% [10] - 第三季度末净租赁商品余额为3330万美元，较上年的3070万美元增长7.8% [12] - 第三季度营销费用为180万美元，略高于2020年第三季度的170万美元 [12] - 过去12个月平均获客成本为96美元，客户首单价值较去年同期增长近15% [13] - 第三季度营销前EBITDA为660万美元，高于去年的380万美元；调整后EBITDA从210万美元增至480万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 直接面向消费者的FlexShopper.com网站是租赁业务的关键驱动力 [4] - 第三季度末净租赁商品余额增长，尽管面临诸多不利因素，公司仍实现了业务增长 [12] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心优先事项为承保、流动性和分销，同时会根据市场情况调整营销投资 [15] - 公司将继续专注于资产质量，仅做出通过适当内部收益率（IRR）门槛的承保决策 [8] - 行业竞争方面，“先买后付”模式与公司业务不存在直接竞争，在线市场竞争有所增加，包括信用卡公司和分期贷款机构等 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第三季度面临新冠疫情等不利因素，但公司营收和盈利能力仍实现增长 [4] - 随着新冠疫情影响减弱，零售合作伙伴运营有望恢复正常，公司业务吞吐量预计将相应增加 [4] - 刺激计划对行业需求的抑制作用在第四季度开始减弱，提前还款活动开始恢复到历史模式，有利于公司未来盈利 [5] - 行业状况正在向正常化发展，进入假日购物季对公司有利 [14] - 公司主要产品类别为消费电子产品，未受到供应链问题的明显影响，有望在假日季满足消费者需求 [14] 其他重要信息 - 公司在网站上发布了更新后的投资者演示文稿，其中包含多个有助于监测公司业绩的数据点 [7] - 公司首席执行官和首席财务官均从新冠疫情中恢复，对声音沙哑和咳嗽表示歉意 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否有因零售门店关闭而未发生的新增贷款发放金额数据，或同店同比数据？ - 同店销售数据不适用，因为公司新开展了门店业务，同店销售额大幅增长；因新冠疫情影响，新增贷款发放量可能比正常环境下的预测低20% [17] 问题2: 请解释毛利率提高的原因及未来预期？ - 毛利率从36%提高到41%主要是由于提前还款减少，公司进行了一些承保决策调整；未来毛利率预计将回到30%以上，长期来看这是合理水平 [18] 问题3: 新增贷款发放量同比下降是由特定产品组或细分市场导致的，还是普遍现象？ - 下降是普遍现象，涉及所有产品类别；主要原因是获客成本上升，但第四季度需求开始回升，公司正在加大投入 [19] 问题4: 第四季度营销支出是否会像去年第三季度到第四季度那样增加？ - 目前第四季度新增贷款发放量与去年相当，营销支出也与去年第四季度相似，随着需求增加，预计支出情况也会类似 [20] 问题5: 公司是否看到“先买后付”等新兴支付方式的竞争显著增加？ - “先买后付”模式与公司业务不存在直接竞争，在线市场竞争有所增加，主要来自信用卡公司和分期贷款机构等 [22] 问题6: 供应链问题对公司业务的影响如何，是否会在2022年初得到改善？ - 公司在电子产品领域受供应链问题影响较小，近期与供应商的促销活动效果良好；公司主要业务不在受影响较大的冰箱、洗衣机等产品类别，因此未受到明显影响 [23] 问题7: 通货膨胀对公司业务有何影响？ - 理论上通货膨胀可能对公司有利，因为价格上涨可以提高收入，但过高的通货膨胀可能导致客户购买力问题；目前公司通过适当的承保措施应对，认为通货膨胀影响中性 [24]