财务数据和关键指标变化 - 第二季度净利润为9900万美元或每股070美元 较第一季度的145亿美元或每股100美元有所下降 [15] - 第二季度总收入为402亿美元 税前拨备前利润为249亿美元 税前拨备前利润率为208% [16] - 净利息收入为344亿美元 环比下降5% 净息差为304% 环比压缩40个基点 [54] - 贷款损失准备金为102亿美元 环比增加 [15][40] - 净冲销额为2000万美元 年化净冲销率为21个基点 [42] - 账面价值每股3525美元 有形账面价值每股3186美元 均较上季度增长2% [21] - 调整后效率比为381% [17][61] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款达到创纪录的372亿美元 环比年化增长15% [23] - 商业地产贷款平均余额环比年化增长11% [24] - 住宅抵押贷款平均余额环比年化增长12% [24] - PPP贷款增长17亿美元 第二季度平均余额为15亿美元 [25] - 不包括PPP在内的商业和工业贷款余额下降至117亿美元 占贷款总额的31% [25][28] - 第二季度住宅抵押贷款发放总额为777亿美元 环比增长6% 其中568亿美元为独户住宅抵押贷款 210亿美元为房屋净值信贷额度 [34] - HELOC未偿还余额为15亿美元 承诺总额为16亿美元 利用率为48% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 大中华区资产负债表包括12亿美元贷款 环比下降2% 以及22亿美元存款 自3月31日以来增长7% [19] - 石油和天然气风险敞口为13亿美元未偿还贷款和16亿美元总承诺 [29] - 商业地产投资组合为145亿美元 占贷款总额的39% 在零售、多户住宅、办公、工业和酒店等主要物业类型中分布均衡 [31] - 独户住宅抵押贷款和HELOC的地理分布通常反映分行覆盖范围 [34][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先考虑为员工和客户提供安全的运营环境 实施增强的安全和清洁措施 非分行员工继续远程工作计划 [9] - 公司为中小型企业和非营利组织提供18亿美元的SBA PPP贷款 支持超过172万名员工 其中超过1200名客户是新客户 [10] - 公司提供各种付款便利和延期措施 第二季度末 8%的总贷款获得与COVID-19相关的付款延期 [11] - 公司对超过50%的商业和工业贷款及商业地产贷款进行了严格审查 特别关注疫情期间高风险行业 [26] - 公司致力于控制各项费用 过去五个季度的效率比在377%至385%之间 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司客户在此次危机前蓬勃发展 公司将帮助他们在疫情结束后再次蓬勃发展 [11] - 许多客户财务状况良好 拥有高流动性、抵押品价值和权益 并已做出必要的业务变更以适应新环境 [27] - 公司预计PPP贷款的减免将在第三季度晚些时候开始 导致这些贷款余额在今年年底前大幅减少 [25] - 公司预计净息差（不包括PPP贷款费用确认的可变性）将稳定在当前3%左右水平 [57] - 公司预计在剩余年份将继续降低存款成本 [51] 其他重要信息 - 公司董事会宣布2020年第三季度普通股股息 每股0275美元现金股息将于2020年8月17日支付给2020年8月4日登记在册的股东 [22] - 第二季度未进行任何股票回购 [22] - 第二季度非利息收入为5900万美元 环比增加 [58] - 第二季度非利息支出为188亿美元 环比增长5% 调整后非利息支出为153亿美元 环比下降5% [60] - 有效税率保持在12%不变 [53] 问答环节所有提问和回答 问题: 能源投资组合和商业地产投资组合的下行风险及缓冲 [65] - 能源投资组合的9%准备金覆盖率被认为非常充足 贷款已适当分类 [66][67] - 50%左右的贷款价值比作为缓冲非常有效 公司拥有30至40年的历史经验 低贷款价值比在收入产生型物业中发挥重要作用 [68] - 酒店运营商经验丰富 拥有高流动性 许多还提供个人担保 公司对商业地产投资组合的准备金感到满意 [69] 问题: 最困难商业地产贷款的长期解决方案及预期 [70] - 超过90%的付款延期仅为三个月 基于与客户的沟通 目前不预期需要额外延期 [71] - 只有10%的商业地产客户要求付款延期 绝大多数客户因个人流动性或物业现金流充足而不需要延期 [72] - 公司预计可能会有更多客户需要额外修改 但总体情况良好 [73] 问题: 商业和工业贷款管道及近期增长机会 [73] - 自1月底以来 公司对每笔贷款实施COVID-19审查 评估疫情对业务的影响 [74] - 公司审查所有因素以确定信用价值 确保不使用疫情前标准发放贷款 [75] - 公司发现可以引入新客户的业务 现有客户也开始恢复业务 [75] 问题: PPP贷款本季度的收益及理解 [76] - 2100万美元的PPP相关贷款收入包括1%的应计部分和基于贷款寿命估计的应计费用部分 [77] - 在第二季度 应计费用约为1750万美元 公司假设贷款寿命短于合同期限 [78] - 如果假设贷款寿命为六个月并收取3%费用 则在整个六个月内确认全部3%费用 [79] 问题: 准备金费用的下降幅度及公司独特因素 [79] - 如果没有进一步恶化 准备金费用应会下降 [80] - 除石油和天然气外 公司未看到任何系统性风险 对客户韧性感到自信 [81] 问题: 商业和工业贷款组合中需密切关注的其他领域 [83] - 公司正在审查所有投资组合 关注现金流、担保人和借款人实力 [84] - 除石油和天然气外 按行业划分没有非常独特的准备金 设备租赁投资组合的准备金较高 [84] 问题: 香港和内地局势对公司的影响 [85] - 最坏情况下 公司仅3%的贷款在大中华区 即使全部撤回 对收入和损失的影响也很小 [87][88] - 更可能的情况是未来12至24个月会有一些噪音 但香港仍将拥有地位 与粤港澳大湾区的连接将创造巨大机会 [90][91] - 公司保持灵活 专注于业务和客户 管理美中关系风险 [95][96] - 长期来看 关系将再次正常化 [97] 问题: 效率比的预期及PPP计划的影响 [99] - 效率比只是收入减去支出的结果 公司专注于做正确的事情 没有具体目标 [100] - 第二季度有700万美元的贷款成本费用与PPP贷款发放相关被递延 [103] - 公司继续推进疫情前开始的数字银行和全球外汇系统等投资项目 [103] 问题: 税收抵免投资和相关税率的更新 [106] - 公司假设全年税收抵免约为1亿美元 摊销税率在90%左右 [107] 问题: 本季度准备金增加的量化及驱动因素 [108] - 绝大部分增加与更不利的经济情景有关 其次是降级特别是商业和工业贷款 [109] 问题: 商业和工业贷款中除能源和PPP外分类和关注下降的原因 [110] - 下降并非PPP影响 而是上季度的一些分类贷款在本季度得到解决 [111] 问题: 商业管道建设的驱动因素及预期 [111] - 私人股权方面是现有客户的新基金 娱乐方面是与工作室高管达成的交易 跨境业务方面是香港和内地业务恢复正常 [112][116] - 公司看到这三个行业垂直领域目前有良好发展势头 但7月份仍为时过早 [118] 问题: 刺激法案延迟是否改变经济预测 [119] - 刺激法案延迟本身不会改变经济预测 但如果影响关键指标预期则会有影响 [120] 问题: 商业地产借款人的空置率 [120] - 每个借款人情况不同 有些租户无法支付全额租金 有些则完全按约定支付 [121] - 公司通过逐笔审查了解当前情况和压力状况 对投资组合感到满意 [121] - 疫情前占用率相当高 大多数完全占用 [122] 问题: 独户住宅准备金为负的原因 [124] - 独户住宅准备金轻微为负的原因是房价下跌影响较之前预测减轻 [125] 问题: 下一次延期到期的主要时间点 [125] - 商业延期主要在8月和9月到期 独户住宅稍早一些 [126]