财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入增长30%，达到1.344亿美元，创历史新高，按固定汇率计算有机增长15%，汇率波动对收入的不利影响为720万美元，排除外汇因素后收入增长37% [7][10] - 毛利率为32.2%，较去年同期增加130个基点，较上季度的历史高点仅下降20个基点 [13] - 营业收入增长35%，达到创纪录的1170万美元，利润率为8.7%，调整后EBITDA利润率扩大80个基点至14.8% [8] - 调整后每股净收益为0.60美元，较去年同期的0.49美元增长22%，有效税率为27.5%，预计2022年全年所得税约为25% - 27% [9][15] - 季度末总债务约为2.32亿美元，第三季度末净债务与资本比率约为51.3%，银行杠杆率约为3.75倍 [16] - 今年迄今运营活动净现金使用量为580万美元，资本投资为1100万美元，将2022年资本支出预期下调至1400 - 1800万美元 [17] - 第三季度库存周转率为3.1次，较2021年略有上升，DSO在本季度跃升至55天 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 航空航天和国防收入增长159%，主要由于收购带来的增量需求、国防项目时机和稳健的有机增长 [7] - 工业市场收入增长39%，得益于收购和工业自动化、泵以及石油和天然气等终端市场的强劲需求 [7] - 车辆和医疗市场收入均增长4%，车辆市场销售增长反映了商用汽车和卡车的需求增加，医疗市场受益于择期手术的恢复和近期的收购 [11] - 分销市场收入增长25%，但在总收入中占比小 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国客户销售额占比从去年同期的56%提升至59%，其余销售额主要来自欧洲、加拿大和亚太地区的客户 [11] - 按过去12个月计算，工业市场销售额增长39%，占总销售额的38%；车辆市场收缩4%；医疗市场收入相对持平；航空航天和国防市场实现了稳健的有机业务增长 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续利用多元化的终端市场组合，通过有机和无机方式推出新解决方案，并进一步发展One Allied全球平台以推动销售增长 [7] - 公司的并购战略已为平台带来约每年1亿美元的新业务，预计2023年将全面实现，并具有更高的利润率 [19] - 公司将继续在各个目标市场进行创新和投资，以实现长期增长 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在具有挑战性的宏观环境中取得了强劲业绩，全球团队执行良好，供应链开始出现稳定迹象 [7][18] - 各目标终端市场的需求预计将保持在相对强劲的当前水平，车辆需求稳定，医疗市场将保持稳定，航空航天和国防市场将因近期收购得到提振并有望实现进一步有机增长 [19] - 过去业务存在季节性，第四季度发货量会因假期停工和客户库存调整而略有减少，随着业务条件正常化，第四季度可能会再次出现轻微季节性 [20] 其他重要信息 - 公司积压订单和预订量保持稳定，本季度订单超过1.26亿美元，订单出货比略低于1，积压订单较去年同期增长67%，但较第二季度下降4%，大部分积压订单将在未来9个月内转化为销售 [18] - 公司将于11月10日参加在芝加哥举行的Barrett工业会议 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对需求前景的看法以及是否有需要谨慎的地方 - 需求持续强劲，尽管季度环比有所下降，但随着交付恢复正常、交货时间更可预测以及供应链改善，仍有强劲需求 [22][23] 问题2: 供应链仍存在的痛点以及对利润率的影响是否已正常化 - 电子元件仍是主要挑战，供应短缺、交货时间长以及需进入二级市场采购等问题仍存在，但情况已有所改善；此外，新冠疫情影响未完全消除，供应商的一些决策也会带来挑战 [24][25][26] 问题3: 利润率的可持续性如何 - 利润率的提升是可持续的，部分得益于毛利率扩张和更有效的杠杆利用；不过，业务可能会恢复季节性，这会影响单个季度的成本杠杆利用能力，但总体上预计将继续推动利润率提升 [27][28] 问题4: 利润率提升更多是由于销量增长还是内部举措 - 销量增长会有帮助，但公司也在利用AST工具集降低成本，并在制造布局合理化方面取得了一些进展 [31][32] 问题5: 工程开发收购如何改变公司定位，对收入、积压订单和整合情况的影响以及未来展望 - 过去12个月进行了6次收购，部分收购更侧重于技术；公司将不同技术整合，为市场提供更高级的解决方案，提升了每个解决方案的价值；整合过程中加强了培训，对网站进行调整；公司将重点放在整合和选择正确的投资机会上 [34][35][38] 问题6: 收购是否会改变公司的市场销售方式 - 公司的定制开发业务模式不会改变，但随着系统集成复杂度提高，系统工程和项目管理变得更重要，公司将增加相关资源并调整运营以支持这一变化 [40][41][42] 问题7: 过去2 - 3年组件销售与解决方案销售占收入的比例变化 - 过去定义的系统销售如今可能被视为组件销售，现在的系统销售更复杂、价值更高；按原定义，超过50%的销售是解决方案导向，未来有望接近60% - 70% [44][45][47]