博通公司概况 - 博通是人工智能芯片市场关键参与者，设计并销售定制处理器以帮助超大规模企业降低数据中心运营成本 [1] - 公司已建立稳固客户基础，包括OpenAI、Meta Platforms和Alphabet [2] - 博通AI收入在近期季度实现健康增长，鉴于其可观的可寻址市场，该趋势未来可能持续 [2] 美光科技业绩预期 - 美光科技预计在12月17日发布2026财年第一季度业绩，管理层指引季度收入达125亿美元，较去年同期增长45% [5] - 非GAAP每股收益指引为375美元，较去年同期179美元增长超过一倍 [5] - 分析师已上调对公司当前及下一财年的收入和盈利预期 [8] 内存市场动态 - 内存市场供需环境有利，因AI需求推动芯片设计商集成更大更快的高带宽内存到AI芯片中 [6] - 服务器内存芯片需求超过供应导致价格飙升，动态随机存取内存价格在2025年迄今已上涨50% [7] - 预计服务器DRAM价格到2026年底将翻倍，整体内存价格到2026年第二季度预计上涨50% [7][8] 公司估值比较 - 美光科技股价在2025年迄今上涨166%，表现优于博通，但估值仍低于博通 [3] - 尽管今年实现三位数涨幅，美光科技目前估值极其便宜 [9]