公司与行业核心事件 - 英伟达与OpenAI宣布了一项里程碑式的1000亿美元合作伙伴关系，以部署10吉瓦的先进人工智能数据中心 [1] - 该计划被首席执行官黄仁勋描述为“历史上最大的人工智能基础设施项目”，将随着每个吉瓦数据中心的逐步上线而推进 [1] - 该合作确保了OpenAI获得无与伦比的计算能力，同时巩固了英伟达作为生成式人工智能下一阶段发展支柱的地位 [2] 财务与市场影响 - 交易宣布后，英伟达股价在周二开盘时高于180美元，但随后回落，截至发稿时交易价格为179美元，日内下跌超过2% [2] - 华尔街分析师预计该合作将带来显著的长期收入贡献：Evercore ISI估计，10吉瓦的建设可能在2026年下半年增加约55亿美元的收入 [6] - Evercore ISI进一步估计，每吉瓦数据中心的总潜在市场规模为300亿至400亿美元或更多 [6] - 巴克莱银行分析师预测，该交易可能在未来十年内产生超过3500亿美元的收入，远超对定制AI芯片的预期 [7] 业务与战略意义 - 该合作确保了英伟达GPU、网络系统和软件栈的长期需求 [1] - 分析师强调了部署数百万个GPU与InfiniBand和Spectrum-X以太网的战略意义，第一阶段预计在2026年下半年开始 [5] - 巴克莱银行分析师强调，通用GPU将继续是OpenAI运营的支柱，这确保了英伟达的长期优势 [7] - Evercore ISI将英伟达定位为“首选的人工智能生态系统投资标的”，并认为市场共识预期过于保守 [6] 华尔街机构观点 - Benchmark重申其“买入”评级，目标价为220美元，理由是英伟达在扩展人工智能基础设施方面的核心作用 [5] - Evercore ISI持更为看涨的观点，将其目标价从214美元上调至225美元，并维持“跑赢大盘”评级 [6] - 巴克莱银行维持“增持”评级和200美元的目标价 [7]