财报预期 - 公司预计第三财季营收为11.3亿至12.1亿美元 共识预期为11.7亿美元 同比增长24.4% [1] - 每股收益共识预期为0.52美元 较去年同期增长48.6% [1] 历史表现 - 过去四个季度中有两个季度盈利超出预期 平均盈利惊喜达15.3% [2] - 公司股价过去一年上涨63% 超过通信组件行业57.5%的涨幅 [2] 增长驱动因素 - 云提供商收入在第二财季创纪录占比38% 同比增长85% 订单量超过收入 [3] - 相干可插拔光学产品收入预计在2025财年翻倍 至少达1.5亿美元 [5] - 蓝星自动化软件收入预计增长70.4%至4400万美元 [7][8] - 光网络销售额预计达7.8亿美元 同比增长28.5% [5] 技术优势 - WaveLogic 5 Extreme新增10家客户 全球客户总数达344家 [6] - WaveLogic 5 Nano可插拔产品已发货至178家云和服务提供商客户 [6] - 可寻址市场预计以26%年复合增长率增长 2028年达130亿美元 [5] - 实现单波长1.1Tb/s传输超过800公里 以及1.6Tb/s传输40公里的技术突破 [12][13] 市场拓展 - 与Telxius合作在6600公里海底电缆实现1.3Tb/s单波长传输 [14] - 与EY合作通过蓝星平台加速客户数字化转型 [15] - 在巴西获得WLe6部署项目 满足高容量连接需求 [12] 财务细分 - 全球服务收入预计达1.469亿美元 同比增长9.8% [11] - 平台软件和服务收入预计达1.007亿美元 同比增长21% [11] 成本结构 - 季度运营成本预期升至3.6-3.7亿美元 因扩张投资和激励支出增加1000万美元 [9] - 调整后运营成本预计达3.714亿美元 同比增长10.5% [9] 客户集中度 - 两大客户贡献第二财季总收入的23.9% 存在客户集中风险 [10] 同业比较 - 美元树公司营收预期44.5亿美元 同比下降39.6% [17] - 梅西百货营收预期47.2亿美元 同比下降4.4% [19] - 博通公司营收预期158亿美元 同比增长21% [20]

公司业绩表现 - 季度每股收益为0.27美元 超出市场预期的0.23美元 同比增长68.75% [1] - 季度营收达7208万美元 超出市场预期2.24% 同比增长10.74% [2] - 过去四个季度均超市场预期 实现连续四个季度盈利超预期 [2] 市场反应与估值 - 年初至今股价上涨1% 同期标普500指数下跌4.7% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现与市场持平 [6] - 下季度预期每股收益0.23美元 营收7200万美元 全年预期每股收益0.98美元 营收2.921亿美元 [7] 行业比较 - 所属互联网软件行业在Zacks行业排名中位列前37% [8] - 同行业公司HubSpot预计季度每股收益1.74美元 同比增长3.6% [9] - HubSpot预计季度营收6.9918亿美元 同比增长13.2% [10] 未来展望 - 短期股价走势将取决于管理层在财报电话会中的表态 [3] - 盈利预测修订趋势目前呈现混合状态 可能随最新财报调整 [6] - 行业前景对个股表现有显著影响 排名前50%行业表现优于后50% [8]