CALGARY, Alberta--(BUSINESS WIRE)--STEP Energy Services Ltd. ("STEP") (TSX:STEP) and ARC Energy Fund 8 Canadian Limited Partnership, ARC Energy Fund 8 United States Limited Partnership, ARC Energy Fund 8 International Limited Partnership and ARC Capital 8 Limited Partnership (collectively, "ARC Energy Fund 8†), a private equity fund advised by ARC Financial Corp. ("ARC†), are pleased to announce the successful closing of the previously announced take-private transaction involving STEP. The transaction w ...

交易进展与最终批准 - 阿尔伯塔省国王法庭已就一项安排计划授予最终批准 该计划涉及ARC Energy Fund 8等收购方收购STEP所有已发行流通普通股[1] - 此次最终法院批准是在STEP股东于2025年12月12日特别会议上批准该交易后获得的[1] - 该交易预计将于2025年12月16日完成 前提是满足或豁免2025年10月17日签署的最终安排协议中规定的条件[2] 公司业务概况 - 公司是一家能源服务公司 提供连续油管、流体和氮气泵送以及水力压裂解决方案[4] - 公司凭借现代化设备以及对安全和高质量执行的承诺 在井更深、水平段更长、压力更高的区块中形成差异化优势[4] - 公司成立于2011年 最初是一家专业的深井连续油管公司 现已发展成为一家北美服务提供商 为加拿大和美国的勘探与生产公司提供完井和增产服务[5] - 在加拿大 服务集中在西部加拿大沉积盆地 在美国 连续油管服务集中在德克萨斯州的二叠纪盆地和鹰福特盆地 科罗拉多州的尤因塔-皮申斯盆地和奈厄布拉勒-丹佛-朱尔斯堡盆地 以及北达科他州的巴肯盆地[5] 公司文化与价值观 - 公司拥有以高性能和注重安全为核心的文化 其经验丰富的技术办公室和现场专业人员致力于为客户提供创新、可靠且具有成本效益的解决方案[4] - 公司的四个核心价值观是安全、信任、执行和可能性 激励其专业团队提供差异化的服务水平 目标是完美执行并坚定不移地关注安全[6]

交易批准与条款 - STEP能源服务有限公司股东在特别会议上批准了一项收购安排 由ARC Energy Fund 8等相关实体组成的购买方将以每股5.50加元现金收购STEP全部已发行流通普通股 [1] - 该安排决议获得了高票通过 包括98.65%的与会股东投票赞成 以及排除特定关联方后96.75%的少数股东投票赞成 [2] 交易进程与后续步骤 - 该交易尚需获得阿尔伯塔省国王法庭的批准 最终听证会预计在2025年12月15日进行 [3] - 在获得法院最终批准并满足相关条件后 交易预计于2025年12月16日完成 完成后公司股票将从多伦多证券交易所退市 [3] 公司业务概览 - STEP是一家能源服务公司 提供连续油管、流体和氮气泵送以及水力压裂解决方案 其现代设备及对安全和质量的承诺使其在更深、更长水平段和更高压力的井区作业中具有差异化优势 [5] - 公司成立于2011年 已从一家专业的深井连续油管公司发展成为北美服务提供商 为加拿大和美国的勘探与生产公司提供完井和增产服务 [6] - 在加拿大 服务专注于西加拿大沉积盆地 在美国 连续油管服务主要覆盖德克萨斯州的二叠纪盆地和鹰福特盆地 科罗拉多州的尤因塔-皮申斯盆地和奈厄布拉勒-丹佛-朱尔斯堡盆地 以及北达科他州的巴肯盆地 [6]

交易核心条款 - 公司宣布启动特别股东大会的会议材料发送和提交工作，以审议并批准一项安排计划 [1] - 根据安排协议，除ARC关联基金外的股东所持每股普通股将获得5.50加元现金对价 [2] - 该现金对价相较于多个历史交易价格存在显著溢价，包括较2025年9月24日（ARC非约束性要约公告前最后一个交易日）4.26加元的收盘价有29.11%的溢价 [4][5] - 对价较ARC在2024年11月3日安排协议中提出的每股5.00加元现金报价高出10.00% [5] 股东投票与会议详情 - 特别股东大会将于2025年12月12日上午10:00（卡尔加里时间）以虚拟方式举行 [23] - 股东投票代理权提交截止日期为2025年12月11日上午10:00（卡尔加里时间） [4][27] - 公司已获得阿尔伯塔国王法庭于2025年10月28日签发的临时法令，授权公司召开股东大会审议安排决议 [29] - 由于加拿大邮政服务中断可能影响纸质会议材料的投递，公司采用“通知与访问”模式向股东发送电子版材料 [3][6] 交易支持与批准情况 - 独立董事组成的特别委员会一致建议董事会批准该安排，并建议少数股东投票支持该安排决议 [9] - 公司已获得持有少数股东所持股份约68.11%的第三方股东（包括MMCAP、XIB相关主体和Groundlayer）签订的保持距离锁定协议支持，该支持度已满足少数股东批准所需的多数票条件 [11] - 结合ARC Energy Fund 8持有的股份以及受投票支持协议约束的股份，总计约占已发行股份的87.33%，远超过安排决议通过所需的66⅔%的公司批准门槛 [12] - 公司董事和高级管理人员（合计持有约1.61%的已发行股份）也已签订投票支持协议，承诺投票支持该安排 [22] 交易理由与估值依据 - 特别委员会支持交易的理由包括对价为少数股东提供了确定的现金价值和流动性，使其能在流动性相对不足的市场中以显著溢价立即变现全部股份 [13][14] - 安永会计师事务所于2025年10月14日向特别委员会口头传达了依据MI 61-101编制的正式估值结果，指出每股公允价值范围为4.80至5.70加元，当前对价处于该范围的有利位置 [15] - 安永亦于2025年10月17日提供了公平性意见，认为从财务角度看，安排协议项下少数股东获得的对价是公平的 [15] - 特别委员会考虑了ARC基金合计持有公司约55.22%股份的控制权地位，以及ARC无意出售其控制性股权的表态，认为相较于维持现状等其他有限战略替代方案，本次安排对少数股东更为有利 [17][18] - 安排协议是特别委员会及其顾问与ARC及其顾问经过公平谈判达成的结果 [19] - 收购方完成交易的义务受限于有限且被特别委员会认为合理的条件，且交易完成不取决于尽职调查或融资条件，也无需获得监管批准 [20] 公司业务概览 - 公司是一家能源服务公司，提供连续油管、流体和氮气泵送以及水力压裂解决方案 [35] - 公司业务专注于北美市场，在加拿大的服务集中于西部加拿大沉积盆地，在美国的服务则集中于德克萨斯州的二叠纪盆地和鹰福特地区等多个页岩油气产区 [36] - 公司成立于2011年，最初是一家专业的深井连续油管公司，现已发展成为北美完井和增产服务提供商 [36] - 公司拥有约1400名员工，总部位于加拿大阿尔伯塔省卡尔加里 [38]

收购要约 - STEP Energy Services Ltd 收到来自ARC Financial Corp 的非约束性收购要约 [1] - ARC提议通过其管理的一只或多只基金 以每股5.50加元现金的价格 收购ARC目前未直接或间接管理或拥有的STEP全部已发行普通股 [2] - ARC管理的基金目前直接或间接拥有或控制STEP 55.22%的已发行普通股 [2] - STEP已收到ARC提供的关于该要约的已签署投票支持协议副本 [2] 公司应对措施 - STEP董事会已成立由独立董事Edward LaFehr James Harbilas和Rachel Moore组成的特别委员会 负责审查和考虑该要约 [3] - 特别委员会已聘请Peters & Co Limited作为其财务顾问 并聘请Burnet Duckworth & Palmer LLP作为其法律顾问 [3] - Stikeman Elliott LLP担任STEP的法律顾问 [3] - 目前尚未就收购要约做出任何决定 [4] 公司业务概况 - STEP是一家能源服务公司 提供连续油管 流体和氮气泵送以及水力压裂解决方案 [5] - 公司业务聚焦于井更深 水平段更长和压力更高的区域 其现代化设备以及对安全和质量的承诺使其具备差异化优势 [5] - 公司拥有以高性能和安全为重点的文化 其经验丰富的技术办公室和现场专业人员致力于为客户提供创新 可靠且具有成本效益的解决方案 [5] - 公司成立于2011年 最初是一家专业的深井连续油管公司 现已发展成为北美服务提供商 为加拿大和美国的勘探与生产公司提供完井和增产服务 [6] - 在加拿大 服务重点集中在西部加拿大沉积盆地 在美国 压裂服务集中在二叠纪盆地 连续油管服务集中在得克萨斯州的二叠纪盆地和鹰福特 犹他州的尤因塔皮申斯 科罗拉多州的奈厄布拉勒-DJ盆地以及北达科他州的巴肯 [6] - 公司拥有1400名员工 总部位于加拿大阿尔伯塔省卡尔加里 [9][15] 公司近期动态 - 公司计划在2025年8月6日市场收盘后发布2025年第二季度业绩 并于2025年8月7日 Mountain Time时间上午9:00举行电话会议讨论第一季度业绩 [11] - 在2025年6月4日举行的年度股东大会上 七名提名人均当选为公司董事 [14]