基金概况 - WisdomTree美国中型股股息ETF（DON）为 passively managed ETF 旨在追踪美国中型股价值板块 于2006年6月16日推出 管理资产规模达37.7亿美元 [1] - 基金追踪WisdomTree美国中型股股息指数 采用基本面加权方法衡量美国中型派息股表现 [7] - 基金年运营费用率为0.38% 12个月追踪股息收益率为2.32% [4] 投资策略与特点 - 中型股市值介于20亿至100亿美元之间 兼具高于大型股的成长潜力和低于小型股的稳定性 [2] - 价值股具有较低的平均市盈率和市净率 但销售和盈利增长率也较低 长期表现优于成长股 但在强牛市中可能落后 [3] - 基金持仓分散 包含约331只个股 有效分散个股风险 [8] 持仓结构 - 能源板块配置占比最高 工业与原材料板块位列二三位 [5] - 前十大持仓占比达109.02% 主要持仓包括Us Dollar（约100%）、Westar Energy Inc（WR）和Gaming & Leisure Properties Inc（GLPI） [6] 业绩表现 - 年初至今回报率约2.73% 过去一年回报率约8.56%（截至2025年8月21日） [7] - 52周价格区间为43.28美元至55.55美元 [7] - 三年期贝塔值为0.92 标准差为18% 属中等风险等级 [8] 同业比较 - 同业产品包括iShares Russell中型股价值ETF（IWS）资产规模137.6亿美元 费率0.23% 和Vanguard中型股价值ETF（VOE）资产规模186.4亿美元 费率0.07% [10] - DON获Zacks ETF评级3级（持有）评级依据包括预期资产类别回报、费率及动量等因素 [9]

产品概述 - WisdomTree美国中盘股息ETF(DON)于2006年6月16日推出 属于智能贝塔交易所交易基金 主要覆盖中盘价值股市场类别 [1] - 该基金采用非市值加权策略 通过筛选具有特定基本面特征的股票以追求超额收益 [3] - 管理资产规模达36.9亿美元 是中盘价值类别中规模较大的ETF之一 [5] 智能贝塔ETF特点 - 区别于传统市值加权ETF 智能贝塔基金采用等权重 基本面加权或波动率/动量加权等方法构建组合 [4] - 这类策略旨在通过选股优势战胜市场 但并非所有策略都能持续产生优异表现 [4] 指数与费用结构 - 跟踪WisdomTree美国中盘股息指数 该指数采用基本面加权方法衡量美国中盘股息股表现 [5] - 年管理费率为0.38% 与同类产品持平 近12个月股息收益率为2.39% [6] 持仓与风险特征 - 前十大持仓合计占比达109.44% 美元资产占比约100% 主要持仓包括Westar能源公司和Gaming & Leisure地产公司 [7] - 组合包含332只个股 有效分散个股风险 三年期贝塔值为0.92 年化波动率18.07% [9] 市场表现 - 年内涨幅约0.02% 过去一年上涨6.3% 52周价格区间为43.28-55.55美元 [8] 同类产品比较 - iShares Russell中盘价值ETF(IWS)管理资产133.9亿美元 费率0.23% [11] - Vanguard中盘价值ETF(VOE)管理资产179.2亿美元 费率仅0.07% [11]