产品概述 - WisdomTree美国中盘股息ETF(DON)于2006年6月16日推出 属于智能贝塔交易所交易基金 主要覆盖中盘价值股市场类别 [1] - 该基金采用非市值加权策略 通过筛选具有特定基本面特征的股票以追求超额收益 [3] - 管理资产规模达36.9亿美元 是中盘价值类别中规模较大的ETF之一 [5] 智能贝塔ETF特点 - 区别于传统市值加权ETF 智能贝塔基金采用等权重 基本面加权或波动率/动量加权等方法构建组合 [4] - 这类策略旨在通过选股优势战胜市场 但并非所有策略都能持续产生优异表现 [4] 指数与费用结构 - 跟踪WisdomTree美国中盘股息指数 该指数采用基本面加权方法衡量美国中盘股息股表现 [5] - 年管理费率为0.38% 与同类产品持平 近12个月股息收益率为2.39% [6] 持仓与风险特征 - 前十大持仓合计占比达109.44% 美元资产占比约100% 主要持仓包括Westar能源公司和Gaming & Leisure地产公司 [7] - 组合包含332只个股 有效分散个股风险 三年期贝塔值为0.92 年化波动率18.07% [9] 市场表现 - 年内涨幅约0.02% 过去一年上涨6.3% 52周价格区间为43.28-55.55美元 [8] 同类产品比较 - iShares Russell中盘价值ETF(IWS)管理资产133.9亿美元 费率0.23% [11] - Vanguard中盘价值ETF(VOE)管理资产179.2亿美元 费率仅0.07% [11]