核心观点 - 网络安全与物联网解决方案平台WISeKey International Holding AG (WKEY) 与特殊目的收购公司Columbus Acquisition Corp. (COLA) 已就WISeKey旗下卫星物联网业务WISeSat.Space的合并上市达成协议，并于2025年12月23日向美国证券交易委员会秘密提交了F-4表格注册声明草案，标志着交易完成的重要里程碑 [1] 交易结构 - 根据2025年11月10日宣布的业务合并协议，交易完成后，WISeSat和Columbus将成为新成立的英属维尔京群岛控股公司Pubco的全资子公司，Pubco预计将在纳斯达克上市 [1][4] - 交易中，WISeSat的所有股份将换取价值2.5亿美元的Pubco股份，具体股数为2.5亿美元加上任何适用的交易融资，除以10.00美元 [4] - 业务合并结束时，Columbus每1股未赎回的普通股将转换为1股Pubco股份，每7个Columbus认股权证可转换为1股Pubco股份 [4] - 与业务合并相关，Columbus、WISeKey和Pubco预计将达成总额至少1000万美元的融资安排 [4] - 交易完成后，WISeKey可选择将其获得的至多10%的Pubco股份立即分发给其股东 [4] - Columbus信托账户中支付赎回股东后的剩余现金将注入Pubco，以支持其持续运营和商业化计划 [5] - 该协议已获WISeKey、WISeSat和Columbus董事会一致批准，尚需Columbus股东批准及其他惯例成交条件 [6] WISeSat业务与技术概览 - WISeSat通过其瑞士子公司WISeSat.Space AG运营，提供下一代卫星平台，旨在提供安全、经济高效且全球可访问的物联网连接 [2] - 其卫星平台利用了同为WISeKey子公司的SEALSQ公司 (LAES) 的后量子密码芯片，配备先进的加密、认证和身份管理系统，包括WISeKey的信任根和WISeID [2] - 该技术旨在为物流、农业、能源和国防等行业提供实时、抗量子的通信，并支持Hedera分布式账本技术以确保数据完整性和透明度 [2] - WISeSat及其合作伙伴已将22颗卫星送入轨道，其中14颗作为其低地球轨道星座的一部分目前正在运行，并计划到2030年部署总计100颗卫星 [2] - 2025年12月，WISeSat成功发射了下一代后量子安全卫星作为概念验证，以测试SEALSQ的量子盾技术，该卫星由SpaceX猎鹰9号火箭搭载发射 [3] - 基于当前在轨测试结果，WISeSat计划在2026年第一季度发射集成QS7001芯片组的全功能卫星 [3] 相关公司背景 - **WISeKey International Holding AG**：一家全球领先的网络安全、数字身份和物联网解决方案平台公司，总部位于瑞士，在纳斯达克和瑞士证券交易所上市 [15] - 公司通过多家运营子公司开展业务，包括：专注于半导体、公钥基础设施和后量子技术的SEALSQ Corp (LAES)；专注于物联网、区块链和人工智能安全认证的WISeKey SA；专注于卫星物联网通信的WISeSat；运营安全NFT市场的WISe.ART Corp；以及专注于去中心化物理互联网的SEALCOIN AG [15] - WISeKey已在各种物联网领域部署超过16亿个微芯片，利用其信任根为物联网、区块链和人工智能应用提供安全认证和识别 [16] - **Columbus Acquisition Corp.**：一家特殊目的收购公司，旨在与一个或多个企业或实体进行合并、换股等业务合并 [17] 交易进程与文件 - 业务合并协议副本已于2025年11月13日由Columbus作为8-K表格当前报告提交给美国证券交易委员会 [7] - Pubco计划向美国证券交易委员会提交F-4表格注册声明，其中将包含Columbus的委托书和Pubco的招股说明书 [7][10] - 注册声明生效后，其委托书/招股说明书将发送给Columbus股东，以供其在股东大会上投票批准业务合并 [10] - 投资者可通过美国证券交易委员会网站或直接向相关公司索取免费文件副本 [11] 顾问与参与方 - Maxim Group LLC担任WISeKey在此次业务合并中的独家财务顾问 [9] - Ellenoff Grossman & Schole LLP担任WISeSat和Pubco的法律顾问 [9] - Loeb & Loeb LLP担任Columbus的法律顾问 [9] - WISeSat、WISeKey、Pubco、Columbus及其各自部分董事、高管等可能被视为此次征集股东投票的参与方 [12]