点击蓝字，关注我们 如果读者时间有限，可以拉到最下方看省流版文章总结。 声明: 本文仅供参考，不构成投资建议。 期权交易属于高风险金融衍生品，本文提到的 Sell Put 策略可能导致被行权、资金占用、账面亏损等风 险。历史数据不代表未来表现，即使策略历史胜率高，单次交易仍可能遭遇极端情况导致损失。 投资者应充分了解期权交易风险，根据自身财务状况、投资目标和风险承受能力独立决策，请勿盲目 跟 单。 一、什么是 " 圣诞行情 " ？大多数人都有的误解 每年 12 月 底，华尔街都会流传一个说法： "Santa Claus Rally" （圣诞行情） 。 传统定义： 指12月最后5个交易日+次年前2个交易日（共7天） 期间，美股往往会上涨的季节性现象。 在今年则是对应 12月27日至明年1月2日 这七天时间。 这个概念最早由 Yale Hirsch 在 1972 年提出，已被追踪超过 50 年。就算是现在，也常发现很多文章说"圣诞行情大概率美股上涨" 但数据告诉我们真相是什么？ 二、10年数据打破幻想：圣诞行情不是你想的那样 我们统计了 2015-2024 年共 10 年 的 SPY （标普 500 ）和 QQQ ...