股息分配 - 董事会宣布季度现金股息每股0.23美元[1] - 股息支付日为2025年10月1日[1] - 股权登记日为2025年9月15日[1] 公司业务定位 - 专注于为中小企业重新定义银行服务[2] - 通过数字化平台服务加州全境企业客户[2] - 提供定制化产品和服务组合[2] 服务范围 - 商业银行业务包含远程存款解决方案和在线银行服务[2] - 信贷产品包括循环信贷、并购贷款及营运资金贷款[2] - 提供商业房地产贷款与SBA贷款[2] - 配备资金管理服务解决方案[2] 运营战略 - 采用经验丰富的专业团队构建灵活服务体系[2] - 致力于为客户创造安全完整的银行体验[2] - 强调高质量低压力个性化金融服务[3]

财务表现 - 2025年第二季度净利息收入680万美元，环比增长7.6%，同比增长16.0% [3][4] - 非利息收入达120万美元，环比增长64.6%，同比增长63.7% [3][9] - 稀释后每股收益0.81美元，环比增长42.1%，同比增长76.1% [5] - 年化平均股本回报率14.13%，环比提升409个基点，同比提升556个基点 [5] - 净息差4.16%，同比提升35个基点 [6] 资产负债情况 - 贷款总额5.375亿美元，环比增长1.7%，同比增长8.8% [5] - 存款总额5.475亿美元，环比增长0.9%，同比增长7.7% [5] - 总借款5220万美元，环比下降12.6%，同比下降25.6% [5] - 股东权益6600万美元，环比增长2.6%，同比增长8.9% [5] - 不良资产占比0.73%，环比上升6个基点 [5] 运营效率 - 效率比率59.1%，环比改善770个基点，同比改善1090个基点 [5] - 信贷损失拨备40.2万美元，同比增加8万美元 [8] - 非利息支出470万美元，同比增加50万美元 [11] - 证券投资组合9710万美元，环比下降1.8%，同比下降5.7% [5] 业务发展 - 完成SBA贷款销售带来32.9万美元收益 [9] - 抵押银行业务收入增加5万美元 [9] - 存款服务费收入增加2.5万美元 [9] - 其他服务费收入增加4万美元 [9] - 宣布每股0.14美元季度现金分红 [4] 公司概况 - 社区银行成立25周年 [3] - 在Triad地区设有多个网点 [13] - 提供商业和个人银行服务 [14] - 获得"Triad最佳银行"等多项荣誉 [14] - 员工持股结构 [13]

核心财务表现 - 2025年第二季度净利润120万美元（摊薄每股0.37美元），较2024年同期的200万美元（摊薄每股0.60美元）下降40% [1] - 2025年上半年净利润280万美元（摊薄每股0.84美元），较2024年同期的370万美元（摊薄每股1.10美元）下降24.32% [1] - 净利息收入750万美元，同比增长80万美元（11.94%），净息差4.38%，同比提升6个基点 [7] - 非利息收入220万美元，同比下降70万美元（24.14%） [7] 业务运营动态 - 核心存款计划推动存款增长，同时持续投入技术数字化转型、分支机构重组及扩张 [2] - 在加州Arcadia签署租赁协议，计划2025年第三季度末或第四季度初开设第四家全服务分行 [2] - 2025年第二季度出售1430万美元SBA贷款，实现70万美元销售收益，较2024年同期的2170万美元贷款出售及110万美元收益下降 [7] - SBA贷款服务资产公允价值调整导致50万美元损失，2024年同期损失10万美元 [7] 资产负债表变化 - 总资产7.406亿美元，较2024年底增长6330万美元（9.35%） [7] - 总贷款5.949亿美元，较2024年底增长4790万美元（8.76%） [7] - 总存款5.994亿美元，较2024年底增长4810万美元（8.72%），经纪存款3450万美元，较2024年底减少2540万美元（42.40%） [7] 资产质量与信贷 - 2025年第二季度净冲销3.5万美元，2024年同期为12万美元贷款回收 [7] - 逾期贷款490万美元（2024年底530万美元），分类贷款2980万美元（2024年底2640万美元），不良贷款1210万美元（2024年底530万美元） [7] - 信贷损失拨备830万美元，占贷款总额1.39%（2024年底810万美元，占比1.48%） [7] 资本与流动性 - 普通股一级资本比率9.94%，一级资本比率10.85%，总风险资本比率12.10%，杠杆比率9.79% [10] - 可用借款额度1.715亿美元，较2024年底减少3720万美元（17.82%） [10] - 未质押可供出售证券投资4570万美元 [10] - 2025年6月2日支付每股0.15美元现金股息，总计50万美元 [7]

IRVINE, Calif., July 31, 2025 /PRNewswire/ -- CW Bancorp (OTCQX: CWBK), the parent company ("the Company") of CommerceWest Bank (the "Bank") reported consolidated net income for the second quarter of 2025 of $3,082,000 or $1.02 per diluted share as compared to $3,084,000 or $1.00 per diluted share for the second quarter of 2024, an EPS increase of 2% and net income for the six months ended June 30, 2025 of $6,017,000 or $1.99 per diluted share as compared to $6,077,000 or $1.96 per diluted share for the six ...

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入2520万美元，排除出售PPP贷款的季度，这是创纪录的数字 [5] - 本季度所有贷款发起和购买总额为3.626亿美元，财年总额为21亿美元 [5] - SBA业务本季度发起1.073亿美元，财年发起4.085亿美元；本季度出售1.076亿美元贷款，出售贷款收益为820万美元 [7] - 净利息市场利润率为5.1%，购买贷款回报率为8.76% [8] - 基本每股收益为3.06美元，摊薄后为3美元；股本回报率为20.73%，资产回报率为2.38% [8] - 6月有形账面价值每股为57.98美元，四舍五入后为58美元 [9] - 6月信贷损失准备金占总贷款的比例为1.28%，高于3月31日的1.23%和2023年6月30日的0.29% [9] - 本季度总收入为6270万美元，排除出售PPP贷款的收益，这也是创纪录的收入；非利息支出为2150万美元，高于前几个季度 [10] - 税前净利息收入为4120万美元，排除有PPP贷款的季度，这是创纪录的 [11] - 6月平均贷款余额为30.0000000767亿美元，高于上一季度的30.000000065亿美元 [11] - 截至6月30日的季度折扣为2.16亿美元，其中利率标记为1.791亿美元，信用标记为3600万美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合整体增长36%，其中购买贷款增长40%，发起贷款增长27%，SBA业务增长超200% [12] - 本季度购买14笔贷款，分4笔交易，全年购买贷款总额达8.63亿美元 [12] - 发起业务本季度关闭24笔贷款，平均余额为900万美元，抵押类型多样，贷款价值比略高于50%，大部分贷款来自贷款人融资产品 [13] - SBA业务本季度发起1.07亿美元贷款，上一季度为1.21亿美元，预计未来一两个季度贷款量可能下降多达50% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 购买贷款市场目前有很多机会，但竞争也更激烈，有更多资本、更便宜的杠杆，大型贷款池竞争最为激烈 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续关注购买贷款市场的每一个机会，积极但有纪律地投标，期望赢得应有的份额 [13] - 由于直接业务机会竞争加剧，预计贷款人融资业务在下个季度将继续主导发起业务 [13] - 公司认为纽约市将仍然是美国最强劲的多户住宅市场之一，未来将为公司提供很多机会 [16] - 公司将调整SBA业务的营销努力，更精准地吸引合适的业务，同时适应新的处理流程 [24] - 公司计划在当前年度对技术进行重大改造，已聘请创新主管，预计会有更多相关招聘和技术投资 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度表现出色，在各方面都取得了良好成绩 [4] - 尽管SBA业务面临一些挑战，但市场巨大，公司对该业务仍持积极态度，相信将继续成为小企业贷款的全国领先者 [14] - 购买贷款市场有很多活动和交易量，公司对该业务前景持乐观态度 [27] 其他重要信息 - 公司有一笔六七年的贷款此前处于非应计状态，本季度全额收回，产生了409.4万美元的交易收入，被归类为交易性收入 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：SBA业务第三季度可能下降多达50%，何时能恢复？ - 难以确定具体时间，涉及漏斗顶端的多个因素，如SBA降低贷款上限、提高借款人最低信用评分等，还需调整营销努力；处理方面有新的抵押和资本要求，需要更多文件和信息收集，处理时间更长。市场巨大，公司有信心应对，但需要时间调整 [23][24] 问题：目前公司考虑购买的贷款池规模与上季度同期相比如何？ - 市场有很多活动和交易量，公司在6月投标了很多贷款，虽然只购买了4100万美元。市场竞争激烈，一些大银行参与大型交易的购买和证券化。公司预计基础业务将继续，若能购买大型交易，业务情况将更接近以往年份 [27][30] 问题：本季度净利息利润率中的交易性收入是多少，对利润率有何影响？ - 发起贷款的交易性收入为409.4万美元，来自一笔多年前处于非应计状态的贷款全额收回，这笔收入使回报率增加了1.4%。若排除这笔收入，回报率将为8.55%，但公司一直会有一些交易性收入 [31][32] 问题：那4400万美元的高风险贷款是否意味着存在问题或可能转为非应计贷款？ - 不一定，这些贷款位于北曼哈顿，租金增长跟不上费用增长，但除250万美元外均在正常还款，大部分并非现金流问题，而是借款人之间的纠纷。目前这些贷款现金流正常，若租金控制或稳定单元出现长期租金冻结，这些房产的现金流可能受到压缩，公司会持续关注 [34][35] 问题：未来有效税率是否会回到36.5%？ - 有效税率有一些变动因素，主要是州税。马萨诸塞州的税率变动对公司有利，加利福尼亚州的变动则增加了税率，两者相对抵消。目前预计税率在33% - 34% [37] 问题：未来几个季度SBA业务量下降时，费用方面是否有抵消，新流程的后端工作是否会超过业务量下降的影响？ - 相当一部分成本是可变的，若SBA业务收入减少，贷款费用也会下降，但也有一些固定成本，如工资支出不会改变 [41][42] 问题：公司是否在投资新技术以提高效率，这是否会导致费用大幅增加？ - 公司将在当前年度对技术进行重大改造，已聘请创新主管，预计会有更多相关招聘和技术投资，费用会增加，后续会进行披露 [44]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度摊薄每股收益为1 36美元 较上一季度1 31美元和2024年同期1 19美元有所增长 [4] - 调整后资产回报率为1 31% 拨备前ROAA为1 72% [4] - 净利息收入环比增加520万美元 净息差扩大6个基点至4 21% 连续第五个季度实现净利息收入增长 [5] - 贷款年化增长率为4% 即1 1亿美元 贷款发放收益率为7 26% 环比提升14个基点 [6][7] - 存款净增长7300万美元(不含经纪存款) 核心存款同比增长近8亿美元 DDA占比保持在30%以上 贷存比为86% [8] - 有形普通股权益/有形资产比率稳定在9 42% 有形普通股回报率为13 96% 每股有形账面价值增至40 2美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - C&I贷款、投资者持有商业地产及税收抵免业务是贷款增长主要来源 全年贷款增长4 9亿美元 [13] - 新贷款发放量同比增长23% 环比增长26% 循环信贷额度使用率环比提升3% [14] - SBA贷款销售2500万美元 产生120万美元费用收入 未来销售将视生产情况而定 [8][16] - 寿险保费融资余额同比增加1 6亿美元(16%) 税收抵免余额增加3000万美元 [17] - 专业存款业务环比增长6300万美元 同比增长5 52亿美元(18%) 主要来自社区协会和物业管理垂直领域 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 中西部市场(圣路易斯/堪萨斯城): C&I客户信贷额度增加 工业/多户住宅项目新贷款 [18] - 西南地区: 新增亚利桑那州砌体承包商、德克萨斯州工业公用事业公司等客户 并引入达拉斯地区商业团队 [18] - 南加州地区: 新客户包括私募贷款机构、专业机械车间、IT服务公司等 [19] 公司战略和发展方向 - 多元化业务模式结合高增长市场与全国性存贷款业务 注重客户关系导向 [4] - 计划2025年第四季度完成对First Interstate Bank分支机构的收购 预计带来7亿美元低成本存款 [9][10] - 维持贷款定价纪律 通过SBA贷款销售等灵活方式优化收益 [7][8] - 资本配置优先支持增长 股息提升至每股0 31美元 并评估资本结构调整选项 [9][50] 经营环境与前景评论 - 客户销售和利润与2024年持平 积压订单显示2025下半年至2026年初需求稳健 [11] - 税改法案和贸易政策明朗化有望刺激经济活动 并购活动增加带来市场机会 [12] - 短期利率下行可能释放被压抑的贷款需求 预计2025下半年贷款增速将提升至5-7% [58] 其他重要信息 - 资产质量稳定 不良资产占比0 71% 贷款损失准备金率为1 27%(考虑政府担保后1 38%) [30][31] - 非利息收入环比增加210万美元 主要来自银行自有寿险业务 [31] - 非利息支出环比增加590万美元 包含50万美元收购成本 核心效率比率稳定在59% [33] 问答环节 费用收入展望 - 预计SBA贷款销售持续 银行自有寿险收入每季度约100万美元 税收抵免业务第四季度季节性走强 [40][41] 支出水平 - 薪酬增加源于新员工奖金、工作日增加及激励计提 存款业务增长将推动成本环比上升110-150万美元 [44][45] 资本管理 - 分支机构收购将使TCE比率下降约100个基点至8 5% 计划赎回次级债 [50] 净息差趋势 - 证券组合扩张和次级债利率重置可能使三季度息差小幅下降 但静态资产负债表显示上行潜力 [53][54][71] 德克萨斯团队 - 新增3人商业团队专注中小型C&I业务 无竞业限制且已开始贡献业务 [73][75] 并购策略 - 优先整合分支机构收购 对常规银行并购持审慎态度 需确保战略协同性 [85][86]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度摊薄后每股收益为1.36美元，上一季度为1.31美元，2024年为1.19美元 [4] - 调整后资产回报率为1.31%，拨备前资产回报率为1.72% [5] - 净利息收入较上一季度增加520万美元，净利息收益率扩大6个基点至4.21%，连续五个季度实现净利息收入增长 [5] - 年化贷款增长率为4%，即1.1亿美元，各业务领域均有贡献 [6] - 本季度新发放贷款收益率为7.26%，较上一季度提高14个基点 [7] - 出售约2500万美元的SBA贷款，贡献了120万美元的手续费收入 [7] - 存款稳定且略有增长，扣除经纪存款后增长7300万美元，核心存款基础同比增长近8亿美元 [7] - 有形普通股权益与有形资产比率为9.42%，第二季度有形普通股权益回报率为13.96% [9] - 有形账面价值每股增至40.2美元，年化季度增幅为15% [9] - 2025年股息提高至每股0.31美元 [10] - 非计息资产与总资产和总贷款的比例略有下降，本季度净冲销可忽略不计 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长1.1亿美元，主要来自C&I贷款、投资者拥有的商业房地产和税收抵免业务，新贷款发放量同比增长23%，环比增长26% [13][14] - SBA业务生产与上一季度持平，净余额下降主要是因为出售2500万美元贷款，申请活动活跃 [15] - 赞助商融资余额在第二季度略有下降，反映出本季度新贷款发放减少 [15] - 人寿保险保费融资余额基本持平，但同比增长1600万美元或16% [17] - 税收抵免余额增加3000万美元，反映了经济适用房项目的持续资金投入 [17] - 客户存款增长7300万美元，同比增长7.78亿美元或约7%，专业存款垂直业务增长6300万美元，同比增长5.52亿美元或18% [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 中西部市场的圣路易斯和堪萨斯城，贷款增长来自信用额度余额增加和新的商业房地产贷款 [18] - 西南地区，本季度新增多个客户关系，包括亚利桑那州的大型砖石承包商、达拉斯的主要工业公用事业公司和知名商业房地产投资者 [18] - 南加州西部地区，增长主要来自过去24个月招聘的人才带来的新客户关系 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用多元化商业模式，专注于高增长市场和高绩效的全国性贷款和存款业务，以客户为中心的关系导向方法 [4] - 公司将继续平衡贷款和存款目标，注重质量和定价，同时推进与第一州际银行的分行收购 [10] - 公司准备利用并购活动带来的机会，同时引导客户应对经济不确定性 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 大多数客户表现良好，销售和利润与2024年持平，预计2025年下半年和2026年上半年业务将保持稳定 [11] - 一项重要法案的通过将刺激更多经济活动，贸易政策的明确和短期利率的下降将推动贷款增长超过2025年的水平 [11][12] - 公司的商业模式、经济改善和并购活动的持续干扰将使公司在未来几个季度和几年内实现强劲的财务表现 [12] 其他重要信息 - 公司的非利息收入增长得益于银行持有的人寿保险政策和社区发展收入，部分被较低的税收抵免收入和SBA贷款销售收益所抵消 [31] - 非利息支出增加，主要是由于绩效加薪、存款成本增加和分行收购成本 [32] - 核心效率比率稳定在59% [33] - 公司资本指标良好，有形账面价值季度增长4%，过去一年增长超过14%，有形普通股权益比率从9.3%提高到9.4%，一级普通股权益比率为11.9%，较去年增加近30个基点 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 除州税收抵免活动外，对下半年手续费收入的预期 - 第一季度总体情况可作为参考，SBA销售可能再次进行，约100万美元的银行持有人寿保险收入将继续每个季度出现，CDE和私募股权等项目贡献难以预测，预计税收抵免合资企业在第三季度对收益影响中性，第四季度恢复季节性优势 [40][41] 问题2: 费用方面，绩效加薪同比增加较多的原因以及能否接近1亿美元的运行率 - 薪酬和福利增加是由于第二季度新员工一次性奖金、多一个工作日以及业绩良好需要增加激励措施，存款垂直业务持续增长，预计下一季度该项目将增加110 - 150万美元，贷款法律费用与大型不良贷款有关，预计不会下降，但解决后有机会改善 [43][44][45] 问题3: 资本水平方面，分行交易是否会使资本水平正常化以及资本优先级的更新 - 公司的首要任务是支持增长，继续评估股息政策，分行收购将利用过剩资本，预计交易将使资本水平降至目标范围中间，还预计在第二个赎回期赎回次级债务 [50][51] 问题4: 能否详细谈谈净利息收益率和展望 - 近期净利息收益率面临压力，主要是因为第二季度扩大证券投资组合和次级债务转为浮动利率，但美元收益仍将良好，若无降息，预计未来四个季度收益率稳定或增长，若降息，每次降息将使收益率下降几个基点，分行交易将显著提高收益水平，预计初始年度每股收益有中个位数增长 [55][56][57] 问题5: 贷款增长能否保持当前速度或在下半年有所提升 - 预计贷款增长将提速，因为有大量积压需求、良好的业务管道，以及税收法案的通过和贸易政策的明确将提供更多确定性 [59][60] 问题6: 净利息收益率在季度末的大致水平以及下一季度可能下降的幅度 - 净利息收益率将取决于增长情况，若剔除一些非经常性项目，收益率约为4.19%，可能会下降几个基点，但增长带来的收益将弥补收益率的下降，预计仍有较高的美元收益表现 [69][70] 问题7: 若不降息，净利息收益率之后的走势是上升、稳定还是下降 - 静态资产负债表有上升机会，收购的分行预计利润率略高于现有水平，将在第四季度和第一季度提升收益率 [73] 问题8: 关于引入的德州团队的情况 - 团队由三人组成，已开始开展业务，没有竞业限制，专注于中小型C&I业务，与公司在达拉斯的业务互补 [75][76] 问题9: 未来是否会为保护利润率而减少贷款增长 - 下半年业务机会将增加，公司将保持定价纪律，同时实现增长 [78][79] 问题10: SBA业务的机会主义策略是短期事件还是长期常规做法 - 今年公司在SBA业务上进行了更多尝试，若生产增加，将继续考虑贷款销售，这有助于巩固手续费收入，预计第三季度有一定的SBA收益，但可能会逐渐减少，第四季度税收抵免项目将发挥更大作用 [80][81][82] 问题11: 如何看待常规银行并购 - 公司首要任务是在下半年顺利整合新客户和员工，虽有与其他公司的持续对话，但并购必须增强公司战略，目前公司虽未参与市场上的并购，但从中受益 [85][86]

业绩总结 - 净收入为5140万美元，同比增长1.4百万美元，每股收益为1.36美元[7] - 净利息收入为1.528亿美元，同比增长520万美元，净利差为4.21%[7] - 调整后的资产回报率(ROAA)为1.31%，上季度为1.29%[7] - 2025年第二季度的净收入（GAAP）为51,384千美元，较2025年第一季度的49,961千美元增长2.84%[79] - 2025年第二季度的核心收入（非GAAP）为176,048千美元，较2025年第一季度的168,345千美元增长4.06%[80] 用户数据 - 贷款总额为114亿美元，同比增长1.101亿美元[10] - 存款总额为133亿美元，同比增长2.831亿美元，非利息存款占总存款的32%[10] - 2025年第二季度，商业银行的平均账户规模为325,000美元，消费者账户为81,000美元[26] - 2025年第二季度的贷款总额（GAAP）为11,408,840千美元，较2025年第一季度的11,298,763千美元增长0.97%[80] 未来展望 - 未来12个月的现金流预计约为5.475亿美元[62] - 预计2025年累计现金流为5.0亿美元[66] - 2025年末的贷款与存款比率为90%[67] 新产品和新技术研发 - 贷款组合中商业和工业贷款为23.17亿美元，同比增长1.18亿美元[12] - 2025年第二季度的非利息收入为20.6百万美元，占总收入的11.9%[43] 财务健康指标 - 不良贷款占贷款比例为0.93%[8] - CET1比率为11.9%，上季度为11.8%[7] - 贷款准备金占贷款的1.27%[38] - 2025年第二季度的不良贷款率为0.93%，不良资产率为0.71%[36] - 71%的贷款有业主追索权，平均债务服务覆盖率(DSCR)为1.52倍[74] 股东回报 - 每股普通股季度股息为0.30美元，较上季度增加0.01美元[7] - 2025年第二季度的普通股每股账面价值为40.02美元，分红为0.30美元[51] - 调整后可供普通股东的净收入（非GAAP）为50,867千美元，较2025年第一季度的48,926千美元增长3.95%[79] 其他财务数据 - 2025年第二季度的信用损失准备金为145,133千美元，较2025年第一季度的142,944千美元增长1.53%[80] - 2025年第二季度的核心效率比率（非GAAP）为59.3%，较2025年第一季度的58.8%上升0.85%[80] - 公司的有形普通股权益为1,478,871千美元，有形普通股权益与有形资产比率为9.42%[78]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度GAAP稀释每股收益为1 15美元 环比增长32% 主要得益于净息差扩张和SBA贷款销售贡献增加 [6] - 第二季度拨备前净收入为1140万美元 环比增长21% 拨备前净收入资产回报率从第一季度的118个基点提升至143个基点 [11] - 净息差环比扩大29个基点至310个基点 资金成本下降20个基点至3 46% 较2024年第三季度高点下降41个基点 [11] - 贷款组合平均收益率环比上升4个基点至6 58% 新增贷款收益率超过8% [12] - 非利息收入环比增长34%至200万美元 主要受SBA贷款销售收益110万美元驱动 [13] - 效率比率从第一季度的59 9%改善至56 1% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度新增贷款1 7亿美元 环比增长2400万美元 但贷款偿还仍处于1 5亿美元的高位 [7] - SBA贷款业务表现强劲 第二季度新增1200万美元 上半年累计新增2200万美元 [7] - 新增5个私人客户团队 预计将显著改善存款结构 [6][8] 各个市场数据和关键指标变化 - 非计息存款环比增长4800万美元 年初至今增长7500万美元 增幅达23% [8] - 经纪存款从峰值下降超过4亿美元 被低成本核心存款替代 [18] - 纽约大都会区新增存款团队 预计将带来更多低成本存款 [6][8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资SBA平台 存款团队和技术基础设施 以应对技术变革和创新 [17] - 商业房地产贷款占风险资本比例降至349% 为十年来最低水平 [18] - 计划通过新增团队进一步优化存款结构 降低批发融资比例 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2025年净利息收入将在9700万至9800万美元之间 假设美联储年内不再调整利率 [12] - 重申2025年非利息收入指引为700万至800万美元 [13] - 上调2025年非利息支出指引至5800万至5900万美元 但长期运营杠杆目标不变 [14] - 预计随着资产负债表增长 非利息支出占总资产比率将逐步下降 [14] - 对信贷趋势持乐观态度 预计不良资产将继续减少 [9][14] 其他重要信息 - 普通股一级资本比率从10 04%提升至10 17% [15] - 第二季度以每股28 86美元的加权平均价格回购14 626股 [15] - 不良贷款从2024年第三季度的6500万美元峰值降至2400万美元 占总贷款的89个基点 [18] 问答环节所有的提问和回答 问题 非计息存款占比长期目标 - 公司无具体目标数字 但计划通过新增团队显著提高占比 重点关注降低批发融资比例 [22][23] 问题 经纪存款未来趋势 - 已从峰值下降约50% 未来降幅将取决于市场机会和存款团队表现 [24][25] 问题 医疗保健贷款客户影响 - 新立法对现有借款人影响有限 医疗保健贷款组合仍保持良好表现 [27] 问题 新增存款团队潜在规模 - 新团队尚处于早期阶段 但成员在原机构管理数千万至数亿美元业务 公司对转化潜力持乐观态度 [33][34] 问题 不良贷款处置时间表 - 一笔零售地产贷款预计在未来几个月内解决 另一笔多银行参与贷款可能需要更长时间 [39][40] 问题 美联储降息对净息差影响 - 预计2026年才会产生影响 当前环境下净息差仍有5-10个基点的提升空间 [44] 问题 下半年费用趋势 - 预计将保持平稳 约1500万美元/季度 [49]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度GAAP完全摊薄后每股收益为1.15美元，较第一季度增长32%，主要得益于净息差显著扩大和SBA贷款销售贡献增加 [6] - 第二季度拨备前净收入为1140万美元，即每股1.46美元，较第一季度增长21%，PPNR平均资产回报率从第一季度的118个基点提高到143个基点 [11] - 第二季度净息差为310个基点，较上一季度增加29个基点，资金成本较上一季度下降20个基点至3.46%，较2024年第三季度的高点3.87%下降41个基点 [11] - 平均贷款组合收益率较第一季度增加4个基点至6.58%，新贷款发放收益率继续超过8% [12] - 2025年全年净利息收入指引更新为9700万至9800万美元 [12] - 非利息收入为200万美元，较上一季度增长34%，主要受110万美元SBA销售收益推动，较上一季度增加60万美元 [13] - 2025年全年非利息收入指引为700万至800万美元 [13] - 总非利息支出从1410万美元小幅增至1450万美元，效率比率从59.9%降至56.1% [13] - 2025年全年非利息支出指引上调至5800万至5900万美元 [14] - 第二季度信贷趋势积极，有少量净回收，受批评和分类贷款余额减少，非 performing资产减少120万美元，贷款拨备释放41.1万美元 [14] - 总资产为32亿美元，较上一季度略有增加，综合普通股一级资本比率从10.04%升至10.17% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第二季度发放1.7亿美元新贷款，较上一季度增长2400万美元，贷款还款额为1.5亿美元，低于第一季度的2亿美元 [7] - SBA贷款业务方面，本季度发放1200万美元SBA贷款，年初至今SBA贷款发放额达2200万美元，SBA业务有望为非利息收入带来显著增长 [6][7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进关键战略举措，包括建设SBA平台、吸引优秀存款团队以及对风险和技术平台进行必要投资，以适应技术发展和创新时代 [16] - 致力于降低批发资金比率，扩大活期存款账户（DDA）在存款中的占比，但未设定具体目标 [22] - 计划通过吸引新存款降低经纪存款水平，未来该数字将随存款收集工作表现和市场机会而变化 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在各方面业务表现出改善趋势，投资成效显著，净息差持续扩大，SBA业务有望推动非利息收入增长，信贷趋势持续改善 [5][6] - 随着新团队带来低成本存款，且资产负债表对利率敏感，预计净息差将在2026年继续扩大 [8] - 尽管上调了非利息支出指引，但长期来看，公司驱动经营杠杆的目标不变，预计未来几个季度效率比率将继续改善 [14] - 公司对未来前景感到兴奋，预计盈利能力将持续提升 [19] 问答环节所有提问和回答 问题1：是否有DDA与存款比例的长期目标？ - 公司暂无具体数字目标，但会密切关注该比例，希望通过投资和团队建设大幅扩大该比例，并会定期汇报进展 [22][23] 问题2：未来几个季度经纪存款水平是否会继续下降？ - 这取决于市场情况，公司已大幅降低经纪存款比例，未来会用新资金偿还部分经纪存款，具体下降幅度将视存款收集表现和市场机会而定 [24][25] 问题3：能否介绍医疗保健客户的最新情况？ - 尽管有关于 Medicaid 削减的新立法，但研究表明公司的医疗保健借款人未受明显影响，短期内该业务板块表现良好，在贷款、手续费和存款方面均是盈利来源 [27] 问题4：新招聘的五个存款团队，尤其是新的三个团队，未来12 - 24个月的业务潜力如何？ - 新团队目前尚未推动核心存款增长，其在原机构有大量业务，但具体能为公司带来多少存款尚不确定。公司认为自身规划有助于转化新存款，但由于团队刚加入，需等待结果显现，会定期汇报相关数据 [33][34][35] 问题5：剩余两笔较大的不良贷款的解决时间线如何？ - 一笔位于郊区的零售建筑贷款有望在未来几个月内通过再融资解决，但具体时间取决于其他银行的执行情况；另一笔多银行参与的贷款由于借款人存在其他问题，解决时间可能较长 [40][41] 问题6：美联储降息25个基点对净息差有何影响？ - 若年内降息，影响将在2026年体现。即使不降息，基于当前利率水平，净息差可能还有5 - 10个基点的提升空间，若能进一步降低定期存款利率，抵消可变利率贷款的影响，净息差可能再增加10个基点 [42][45] 问题7：考虑到新招聘团队，下半年非利息支出是否会按每季度1500万美元的水平保持平稳？ - 公司预计下半年非利息支出将相对平稳，上半年已进行投资并招聘团队，目前正在调整薪酬结构，后续支出将趋于稳定 [50]