文章核心观点 MEDIROM Healthcare Technologies Inc. 收到纳斯达克通知，已重新符合最低出价价格要求 [1][3] 分组1：最低出价价格要求相关情况 - 2月27日公司收到纳斯达克通知，不符合最低出价价格要求，该要求规定上市证券需维持每股1.00美元的最低收盘出价 [2] - 公司需使美国存托股票（ADSs）连续至少10个工作日维持每股1.00美元或更高的最低收盘出价以重新符合要求，有至8月26日共180个日历日的时间来达成 [2] - 6月4日纳斯达克确认，5月20日至6月3日连续10个工作日公司ADSs收盘出价为每股1.00美元或更高，公司已重新符合规则，此事已了结 [3] 分组2：公司业务情况 - 公司是一家综合医疗保健公司，在日本经营300多家健康沙龙，Re.Ra.Ku®是其领先品牌，提供医疗保健服务 [4] - 2015年公司进入健康科技业务，推出使用自有开发的“Lav®”按需培训应用程序的新医疗保健计划 [4] - 2020年公司进入设备业务，开发了智能追踪器“MOTHER Bracelet®” [4] - 2023年公司推出面向企业客户的远程监控系统REMONY，已收到包括护理、运输、建筑和制造等广泛行业的订单 [4] - 公司旨在利用其多样化的健康相关产品和服务组合，收集和管理用户及客户的医疗数据，定位为日本医疗大数据领域的领导者 [4]

股价与财务指标 - 2024年8月22日，公司美国存托股票在纳斯达克最后报告售价为每股2.53美元[7] - 2023年总营收为4.8453亿美元（68.27943亿日元），2022年为69.54057亿日元[92] - 2023年运营亏损277.9万美元（3.91579亿日元），2022年运营收入为9.6967亿日元[92] - 2023年净利润为81.6万美元（1.15049亿日元），2022年为1.48965亿日元[92] - 2023年调整后EBITDA为217.3万美元（3.06324亿日元），调整后EBITDA利润率为4.5%；2022年调整后EBITDA为3.80464亿日元，利润率为5.5%[92] 业务占比与数据 - 2023年和2022年放松沙龙业务分别占公司总收入的88.8%（606亿日元，约4300万美元）和85.9%（597.3亿日元，约4240万美元）[35] - 2023年和2022年高端美发业务分别占公司总收入的8.3%（5.68亿日元，约400万美元）和8.5%（5.95亿日元，约450万美元）[36] - 2023年和2022年数字预防保健业务分别占公司总收入的2.9%（2亿日元，约140万美元）和5.6%（3.86亿日元，约270万美元）[37] - 2023财年数字预防医疗部门收入占比2.9%，放松沙龙部门占比89.4%，奢侈美容部门占比7.8%[117] - 2023财年数字预防医疗部门总收入为20.0397亿日元（142.2万美元），较2022年的38.6383亿日元（274.2万美元）有所下降[117] 用户数据 - 截至2024年6月底，Re.Ra.Ku应用累计下载量达162681次，2024年6月11.7%的放松沙龙预订通过该应用完成[49] - 截至2024年6月30日，公司已与77家企业保险协会签订合同，将使用Lav®应用程序开展特定健康指导计划[60] - 2023年服务的总客户数为979,252人，2022年为826,231人[96] - 2023年每位客户的销售额为6852日元，2022年为6627日元[96] - 2023年客户重复率为76.8%，2022年为81.5%；运营比率2023年为46.8%，2022年为49.2%[96] 未来展望 - 公司中期目标是到2028年底系统内运营500家沙龙[40] - 公司计划积极投资和拓展数字预防医疗保健业务，提高该业务利润率[51] - 公司计划收购日本基因医学公司70%的股权[38] - 公司将增加佣金制治疗师的比例以优化员工结构并提高利润率和销售额[41][42][43] 新产品和新技术研发 - 公司MOTHER Bracelet®无需充电，利用人体热量发电，市场上暂无同等功能产品[62] 市场扩张和并购 - 2024年6月30日签订协议拟以200亿日元现金收购日本基因医学公司70%股份，预计2024年下半年完成[128] - 2021年10月1日收购日本高端美发沙龙公司ZACC 60%股权，2022年1月收购剩余40%股权[123] - 2021年收购日本SAWAN CO. LTD. 100%股权[123] - 2019年收购美国Matrix Industries, Inc.少数股权，2021年2月购买可转换票据，2023年4月转换为A系列优先股[123] - 2023财年在日本关西地区新开6家沙龙，使该地区沙龙总数达到15家[122] 其他新策略 - 公司推出的Re.Ra.Ku PAY支付应用余额有效期为150天，预计可免除《资金结算法》的监管和要求[160] - 公司自2024年2月1日起不允许再向Re.Ra.Ku卡存入余额，预计卡内资金总额将减少[161] 其他要点 - 公司是新兴成长型公司，符合美国联邦证券法规定，有资格享受减少的上市公司报告要求[8] - 公司首席执行官兼董事拥有1股A类普通股，具有关键否决权[8] - 承销商的不可报销费用津贴相当于首次公开发行价格的1.0%[10] - 公司授予承销商代表45天期权，可购买额外美国存托股票以覆盖超额配售[11] - 公司功能货币和报告货币为日元，日元兑美元汇率按2023年12月29日的140.92日元=1美元换算[21] - 公司财务报表按照美国公认会计原则编制，财年和报告年截至每年12月31日，最近财年于2023年12月31日结束[22] - 公司使用调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率等非GAAP财务指标，应与美国GAAP财务信息结合阅读[24] - 招股说明书中的市场数据和行业预测来自公开信息等，但公司未独立核实[26] - 美国存托股票未在日本根据《金融工具和交易法》注册，在日本销售有相关限制[18] - 截至2024年6月30日，放松沙龙业务在日本有308家门店，其中285家已集成到客户关系管理系统[35] - 截至2024年6月30日，公司管理的投资者所有沙龙为60家，而2023年6月30日为35家[48] - 2024年8月7日，NFES以90亿日元（6390万美元）的投前股权估值，出资10.008亿日元（71万美元）购买MML新发行的556股A系列优先股，占股约1.1%[52] - 公司为治疗师提供54小时的培训课程，并可按需选择培训模块[56] - 代表公司普通股的ADS在纳斯达克资本市场上市，代码为“MRM”[86] - 公司董事、高管和持有超过5%流通普通股的股东（除Kufu Company Inc.外）将与承销商签订锁定期协议，高管和董事为6个月，公司和超过5%股东为3个月[86] - 2022年12月，公司与Kufu Company Inc.签订资本联盟协议，Kufu Company有权在公司发行或分配新股或股票期权时获得股份分配[86] - 截至2024年6月30日，放松沙龙数量为308家，较2023年6月30日的314家有所减少[106] - 截至2024年6月30日，约65.3%的放松沙龙位于日本东京都市区[120] - 截至2024年6月30日，公司拥有47个注册商标，其中44个在日本专利局注册，2个在美国专利商标局注册，1个在中国国家知识产权局注册[137] - 截至2024年6月30日，公司合并总负债为16.04922亿日元（1138.9万美元），其中包括2022年12月向Kufu Company Inc.发行的5亿日元（354.8万美元）可转换公司债券[144] - 截至2024年6月30日，公司有430名全职员工、561名兼职员工和95名定期员工[163]