行业趋势 - Agentic AI在各行业快速应用推动非结构化数据存储需求增长[1] - 数据对AI驱动创新日益重要 可扩展存储需求持续上升[2] - HDD在成本效益和可靠性方面保持不可替代地位 构成全球数据基础设施核心[2] 西部数据公司表现 - 公司利用Agentic AI实现可衡量的效率提升 加速产品开发流程[1] - 最新PMR硬盘出货量环比增长超一倍 六月季度突破170万台[3] - 26TB CMR和32TB UltraSMR硬盘实现公司历史上最快认证和量产周期[3] - 上季度收入同比增长30%至26.1亿美元 受云和生成式AI存储需求驱动[5] - 预计本季度收入达27亿美元(±1亿美元) 同比增长22%[5] - 平台业务因AI增长加速 为缺乏专业存储团队的AI公司提供高密度系统[4] 竞争对手分析 - 希捷科技上季度非GAAP收入24.4亿美元 同比增长30%[8] - 希捷预计下季度收入约25亿美元(±1.5亿美元) 中点同比增长15%[8] - 希捷通过HAMR技术提高面密度 支持下一代存储解决方案[7] - Pure Storage提供软件定义全闪存解决方案 主打AI和HPC工作负载[9] - Pure Storage预计2026财年收入增长11%至35亿美元 产品利润率稳定在60%中段[11] 财务与估值 - 公司股价过去一年上涨18.4% 同期行业下跌11%[12] - 远期市盈率11.59倍 低于行业平均的17.82倍[13] - 2026财年每股收益共识预期过去60天上调14%至6.50美元[14] - 第一季度每股收益预期从1.37美元上调至1.57美元 增幅14.6%[15] - 第二季度每股收益预期从1.49美元上调至1.66美元 增幅11.41%[15]