英伟达与OpenAI战略合作 - 英伟达与OpenAI签署合作意向书 将部署至少10吉瓦的计算能力 首批基于Vera Rubin平台的计算能力于2026年底开始部署 [1][5] - 该合作将人工智能基础设施建设的宏大讨论转化为具有切实财务影响的分阶段部署 [1] 合作背景与战略考量 - 合作时机显示OpenAI的务实考量 尽管公司正与博通合作开发定制芯片并于2026年部署 但复制英伟达的全栈技术将延迟其扩展进程 [3] - 此举并非放弃定制芯片 而是在保持长期选项开放的同时确保已验证的产能 OpenAI获得即时扩展能力 英伟达获得多年收入可见性 [3] - 合作锁定了OpenAI直至2028年的训练需求 同时其定制芯片仍在开发中 [5] 与Stargate项目的关系 - 该交易与1月份提出的5000亿美元Stargate蓝图紧密契合 该蓝图是一项为期四年的美国基础设施建设计划 初始阶段资金为1000亿美元 [4] - 交易结构是分阶段的 英伟达在产能上线时进行投资 这与微软对OpenAI的分阶段投资方式类似 [4] - 英伟达将向这家AI先驱投资高达1000亿美元 [5] 对行业竞争格局的影响 - 超微公司现在面临更高的门槛来赢得与OpenAI同级别的订单 但其MI300级部署在其他超大规模云厂商中仍然有机会 [6] - 英伟达通过50亿美元投资英特尔股份以及定制x86 CPU合作伙伴关系 加强了其生态系统 这不仅深化了其平台 还提供了台积电之外的晶圆厂可选方案 [6] - 对于Alphabet、亚马逊和微软等超大规模云厂商 最引人注目的AI同行已与英伟达绑定至2028年 然而每家科技巨头将继续投资内部芯片以控制成本并确保战略独立性 [7]