收购要约核心条款 - 京东集团通过全资子公司JINGDONG Holding Germany GmbH以每股4.60欧元现金对价发起自愿公开收购要约 [1] - 交易对CECONOMY估值约22亿欧元（折合人民币约181亿元） 超过该公司当前市值 [1] - 若交易完成将创下中国电商企业出海欧洲规模新纪录 [1] 目标公司业务概况 - CECONOMY是欧洲消费电子产品零售业领导者 旗下MediaMarkt及Saturn品牌经营全渠道零售业务 [6] - 业务覆盖11个国家 拥有超过1000间零售门店 结合电商与线下门店 [6] - 2025年第一季度销售额下滑1.6%至52亿欧元 调整后息税前利润为1000万欧元 [7] - 线上业务表现亮眼：销售额增长7.4%至近13亿欧元 占总销售额四分之一 [7] 股东支持与股权结构 - Convergenta作为最大股东通过不可撤销承诺出售3.81%股份 使其持股从29.16%降至25.35% [6] - 京东已获得合计31.7%股份（含Convergenta部分）的不可撤销收购承诺 [6] - 结合Convergenta保留的25.35%股份 收购方在要约前确保获得57.1%股份支持 [6] 战略合作与运营规划 - 双方签订投资协议 CECONOMY将在欧洲保持独立运营 保留当地技术架构及人员安排 [8][9] - 京东将投入资源支持CECONOMY人才发展 运用技术能力加速其转型进程 [9] - 合作目标是打造欧洲领先的新一代全渠道消费电子产品平台 [9] 管理层与股东表态 - CECONOMY首席执行官认为京东的零售、物流和技术能力可加速公司增长轨迹 [4] - Convergenta代表Jürgen Kellerhals支持协议 称此为推动转型的最佳机会 [9] - CECONOMY监事会与管理委员会全力支持此次公开收购要约 [9]

收购要约细节 - 京东通过全资子公司JINGDONG Holding Germany GmbH以每股4.60欧元现金对价向CECONOMY AG所有股东发起自愿公开收购要约 [1] - 收购要约完成后Convergenta将保留25.35%的CECONOMY股份 [1] - Convergenta通过不可撤销承诺出售3.81%股份 使其持股从29.16%降至25.35% [2] - 京东已获得合计57.1%股份的不可撤销承诺支持 包括Convergenta的3.81%和其他股东31.7% [2] 标的公司概况 - CECONOMY是欧洲消费电子零售领导者 旗下MediaMarkt及Saturn品牌在11个国家运营超1000家门店 [3] - 公司采用全渠道零售模式 结合电商与实体门店优势 [3] - 2026年上半年预计完成收购 资金来源为并购贷款及现有现金 [4] 战略合作规划 - CECONOMY将保持独立运营 不调整人员架构及办公地点 [3] - 京东将输出电商物流技术、全渠道零售经验及仓储能力 [3] - 双方计划加速CECONOMY向全渠道平台转型 深化核心业务发展 [3] 管理层表态 - 京东CEO许冉强调将保留CECONOMY企业文化 通过技术赋能转型进程 [4] - CECONOMY CEO Kai-Ulrich Deissner认为京东的零售物流能力可加速其增长轨迹 [4] - Convergenta代表Jürgen Kellerhals认可京东的全球技术实力与资源整合能力 [4]