伦敦证券交易所集团分布式账本技术平台启动 - 伦敦证券交易所集团于9月15日推出专为私募基金设计的分布式账本技术平台Digital Markets Infrastructure（DMI）[1] - 首个在该平台完成代币化的基金为Members Capital Management发行的私募再保险基金MCM Fund 1[1][6] - 平台计划从私募基金扩展至其他资产类别[4][6] 技术平台实施细节 - DMI采用私有许可型账本架构 托管于微软Azure云平台[8] - 系统实现发行、代币化、分销及交易后结算的全资产生命周期链上记录[3][4] - 技术协议未公开 但历史实验曾采用Hyperledger Fabric架构[8] 行业合作与生态建设 - 机构合作方包括代币化引擎提供商Archax及未具名大型Web3基金会[7] - 2017年通过意大利交易所与IBM合作测试中小企业私募股权区块链平台[2] - 2019年投资初创企业Nivaura 2022年与微软签署十年合作协议推动DLT发展[3] 历史发展脉络 - 代币化探索始于2017年意大利交易所的区块链私募股权实验[2] - 2023年9月首次宣布构建全流程区块链交易场所的计划[3] - 原定2024年上线的平台于2024年9月正式推出[4]

平台发布 - 伦敦证券交易所集团推出基于区块链的私有基金基础设施平台Digital Markets Infrastructure (DMI) [1] - 该平台与微软合作开发 运行于Microsoft Azure云服务 支持数字资产全生命周期管理 包括发行、代币化和交易后结算 [3] - 平台旨在连接传统资本市场与区块链网络 初始聚焦私有市场 通过LSEG Workspace系统帮助普通合伙人和专业投资者发现基金机会 [5] 首笔交易 - 资本管理公司MembersCap在平台上发行代币化基金MCM Fund 1 完成首次实际部署 [4] - 伦敦金融行为监管局授权的数字交易所Archax作为名义持有人参与交易 [4] - 该交易标志着基础设施首次现实应用 交易所称未来将支持私有基金以外更多资产类别 [4] 行业意义 - 代币化可将现实世界金融资产转为区块链代币 支持更快速结算、通过分拆所有权扩大投资者覆盖并提升透明度 [6] - 私有市场流程存在创新需求 代币化有望解决历史不透明和流动性不足问题 [5] - 尽管代币化资产规模仅占传统基金数万亿美元管理规模的一小部分 但该领域正获得银行、资管公司和基础设施提供商关注 [7] 合作生态 - 微软全球金融服务副总裁Bill Borden称合作"重塑全球金融未来" 有望开辟新客户机会 [7] - Archax、MembersCap及Cardano基金会成为平台首批试点机构 [7]