交易公告核心 - 公司宣布已签署意向书 计划收购Otiom A/S的全部或大部分股权 这是其新战略下的首个具体举措[1] 战略背景与逻辑 - 此次收购符合公司新战略 即专注于识别并扩大解决重大未满足医疗需求的北欧创新公司规模[2] - Otiom A/S与战略高度契合 其专利定位技术专为痴呆症患者设计 该领域增长潜力巨大且社会需求迫切[3] - 通过整合Otiom 公司展示了其将投资组合从纯药物开发扩展到可商业化的医疗器械领域的能力[3] - 首席执行官表示 此次收购证明了公司执行新战略的能力 实现了用比传统制药更短路径实现市场化和商业收益的资产来多元化投资组合的承诺[4] - 董事会主席表示 通过股份支付的方式建立了与卖方的强一致性 且目标公司已接近盈亏平衡 这增强了投资组合和资产负债表[5] 目标公司概况 - Otiom A/S是一家丹麦医疗器械公司 通过先进的物联网技术加强痴呆症患者的安全[6] - 该技术已在24个国家使用 生产了超过9,700台设备 在欧盟拥有13家分销商 在DACHNL地区增长强劲 在丹麦市场地位位居前三[13] - 系统稳健性突出 仅过去7天内就处理了超过8,600次有效警报或定位事件[13] - 公司已处于商业运营阶段 拥有确立的市场地位和经过验证的技术[7] 交易框架与财务细节 - 交易对Otiom A/S的企业价值估值为1500万丹麦克朗[5] - 支付方式预计主要通过发行公司新股进行 若100%收购 预计发行股份约占当前股本的10% 以限制稀释效应[7] - 目标公司目前每季度产生约150万丹麦克朗的收入 年收入约800万丹麦克朗 运营接近盈亏平衡[13] - 管理层预计Otiom将对集团2026财年的运营现金流和息税折旧摊销前利润产生积极影响[13] 交易结构与进程 - 交易约定公司将被无内部负债地接管 确保公司获得一个干净的运营平台[7] - 交易结构旨在使Otiom的管理层继续深度参与运营 这完全符合公司中央战略治理下权责下放、专业执行的原则[7] - 双方已启动独家尽职调查流程 重点关注知识产权、商业路线图和法律事务 最终股权购买协议预计不晚于2026年1月底签署[8]