交易核心条款 - KDP提出以每股31.85欧元现金收购JDE Peet's全部流通普通股 [2] - JDE Peet's将额外支付每股0.36欧元现金股息 该股息最早可在交易完成前任何时间发放且不影响收购价格 [2] - 交易预计于2026年上半年完成 需满足常规前置条件和交割条件 [5] 交易进展 - 双方于2025年8月25日达成最终协议 本次联合声明系根据荷兰公开收购法令第7条第1款a项要求发布 [1][2][3] - 收购备忘录最迟于2025年11月16日前提交荷兰金融市场监管局审批 [4] 公司概况 - KDP为北美领先饮料公司 年收入超150亿美元 拥有125个自有/授权/合作品牌 在碳酸饮料、咖啡、茶饮等品类占据领导地位 旗下品牌包括Keurig、Dr Pepper、七喜等 [6] - JDE Peet's为全球最大纯咖啡公司 业务覆盖100多个市场 每秒售出约4400杯咖啡 2024年销售额达88亿欧元 旗下品牌包括Peet's、L'OR、Jacobs等 [7] 美国股东特别提示 - JDE Peet's普通股未在美国证券交易所上市 不受美国证券交易法定期报告要求约束 [8] - 收购将依据美国证券交易法第14d-1(d)条"Tier II"豁免条款执行 适用荷兰法律披露和程序要求 [9] - 美国股东接受现金对价可能产生联邦/州/地方及外国税务影响 建议咨询专业税务顾问 [10]

PRESS RELEASEAmsterdam, September 15, 2025 This is a press release by JDE Peet’s N.V. (JDE Peet’s or the Company) pursuant to the provisions of section 5, paragraph 4 of the Dutch Decree on Public Takeover Bids (Besluit openbare biedingen Wft) in connection with the recommended public offer by Keurig Dr Pepper, Inc. (the Offeror) for all the issued and outstanding shares in the capital of JDE Peet’s (the Offer). This press release does not constitute an offer, or any solicitation of any offer, to buy or su ...

收购交易核心条款 - 以约180亿美元收购JDE Peet's 总股权对价为157亿欧元[1] - 每股收购价31.85欧元现金 较过去90日成交量加权平均股价溢价33%[1][2] - JAB Holding持有JDE Peet's近70%投票权 并持有Keurig Dr Pepper约4%股份[4] 业务重组战略 - 分拆为两家独立美国上市公司：专注北美饮料业务的Beverage Co和专注全球咖啡业务的Global Coffee Co[1][2] - 饮料公司年收入预计110亿美元 含Dr Pepper/7UP/Snapple/Bloom/Ghost等品牌[2] - 咖啡公司年收入预计160亿美元 含Keurig/Jacobs/L'OR/Peet's等超10亿美元级品牌[2] - 分拆后两家子公司估值总和可能超过1000亿美元 当前两家公司企业价值合计约830亿美元[4] 管理层调整 - 现任首席执行官Tim Cofer将担任饮料公司首席执行官[2] - 现任首席财务官Sudhanshu Priyadarshi将出任咖啡公司负责人[2] 财务协同效应 - 预计交易将迅速提升每股收益[2] - 未来实现约4亿美元成本节约[2] 咖啡业务现状 - 2025年第二季度咖啡销量基本持平 K-Cups提价对冲成本但单杯胶囊及咖啡机出货量下滑[3] - 自2018年合并后咖啡业务始终未能突破增长困境 受通货膨胀和关税影响[3] - 美国对巴西商品加征50%关税 下半年关税影响将更加突出[3] 标的公司表现 - JDE Peet's 2024年全球销售额88.37亿欧元 同比增长7.9%[4] - 2025年上半年有机营收超出预期并上调全年业绩预期[3] - 采取以品牌为核心策略 围绕Peet's和L'OR等"三大赌注"展开[4] 行业环境 - 巴西干旱曾推高咖啡豆价格 近期有所回落[3] - 全球咖啡行业面临挑战 绿咖啡价格上涨挤压利润率[3][4]

公司股价表现 - 周一开盘股价下跌超过7%至32.44美元 [1] 收购交易细节 - 以157亿欧元现金收购JDE Peet's NV 折合184亿美元 [1] - 交易价格为每股31.85欧元 [1] - 较JDE Peet's 8月22日收盘价存在20%溢价空间 [1] 战略目标 - 通过强强联合重振持续承压的咖啡业务 [1] - 显著扩充公司产品矩阵 [1] 标的公司概况 - JDE Peet's NV为荷兰咖啡巨头 [1] - 全球拥有超过50个咖啡与茶品牌 [1] - 旗下知名品牌包括L'OR、Peet's、Jacobs等 [1]

收购交易核心信息 - Keurig Dr Pepper以184亿美元现金收购JDE Peet's NV [1] - 交易价格为每股31.85欧元 较JDE Peet's 8月22日收盘价存在20%溢价 [1] 被收购方业务概况 - JDE Peet's为全球咖啡与茶行业巨头 拥有超50个品牌 [1] - 旗下知名品牌包括L'OR、Peet's、Jacobs等 [1] 收购战略动机 - 显著扩充Keurig Dr Pepper产品矩阵 [1] - 重振持续承压的咖啡业务 [1] - 突破自2018年合并后始终未能解决的增长困境 [1] 收购前业务表现 - 第二季度咖啡销量基本持平 [1] - K-Cups咖啡胶囊提价策略部分对冲成本压力 [1] - 单杯咖啡胶囊及咖啡机出货量下滑制约整体表现 [1]

交易概述 - KDP将以每股31.85欧元现金收购JDE Peet's所有流通股 对价总额157亿欧元 较JDE Peet's90天成交量加权平均股价溢价33% [2] - 交易预计于2026年上半年完成 后续计划通过免税分拆将公司分离为两家独立上市公司 [17][19] - JAB控股关联公司Acorn及部分董事高管已承诺支持交易 合计持有JDE Peet's 69%投票权 [15] 战略定位 - 收购将创造全球咖啡领导者 业务覆盖100多个国家 在40个国家市场份额位居前二 [5] - 分拆后成立全球最大纯咖啡公司Global Coffee Co年净销售额约160亿美元 及北美饮料挑战者Beverage Co年净销售额超110亿美元 [5][6] - 两家公司将采用定制化资本配置策略 依托强大现金流实现差异化增长 [3][9] 协同效应与财务影响 - 预计三年内实现4亿美元成本协同效应 合并首年即开始增厚每股收益 [4] - Global Coffee Co将拥有超10亿美元收入品牌组合 包括Keurig、Jacobs、L'OR和Peet's [10] - Beverage Co旗下拥有50亿美元品牌Dr Pepper及10亿美元品牌Canada Dry 在能量饮料等高速增长品类拥有超30亿美元业务 [11] 管理层与组织架构 - Tim Cofer将担任Beverage Co首席执行官 Sudhanshu Priyadarshi将领导Global Coffee Co [13] - Global Coffee Co全球总部设于马萨诸塞州伯灵顿 国际总部位于荷兰阿姆斯特丹 Beverage Co总部位于得克萨斯州弗里斯科 [14] - JDE Peet's首席执行官Rafa Oliveira将在交易完成前继续留任 [13] 市场机会 - 全球咖啡市场规模达4000亿美元 新兴市场增长迅速 [5] - 北美 refreshment beverage 市场规模达3000亿美元 [6] - 结合KDP单杯咖啡系统创新优势与JDE Peet's近300年品牌传承 形成全球咖啡创新领导力 [6][8] 交易保障与融资 - 已获得摩根士丹利和三菱日联金融集团162亿欧元桥贷款承诺 以现金加新发行优先无担保及次级债务方式融资 [16][25] - 美银证券担任JDE Peet's独家财务顾问 出具公平意见认为收购价格对股东财务角度公平 [22][42] - 交易需满足95%最低接受率条件 若持股达80%可启动法定合并程序获取剩余股份 [44][48]

股票回购计划进展 - 公司在2025年8月11日至15日期间回购247,873股普通股 [1] - 回购平均价格为每股26.03欧元，总金额达650万欧元 [1] - 此次回购属于2025年3月3日宣布的2.5亿欧元股票回购计划的一部分 [1] 累计回购数据 - 该计划至今累计回购5,247,069股普通股 [2] - 累计回购总金额达1.074亿欧元 [2] 公司业务概况 - 公司是全球领先的纯咖啡企业，在超过100个市场运营 [3] - 产品组合包括Peet's、L'OR、Jacobs、Douwe Egberts等标志性品牌 [3] - 2024年总销售额达88亿欧元，全球员工超过21,000名 [3] - 每秒服务约4,400杯咖啡 [3]

股票回购计划进展 - 公司在2025年7月28日至8月1日期间回购102,859股普通股 [1] - 回购平均价格为每股24.10欧元 总金额达250万欧元 [1] - 此次回购属于2025年3月3日宣布的2.5亿欧元股票回购计划的一部分 [1] 累计回购执行情况 - 该计划启动至今累计回购4,831,794股普通股 [2] - 累计回购金额达9660万欧元 [2] 公司业务规模 - 2024年总销售额达88亿欧元 [3] - 全球员工数量超过21,000名 [3] - 业务覆盖超100个市场 每秒供应约4,400杯咖啡 [3] 品牌组合与行业地位 - 拥有Peet's、L'OR、Jacobs、Douwe Egberts等标志性咖啡品牌 [3] - 公司为全球领先的纯咖啡业务企业 [3]

股票回购计划进展 - 公司在2025年7月21日至25日期间回购255,615股普通股 [1] - 平均回购价格为每股24欧元 总金额达610万欧元 [1] - 此次回购属于2025年3月3日宣布的2.5亿欧元股票回购计划的一部分 [1] 累计回购执行情况 - 该计划启动至今累计回购4,728,935股普通股 [2] - 累计回购金额达9,420万欧元 [2] - 回购计划详细进展可通过指定链接获取 [2] 公司业务规模 - 2024年总销售额达88亿欧元 [3] - 全球员工数量超过21,000名 [3] - 业务覆盖超100个市场 每秒服务约4,400杯咖啡 [3] 品牌组合与行业地位 - 拥有Peet's、L'OR、Jacobs、Douwe Egberts等标志性咖啡品牌 [3] - 公司为全球领先的纯咖啡业务企业 [3] - 产品组合涵盖Kenco、Pilao、OldTown、Super及Moccona等多个品牌 [3]

股票回购计划进展 - 公司在2025年7月14日至18日期间回购190,991股普通股 平均价格为每股24.08欧元 总金额460万欧元[1] - 此次回购属于2025年3月3日宣布的2.5亿欧元股票回购计划的一部分[1] - 该计划累计已回购4,473,320股普通股 总金额达8800万欧元[2] 公司基本情况 - 公司是全球领先的纯咖啡业务企业 在100多个市场每秒供应约4400杯咖啡[3] - 旗下拥有Peet's、L'OR、Jacobs、Douwe Egberts等知名咖啡品牌组合[3] - 2024年总销售额达88亿欧元 全球员工超过21,000名[3] 信息披露 - 本次新闻稿根据欧盟法规2016/1052第2(3)条关于回购计划技术标准的信息披露要求发布[2] - 回购计划详细进展可通过指定链接获取更多信息[2]