特斯拉Optimus人形机器人进展 - 特斯拉正在推进Optimus人形机器人及其AI技术栈的开发 尽管进展尚不显著但持续进行中 [1] - 公司CEO埃隆·马斯克表示2025年底前应有数千台Optimus机器人在特斯拉工厂执行有用工作 部分机器人已处理工厂基础物料搬运 机器人展示行走、抓取物体、折叠衣物和跳舞能力 但公司未能实现2025年至少生产5000台机器人的早期目标 [2] - 当前为Optimus Version 2版本 Version 3原型机预计今年底推出 明年年初开始生产 马斯克称设计"精致" 若计划顺利 Version 3可能在五年内达到每月近10万台的规模 [3] 特斯拉AI技术战略布局 - 公司AI能力被视为实现Optimus运作的关键 管理层将自动化和AI称为公司最大优势 但仍处于早期阶段 [3] - 特斯拉已关闭Dojo超级计算机项目 转向定制AI芯片AI5（由台积电制造）和AI6（由三星制造） 并计划新建AI工厂 目标明年年底投产 旨在实现更简化的部署、更快的训练速度和更低成本 [4] - 公司以全自动驾驶（FSD）系统作为AI优势的证明 凭借数十亿英里真实驾驶数据 持续减少人工干预并宣称安全性优于人类驾驶员 马斯克认为训练车辆的相同AI原理将使Optimus适应复杂真实环境 [5] 行业竞争格局分析 - 英伟达凭借Isaac GR00T N1（全球首个开放可定制人形机器人推理平台）和Jetson Thor芯片（提供2000 teraflops专为人形机器人设计算力）在AI机器人领域快速崛起 正构建支持数千台机器的基础设施 [7] - AMD通过Kria系统模块和KR260机器人入门套件进军机器人领域 与BlackBerry QNX的合作在降低延迟实现实时机器人控制方面具备优势 涉足从手术机器人到工厂的多种应用场景 [8] - 与特斯拉直接制造人形机器人的策略不同 英伟达和AMD专注于为机器人提供大脑和计算能力 [8] 公司财务与市场表现 - 特斯拉股价年内下跌约20% 同期行业跌幅为16% [9] - 公司远期市销率为10.12倍 高于行业水平及自身五年平均值 价值评分为D [11] - 过去60天内Zacks共识盈利预期持续下调 [12]