JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ)

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Why JEPQ's ~10% Yield Comes with Hidden Trade-Offs
247Wallst· 2025-09-29 15:08
Within the universe of high-yield exchange traded funds (ETFs), the JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ:JEPQ) is among the most popular picks. ...
Avoid JEPQ and buy the 14% yielding QQQI ETF instead
Invezz· 2025-09-29 13:02
Covered call ETFs have become highly popular among income investors in the past few years because of their high distribution rate. The JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) is one of the mo... ...
QDTE's 39% Yield: Income Dream Or Investor Nightmare?
Seeking Alpha· 2025-09-04 12:06
行业趋势 - 备兑看涨期权ETF(例如XYLD)近年受欢迎程度激增 [1] - 摩根大通推出JPMorgan Equity Premium Income ETF(JEPI)和JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF(JEPQ) [1] 研究投入 - 公司每年投入超过10万美元研究最有利可图的投资机会 [2] - 公司每年在研究方面投入数千小时 [2] 服务价值 - 公司以低成本提供高收益策略 [2] - 服务获得180多个五星好评 [2]
J.P. Morgan Asset Management Unveils New JPMorgan Equity and Options ETF (JOYT)
Prnewswire· 2025-08-19 13:00
产品发布 - 摩根资产管理于2025年8月19日在Cboe BZX交易所推出JPMorgan Equity and Options ETF(JOYT)[1] - 该产品是公司权益溢价收益系列(Equity Premium Income Suite)的战略性扩展 旨在满足寻求总回报或已使用JEPI及JEPQ产品的客户需求[1] 投资策略 - 基金整合股息收益 期权溢价和资本增值三大收益来源 策略设计目标为提供强劲回报的同时降低相对于美国大盘股市场的波动性和贝塔值[2] - 区别于传统收益分配型产品 该基金的期权溢价将用于增强总回报[2] 管理团队 - 投资组合由Hamilton Reiner领导 其同时管理JEPI和JEPQ基金 团队拥有超过60年综合投资经验[3] - Hamilton Reiner作为摩根资产管理核心权益首席投资官及美国衍生品主管 管理资产规模超过3700亿美元[3] 产品定位 - JOYT被定位为基于期权策略的动态增强型产品 是JEPI和JEPQ的互补性选择 主要面向更关注总回报而非单纯收益的投资者[4] - 基金费率定为35个基点 与JEPI和JEPQ保持一致[4] 公司背景 - 摩根资产管理截至2025年6月30日管理资产规模达3.8万亿美元 服务范围覆盖全球主要市场的机构投资者 零售客户及高净值人群[5] - 母公司摩根大通集团同期总资产规模达4.6万亿美元 股东权益为3570亿美元 业务涵盖投行 消费者金融服务 商业银行业务及资产管理等多元领域[6]
High Yield and Low Stress: 2 Dividend ETFs That Are Built for Passive Income
The Motley Fool· 2025-08-15 23:43
产品策略 - 两只ETF采用相同策略 将至少80%净资产投资于股票 剩余最多20%投资于股票挂钩票据(ELNs)[3][4] - ELNs通过卖出标的指数的看涨期权获取权利金收入 标的指数分别为标普500指数和纳斯达克100指数[4] - 策略设计在指数小幅上涨 持平或下跌时期权未被行权 ELNs可获利 在指数大幅上涨时期权被行权 ELNs可能亏损[5][6] - 策略限制上行收益(收益低于市场) 但也限制下行风险[6] 收益表现 - JEPI追踪12个月股息收益率为8.2% JEPQ为11.2%[1] - 标普500指数月均收益1.5% 纳斯达克100指数月均收益1.8% 两只ETF表现均低于基准指数[18] - JEPI最大月度回撤为-6.4% -4.2%和-4.1% JEPQ为-8.7% -6.8%和-6.6%[20] - 策略在指数温和上涨和下跌时能产生正回报 在指数大幅下跌时损失小于市场[16] 风险特征 - JEPI月收益标准差为3.1% 低于标普500指数的4.7% JEPQ月收益标准差为4.2% 低于纳斯达克100指数的5.7%[20] - 两只ETF均显示高R²值 表明策略结果与基准指数高度相关[20] - 策略实现较低波动性回报 为寻求月度收入的投资者提供稳定股息[19] 产品定位 - 产品非专门投资高股息股票 避免集中投资于高收益行业[3] - 提供月度收入分配 成为被动收入投资者青睐选择[1] - 适合在不同市场环境下寻求产生被动收入的投资者[19]
Revisiting JEPQ: A Measured Update And Alternatives
Seeking Alpha· 2025-07-31 15:24
分析师背景 - 分析师拥有超过20年量化研究、金融建模和风险管理经验 专注于股票估值、市场趋势和投资组合优化以发掘高增长投资机会 [1] - 曾担任巴克莱副总裁 领导模型验证、压力测试和监管金融团队 在基本面和技术分析领域具备深厚专业知识 [1] - 与研究合伙人共同撰写投资研究 结合宏观经济趋势、企业盈利和财务报表分析提供数据驱动的洞察 [1] 产品关注 - 重新审视摩根大通纳斯达克股票溢价收益ETF(NASDAQ: JEPQ)[1] 披露声明 - 分析师未持有任何提及公司的股票、期权或类似衍生品头寸 且未来72小时内无相关头寸计划 [2] - 分析内容为独立观点 未获得除Seeking Alpha外任何形式的补偿 与提及公司无业务关系 [2] - Seeking Alpha声明其并非持牌证券交易商、经纪商或投资顾问 分析师包含专业投资者和未获认证的个人投资者 [3]
Nasdaq Bear Market: Why I'm Buying This High-Yielding Nasdaq ETF Hand Over Fist as the Market Sells Off
The Motley Fool· 2025-04-10 10:18
文章核心观点 - 纳斯达克综合指数处于熊市,市场波动或持续,可投资摩根大通纳斯达克股票溢价收入ETF以获取收益并降低风险 [1][2][10] 行业现状 - 纳斯达克综合指数处于熊市,较去年末峰值下跌近25%,抛售因特朗普政府“互惠关税”政策引发全球经济担忧而加剧,或引发全球贸易战和衰退 [1] 基金优势 低波动投资纳斯达克100指数 - 基金有双重使命,为投资者提供月收入流并降低波动地投资纳斯达克100指数 [3] - 基金采用两部分策略,2024年第四季度跑赢纳斯达克100指数,得益于对美满科技高配和应用材料低配 [3] - 今年纳斯达克暴跌期间,基金表现相对更好 [4] 收益丰厚 - 基金产生并分配给投资者的期权溢价收入使其总回报高于纳斯达克100指数,市场波动增加时,期权溢价上升,近期基金收入应增加,支持更高月度分配 [7] - 基金已提供丰厚月收入流,收益率高于其他资产类别,当前环境下利用波动增加期权收入,市场抛售时可抵消基金价值下降,波动平息后仍能产生丰厚月收入 [8][9] 低风险投资 - 当前纳斯达克熊市是投资该基金的好机会,它提供低波动投资方式,有高回报潜力,还支付丰厚月收入流,若纳斯达克继续下跌将继续买入以增加收入和未来回报潜力 [10] 基金策略 底层股票投资组合 - 基金经理用“应用数据科学方法进行基本面研究”构建基于纳斯达克100的投资组合,持有该指数多只股票,但配置不同 [5] 期权覆盖策略 - 基金卖出纳斯达克100指数的价外看涨期权,产生溢价收入并每月分配给投资者 [5]