Colony Bankcorp (NASDAQ:CBAN – Get Free Report) and Bay Banks of Virginia (OTCMKTS:BAYK – Get Free Report) are both small-cap finance companies, but which is the superior stock? We will compare the two businesses based on the strength of their institutional ownership, valuation, earnings, analyst recommendations, profitability, risk and dividends. Get Colony Bankcorp alerts: ProfitabilityThis table compares Colony Bankcorp and Bay Banks of Virginia’s net margins, return on equity and return on assets.Net M ...

核心观点 - 公司2025年第三季度及前九个月业绩表现强劲，净利润同比和环比均实现大幅增长 [3][4][6] - 业绩增长主要驱动力为贷款增长带来的净息差扩张，以及资金成本的降低 [6][7][12] - 公司资本充足，信贷质量保持稳定，并通过增加贷款损失准备金来强化资产负债表 [8][9][18] 财务业绩摘要 - 2025年第三季度净利润为235.7万美元，每股收益为0.42美元，环比增长27.6%，同比增长641.23% [3] - 2025年前九个月净利润为605.7万美元，每股收益为1.08美元，相比2024年同期的净亏损36.2万美元，实现扭亏为盈且增幅达1773.7% [4] - 2025年第三季度净利息收入为1095.2万美元，环比增长2.4%，同比增长25.0% [12] - 2025年前九个月净利息收入为3176.2万美元，同比增长25.3% [14] 贷款与存款业务 - 截至2025年9月30日，总投资贷款（LHFI）总额为8.31202亿美元，环比增长1.6%，同比增长16.82% [9][10] - 贷款增长是净息差扩张和净利润增长的主要驱动力，本季度贷款增长1321万美元 [7] - 截至2025年9月30日，总存款为11.82358亿美元，相比2024年同期增长8.20%，但环比下降6.58% [11] - 公司专注于核心存款增长，以支持未来贷款增长并最小化资金成本 [11] 净息差与净利息收入 - 2025年第三季度净息差（NIM）为3.20%，环比增长12个基点，同比增长58个基点 [9][12] - 净息差扩张得益于贷款增长以及资金成本降低3个基点，同时生息资产收益率提升1个基点 [6][7] - 净利息收入环比增长主要由于利息收入增长41.3万美元（2.3%），部分被利息支出增长15.8万美元（2.3%）所抵消 [13] - 同比净利息收入增长得益于利息收入增长89.5万美元（5.2%）以及利息支出下降130万美元（15.4%） [13] 信贷质量 - 截至2025年9月30日，不良资产（NPA）与贷款比率为0.85%，总不良资产为706.3万美元，环比增长4.9%，同比增长37.7% [9][16] - 信贷损失准备金（ACL）与贷款比率在本季度末为1.04%，环比增长4个基点，同比增长7个基点 [9][18] - 2025年第三季度信贷损失拨备（PCL）为55.1万美元，上一季度为48.9万美元，反映出公司对加强资产负债表和适应贷款增长的承诺 [8][18] - 年内至今净损失为14.1万美元，净损失与平均贷款比率为0.02% [17] 资本与流动性 - 公司资本充足，截至2025年9月30日，一级杠杆率为7.44%，普通股一级资本比率为10.90% [20] - 有形账面价值每股为7.96美元，环比增长1.29美元，同比增长1.35美元 [9] - 表内（OBS）流动性为14.9%，公司拥有多种额外的表外流动性来源，总借款能力约为56.9万美元 [19][21] 非利息收入与支出 - 2025年第三季度非利息收入为297.1万美元，环比增长15.2%，同比增长123.9% [22] - 非利息收入环比增长主要由于存款账户服务费增长45.2万美元（46.3%）至142.8万美元 [23] - 2025年第三季度非利息支出为1071.5万美元，环比增长2.3%，同比增长8.9% [26] - 非利息支出同比增长主要由于员工薪酬福利增长130万美元（8.75%）至1616.3万美元 [27] 股息与股东回报 - 2025年前九个月公司支付现金股息总额为22.6万美元，每股0.04美元，相比2024年同期的270.5万美元（每股0.48美元）大幅减少 [28] - 公司此前已宣布暂停季度现金股息，以专注于资本筹集支持近期增长 [35]

公司核心公告 - 宣布暂停其普通股的季度现金股息 [1] - 公司正致力于筹集资本以进一步支持近期增长 [1] - 首席执行官表示，这些努力及公司不断扩大的盈利能力将显著增强公司资产负债表，并使公司能够继续实现银行盈利性增长，为股东构建长期价值 [1] - 公司继续相信强有力的股息政策，并承诺未来将真诚地努力恢复股息支付 [1] 公司业务概况 - 为一家单一银行控股公司，是其银行的母公司，总部均位于密西西比州费城 [2] - 银行目前在密西西比州14个县设有分支机构 [2] - 除全方位商业银行服务外，还提供抵押贷款、通过第三方合作提供产权保险服务以及一系列互联网银行服务 [2] - 股票在OTCQX最佳市场上市，交易代码为CIZN [2] 近期财务与公司动态 - 截至2025年6月30日的三个月净收入为184.8万美元，基本和稀释后每股收益为0.33美元，与截至2025年3月30日的三个月净收入185万美元相比，环比下降0.2万美元，降幅为0.1% [5] - 此前曾宣布于2025年6月30日支付每股0.02美元的季度股息，股东登记日为2025年6月16日 [6] - 首席执行官、首席财务官及一名董事近期购买了公司普通股 [7]