评级与目标价调整 - 2024年11月7日，Scotiabank将Black Hills Corporation (BKH)的评级从“板块持平”上调至“跑赢大盘”，并将其目标价从66美元大幅上调至81美元 [2] - 评级上调的核心原因是公司来自怀俄明州“高概率”数据中心的增长潜力“似乎令人难以抗拒” [2] 数据中心增长潜力与具体项目 - 公司预计到2029年将满足500兆瓦的数据中心需求，这得到了微软持续扩张和Meta新建人工智能数据中心的支持，后者预计将在今年晚些时候从建设阶段转为全面运营 [4] - 公司正在与多个高质量合作伙伴进行讨论，将其数据中心负荷管道从超过1吉瓦扩大到超过3吉瓦 [4] - 仅1.8吉瓦以上的Crusoe/Tallgrass项目，预计就能为公司带来约35%的收益增长 [2] - 公司计划通过其“创新的数据中心费率”以及对新输电和发电项目的针对性投资，来推动显著的收益增长 [4] 公司战略与定位 - Black Hills Corporation是一家以客户为中心、增长驱动的公用事业公司，致力于通过能源改善生活，目标是成为首选的能源合作伙伴 [5] - 公司在2025年第三季度财报中概述了一项五年战略，重点包括数据中心需求的增长 [4] 并购与风险考量 - 一项悬而未决的平等合并仍然是短期关注点，但分析师认为即使交易未能达成，下行风险也有限 [3] - Scotiabank对该公司当前的“风险/回报”状况表示有信心 [3] 市场关注与分类 - Black Hills Corporation (BKH) 被列入当前值得购买的15只被忽视的股息股名单中 [1]