After reversing course in early April and rebounding around 33% as of Sept. 18, the S&P 500 has gained about 3.40% so far in September. With the Fed delivering its first rate cut of 2025, signaling two more this year and raising its GDP forecast, the moderate market momentum is likely to continue.According to the CME FedWatch tool, markets are anticipating a 91.9% likelihood of interest rates being lowered to 3.75-4% in October and a 78.6% likelihood of interest rates being cut to 3.5-3.75% in December.Econ ...

行业ETF概况 - iShares U S Industrials ETF(IYJ)为被动管理型交易所交易基金 旨在提供对工业-广泛股票市场的广泛敞口 于2000年6月12日推出 [1] - 工业-广泛行业属于Zacks行业分类16大板块之一 当前排名第4位 位列前25% [2] - 该ETF追踪道琼斯美国工业指数表现 资产管理规模达17 7亿美元 是工业板块规模较大的ETF之一 [3] 指数构成与行业分布 - 基准指数采用市值加权法 覆盖建筑材料 航空航天与国防 通用工业 电子电气设备 工业工程 工业运输及支持服务等子行业 [4] - 工业板块占组合权重65 4% 金融和材料板块分列二三位 前十大持仓合计占比34 62% [6][7] - 最大持仓为Visa A类股(8 3%) 其次为万事达卡A类股和GE航空航天 [7] 成本与收益特征 - 年化费用率0 39% 处于同类较低水平 12个月追踪股息收益率0 83% [5] - 2025年8月14日数据显示 年内涨幅9 52% 过去一年回报达19 21% 52周价格区间115 07-148 18美元 [8] 替代产品比较 - 可比产品包括Vanguard工业ETF(VIS)和工业精选板块SPDR ETF(XLI) 资产管理规模分别为61 5亿和230 7亿美元 [10] - VIS和XLI费用率更低 分别为0 09%和0 08% 分别跟踪MSCI美国可投资市场工业25/50指数和工业精选板块指数 [10] 风险分散特性 - 组合包含202只成分股 有效分散个股风险 三年期贝塔系数1 09 年化波动率17 53% 属中等风险品种 [8]

ETF基本信息 - Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI)于1998年12月16日推出 是一种 passively managed ETF 旨在提供对工业-广泛领域股票的广泛 exposure [1] - 该ETF由State Street Investment Management管理 资产规模超过233.5亿美元 是工业-广泛领域规模最大的ETF [3] - 追踪Industrial Select Sector Index表现 涵盖工业 conglomerates 航空航天与国防 机械 航空货运与物流 道路与铁路 商业服务与供应 电气设备 建筑与工程 建筑产品 航空公司和贸易公司与分销商等行业 [4] 成本与收益 - 年运营费用为0.08% 是同类产品中成本最低的之一 [5] - 12个月追踪股息收益率为1.28% [5] 持仓与行业分布 - 工业 sector allocation约100% [6] - 最大持仓为通用电气(GE) 占比6.06% 其次是Rtx Corp(RTX)和Uber Technologies Inc(UBER) [7] - 前十大持仓合计占管理资产的37.98% [7] 表现与风险 - ETF回报率约为15.11% 今年以来上涨约22.94% [8] - 过去52周交易区间为116.42美元至154.99美元 [8] - 三年期beta为1.07 标准差为17.12% 属于中等风险 [8] - 持有约81只股票 有效分散公司 specific风险 [8] 替代产品 - First Trust RBA American Industrial Renaissance ETF (AIRR)资产规模45.5亿美元 费用率0.7% [11] - Vanguard Industrials ETF (VIS)资产规模60.6亿美元 费用率0.09% [11]

基金概况 - Invesco Dorsey Wright Industrials Momentum ETF (PRN) 是一只被动管理型交易所交易基金 旨在提供对工业-广泛领域股票的广泛投资 该基金于2006年10月12日推出 [1] - 基金资产规模达3.582亿美元 属于中等规模ETF 追踪DWA工业技术领先指数的表现 [3] - 基金追踪的指数包含至少30只股票 从约3000只美国交易所交易的股票中筛选出具有相对优势的公司 [4] 投资特点 - 基金年运营费用率为0.6% 与同类产品相当 12个月追踪股息收益率为0.35% [5] - 基金在工业板块的配置比例高达94.8% 前十大持仓占总资产的42.37% [6][7] - 主要持仓包括Heico Corp(4.95%) Rocket Lab Corp和Comfort Systems Usa Inc等 [7] 市场表现 - 基金年内上涨约22.41% 过去一年涨幅为5.97% 52周交易区间为122.83美元至177.75美元 [8] - 三年期贝塔系数为1.22 标准差为22.9% 风险水平中等 持仓集中度高于同类产品 [8] 行业背景 - 工业-广泛板块是Zacks行业分类中16个主要板块之一 目前排名第4 处于前25%位置 [2] - 被动管理型ETF因低成本 透明度高 灵活性好和税收效率高等特点 受到零售和机构投资者青睐 [1] 同类产品比较 - Vanguard Industrials ETF(VIS)资产规模60.1亿美元 费用率0.09% 追踪MSCI美国可投资市场工业25/50指数 [10] - Industrial Select Sector SPDR ETF(XLI)资产规模231.9亿美元 费用率0.08% 追踪工业精选板块指数 [10]

ETF产品概况 - First Trust RBA American Industrial Renaissance ETF (AIRR)于2014年3月10日推出 采用被动管理策略 主要覆盖工业-综合板块的股票市场 [1] - 该ETF由First Trust Advisors发起 资产管理规模达45 9亿美元 是工业板块规模最大的ETF之一 [3] - 追踪标的为Richard Bernstein Advisors American Industrial Renaissance Index 主要覆盖美国中小型工业及社区银行企业 [4] 成本结构 - 年管理费率为0 7% 属于同类ETF中较高水平 [5] - 12个月追踪股息率为0 27% [5] 投资组合特征 - 工业板块配置占比高达91 1% [6] - 前三大持仓分别为Dycom Industries(3 37%) Emcor Group(未披露具体比例) BWX Technologies(未披露具体比例) [7] - 前十大持仓合计占比29 85% [7] - 总持仓数量约57只 有效分散个股风险 [8] 市场表现 - 年初至今回报率14 38% 过去12个月回报率31 3%(截至2025年8月6日) [8] - 52周价格区间为61 92-88 54美元 [8] - 三年期贝塔系数1 29 年化波动率24 95% 属于高风险品种 [8] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级2级(买入) [9] - 可比产品Vanguard Industrials ETF(VIS)规模60 1亿美元 费率0 09% [11] - Industrial Select Sector SPDR ETF(XLI)规模230 9亿美元 费率0 08% [11] 行业分类 - 工业-综合板块在Zacks行业分类16个板块中排名第4 处于前25%分位 [2]

行业ETF概况 - Vanguard Industrials ETF(VIS)为 passively managed ETF 提供对工业板块的广泛投资 exposure [1] - 工业板块在Zacks行业分类中排名第4 位列前25% [2] - 行业ETF具有低成本 透明度高 税务高效等优势 适合长期投资者 [1] 基金规模与标的指数 - 基金规模达60 1亿美元 追踪MSCI美国可投资市场工业25/50指数 [3] - 标的指数覆盖美国大 中 小型工业类上市公司 [3] 费用结构 - 年管理费率为0 09% 属同类最低水平 [4] - 12个月追踪股息收益率为1 11% [4] 持仓分布 - 工业板块配置占比达99 9% [5] - 前三大持仓为通用电气(4 69%) 雷神技术公司和卡特彼勒 [6] 业绩表现 - 年内涨幅13 93% 过去一年涨幅25 49%(截至2025年8月6日) [7] - 52周价格区间220 04-295 5美元 [7] - 三年期beta值1 11 标准差18 05% 风险等级中等 [7] 替代产品 - First Trust工业复兴ETF(AIRR)规模45 9亿美元 费率0 7% [9] - 工业精选板块SPDR ETF(XLI)规模230 9亿美元 费率0 08% [9] 评级与定位 - 获Zacks ETF最高评级(Strong Buy) 基于资产回报预期 费率 动量等指标 [8] - 通过393只成分股有效分散个股风险 [7]

产品概述 - Invesco S&P 500等权工业ETF（RSPN）旨在广泛覆盖工业类ETF市场 于2006年11月1日推出 采用智能贝塔策略 [1] - 基金规模达6.6575亿美元 属于工业类ETF中中等规模产品 [5] - 追踪标普500等权工业指数 该指数对工业板块成分股进行等权重配置 [5] 智能贝塔策略 - 智能贝塔ETF通过非市值加权策略选股 试图获取优于市场的风险调整后收益 [3] - 策略包括等权重、基本面加权、波动率/动量加权等多种形式 但并非所有策略都能带来显著超额收益 [4] - 传统市值加权ETF更适合相信市场有效性的投资者 因其低成本且能复制市场回报 [2] 费用结构 - 年管理费率为0.40% 属于同类产品中较低水平 [6] - 12个月追踪股息收益率为0.92% [6] 持仓分析 - 100%资产配置于工业板块 [7] - 前三大持仓为Generac Holdings（1.45%）、Leidos Holdings和Huntington Ingalls Industries [8] - 前十大持仓合计占比13.72% [8] - 共持有约80只股票 有效分散个股风险 [10] 业绩表现 - 年初至今上涨9.89% 过去一年涨幅达21.97%（截至2025年8月6日） [9] - 52周价格区间为43.34-56.33美元 [9] - 三年期贝塔系数1.09 标准差18.01% [10] 竞品对比 - 替代产品包括Vanguard工业ETF（VIS 规模60.1亿美元 费率0.09%）和工业精选板块SPDR ETF（XLI 规模230.9亿美元 费率0.08%） [12] - 传统市值加权ETF费用更低且风险较低 [12]

行业ETF概况 - 第一信托工业/生产者耐用品AlphaDEX ETF(FXR)为 passively managed ETF 提供工业-广泛领域的投资 exposure 于2007年5月8日推出 [1] - 工业-广泛领域在Zacks行业分类中排名第3 位列前19% [2] - 行业ETF具有低成本 透明度高 灵活性好 税务效率高等特点 适合长期投资者 [1] 基金规模与指数 - 基金由第一信托顾问公司赞助 资产规模达18.2亿美元 属于该领域较大规模的ETF [3] - 追踪StrataQuant工业指数 该指数采用AlphaDEX筛选方法从罗素1000指数中选股 采用修正的等美元加权方式 [4] 成本与收益 - 年度运营费用率为0.6% 与同业产品相当 [5] - 12个月追踪股息收益率为0.7% [5] 行业配置与持仓 - 工业板块配置最重 占比70.8% 其次为材料和金融板块 [6] - 前三大个股持仓为Builders Firstsource(1.26%) Oshkosh Corporation和Louisiana-pacific Corporation [7] - 前十大持仓合计占比12.19% [7] 业绩表现 - 年初至今上涨1.74% 过去一年上涨6.97%(截至2025年8月4日) [8] - 52周价格区间为60.85-83.27美元 [8] - 三年期贝塔值为1.15 标准差20.39% 属于中等风险 [8] 替代产品 - 其他可选工业ETF包括Vanguard Industrials ETF(VIS 资产规模59.4亿美元 费率0.09%)和Industrial Select Sector SPDR ETF(XLI 资产规模226.6亿美元 费率0.08%) [10]

基金概况 - Fidelity MSCI Industrials Index ETF (FIDU) 是一只被动管理的交易所交易基金 于2013年10月21日推出 旨在提供对工业板块的广泛投资机会 [1] - 该基金资产规模超过14.8亿美元 是工业板块中规模较大的ETF之一 [3] - 基金追踪MSCI USA IMI Industrials 25/25指数 反映美国股市工业板块表现 [3] 成本结构 - 年度运营费用仅为0.08% 属于同类产品中费用最低的ETF之一 [4] - 12个月追踪股息收益率为1.27% [4] 投资组合 - 基金100%配置于工业板块 [5] - 前三大持仓为通用电气(4.56%) RTX公司 和卡特彼勒 [6] - 前十大持仓合计占资产管理规模的29.24% [6] 业绩表现 - 年内涨幅约20.08% 过去一年上涨15.45% (截至2025年7月30日) [7] - 52周交易区间为60.99美元至81.86美元 [7] - 三年期贝塔系数为1.09 标准差为17.93% 属于中等风险 [7] - 持有约366只股票 有效分散个股风险 [7] 行业地位 - 工业板块在Zacks行业分类16个板块中排名第1 位列前6% [2] - 基金获得Zacks ETF评级3(持有) [8] 竞争产品 - Vanguard Industrials ETF(VIS)资产规模60.7亿美元 费用率0.09% [9] - Industrial Select Sector SPDR ETF(XLI)资产规模230亿美元 费用率0.08% [9]

基金概况 - Invesco S&P 500 Equal Weight Industrials ETF (RSPN) 于2006年11月1日推出 是一种被动管理型交易所交易基金 旨在广泛覆盖工业-广泛领域的股票市场[1] - 被动管理型ETF因其低成本 透明度高 灵活性强和税收效率高等特点 越来越受到机构和零售投资者的青睐 是长期投资的理想工具[1] - 工业-广泛领域是Zacks行业分类中的16个广泛领域之一 目前排名第2 处于前13%的位置[2] 指数详情 - 该基金由Invesco发起 资产规模超过6.7239亿美元 属于中等规模的ETF 旨在追踪工业-广泛领域股票市场的表现[3] - RSPN力求在扣除费用前匹配S&P 500 EQUAL WEIGHT INDUSTRIALS INDEX的表现 该指数对S&P 500指数中的工业板块股票进行等权重配置[3] 成本 - 年度运营费用为0.40% 与同类产品相当 12个月追踪股息收益率为0.92%[4] 行业配置与持仓 - 该基金在工业板块的配置最重 约占投资组合的100%[5] - 最大持仓Generac Holdings Inc (GNRC) 占总资产的1.45% 其次是Leidos Holdings Inc (LDOS)和Huntington Ingalls Industries Inc (HII) 前十大持仓占总资产的13.72%[6] 表现与风险 - 年初至今该ETF上涨约10.45% 过去12个月上涨约17.46% (截至2025年7月23日) 过去52周交易价格区间为43.34美元至55.32美元[7] - 三年追踪期的贝塔值为1.09 标准差为18.05% 约80只持仓有效分散了公司特定风险[7] 替代产品 - Vanguard Industrials ETF (VIS) 跟踪MSCI US Investable Market Industrials 25/50指数 资产规模60亿美元 费用率0.09%[9] - Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI) 跟踪Industrial Select Sector指数 资产规模224.9亿美元 费用率0.08%[9]